MJG escribió:Dejando de lado la discución pelo**** de cuanta antigüedad hay que tener en el papel para operarlo u opinar....
Esta es la nota de Gramar de Octubre.
http://bienvista.blogspot.com.ar/2017/1 ... r-una.html
Como es de Octubre, está muy desactualizado el tipo de cambio. En ese momento se esperaba un USD de 19.5 promedio para todo 2018. Y este es el prospecto de la compañía ante la SEC, imperdible la cantidad de data que hay:
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data ... 194df1.htm
El 2017 me parece que cerraría con algo más de $2 de ganancia por acción, de los cuales una muy buena parte se repartirá como dividendo, como viene haciendo la empresa. Al precio actual del papel, es un yield del 4,4%. Creo que los fondos yonis se tiran de palomita para llevar esos rendimientos. Así que el ADR y el dividendo garantizan que éste sea uno de los papeles para jugar la carta "emergentes" este año, a mi entender.
El 2018, agregando las ganancias por VOSA y el parque eólico nuevo, más los aumentos de precios que entraron en vigencia en Noviembre, podría estar ganando USD 0,21 por acción. Es un F-PER de 11.33 al precio actual. Eso sin que haya más aumentos durante 2018. Y 2019 entran a correr más licitaciones y aumentos de potencia, nuevos negocios. Está la posible venta de ECOGAS también, o más ganancias por el lado de las controladas gasíferas. Creo que me quedo corto con cualquier estimación que intento hacer...
