TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

[PELADOMERVAL]

el amigo allaria comprando todo lo que vendio,, y venden el 35 y e 152 siempre igual

como se hablan los fondos dios

[Fignolio]

Ternium México en los últimos 6 años vendió unos 5mM de USD. En los primeros 6 meses de 2019 va 2,9. Asumamos que las ventas normalizadas son 5,3 para ser conservadores y que el margen EBITDA es del 20% (el 2018 fue del 25%,pero normalicemos)= 1,06mM de EBITDA al año. De eso, TXAR se queda con el 29%, 307M de USD.

Ademas, TXAR -de nuevo-, siendo conservador, vende al año unos 2.200M de USD. Con un Mg EBITDA de 23% le quedan unos 500 palos.

Su EV es de 1.000M USD, es decir dos veces el EBITDA local. Agrégale el de México y falta Usiminas. Poquito más de un año recuperas lo invertido.

O ponele que no te importa la actividad argentina: en 3 años de Mexico recuperas lo que invertiste y lo de Arg lo miras gratis.

Es simplista, pero no vale entrar en detalles con esto. Ponele escenarios más adversos, pero mínimo 50ctvs de USD

[Mr_Baca]

Gran refuggio di valore

[ardilla1]

10,20 pido algo de lo q di de entrada a 11.45 . y demasiado. esto se pone castaño oscuro. pero el dólar en cualquier momento vale 100 de un dia para el otro. no es normal q las empresas bajen asi. esto nose como termina. rafa claro fue fer. vos no fuiste entonces.

[rafa]

refugio de valor.saludos rafa. comprmos lonvie?mejor erar pa qinventar la polvora

Hola Ardilla, sabes que no me acuerdo! Si claro, de lo de Longvie, perfecto. Con Fer nos seguimos viendo.
Hoy no compraria Longvie, aunque esta tan barata como cuando compramos por ese entonces en dolares.
Pero tiene mucha competencia, con TXAR le vendes a todas las industrias, a todas las fabricas
de Linea Blanca, para que meterte con una sola. Ademas pasaron 15 años y la fabrica sigue igual.
Lo de TXAR va a ir muy bien, y como postre en el gráfico de abajo estamos en piso.

[JPHANSI]

Buenos dias, alguno tendría a mano el gráfico donde se especificaba el acero por segmentos de la industria. Se agradece.

[ardilla1]

hay qser agradecido. el ratonaje termina raton sino

[ardilla1]

te acordas cuando te pague la cena en e vasco francés hara 15 años. de lonvie o a fer era amigo tuyo creoq era..hay q ser agraddecido en la vida. me acierdo q iba vender lonvie me dijo espera q cviene un balance bueno. le dije bueno las banco si viene como decis te invita a cenar. y asi fue

[ardilla1]

refugio de valor.saludos rafa. comprmos lonvie?mejor erar pa qinventar la polvora

[rafa]

Aca se ve la historia de TXAR desde 1996 como capitalizacion total de la empresa
Como puede verse los ultimos tres valores piso estan practicamente alineados.( 2008-2012-2019)
En el 2002 se tuvo una capitalizacion menor a la actual pero como dije el PN era de 580
millones de dolares y hoy de 2500 millones, por lo que creo que este es un piso con pocas probabilidades
de ser quebrado.

[rafa]

[img]TXAR_2019-08-30%20(1)[/img]

[JMDC]

Se estan despertando dos gigantes dormidos

con cautela

pero algunas son para empezar a comprar y guardar bajo 7 llaves

[resero]

esta para empezar a caerle a estos precios
esta y alua

Se estan despertando dos gigantes dormidos

[JMDC]

esta para empezar a caerle a estos precios
esta y alua

[alzamer]

Pudo ha se sido piso el viernes, hoy en dólares sube 11%.