Títulos Públicos

[DarGomJUNIN]

Cuanta parafernalia. Algunos hablando de alta probabilidad de "hiperinflacion" así como si nada, me gustaría saber como calcularon esa probabilidad, hicieron algún cálculo actuarial o tuvieron una epifania?

Volviendo al tema de este topic, y retomando lo que comentaba nigrovader, está claro que conviene toda la vida comprar bonos a tener dólar billete. El dólar billete solamente puede estar por delante de otro tipo de inversiones en momentos muy puntuales de estress o crisis como la actual. En el largo plazo y con defaults de por medio, los bonos incluso superan a los inmuebles. Pueden hacer los calculos comparando la compra de bonos pre default 2001, y post default, vs inmuebles o dólares billete. Los números no mienten en cuanto a la conveniencia de los bonos.

En el peor de los casos si mañana hay un default, en un par de años recuperaste el capital, dependiendo el plazo del bono elegido. Si compraste los bonos con más baja paridad, incluso podés no llegar siquiera a perder capital, teniendo del otro lao de la balanza una tir cercana al 10%. Esto claramente muestra que el castigo es desmedido.

Hay mucha sangre caliente en este foro, cuando eso debería quedar para Actualidad y Política. La renta fija, mayormente con flujos preconcebidos, se analiza fríamente utilizando herramientas de cálculo financiero y de gestión de riesgo (admin. financiera)

Atención que este forista sabe MUCHO de finanzas prácticas y en ese tema le corre carreras al Toto CAPUTO ... GANÁNDOLE.

[ricalian]

para aquellos que estan en lebac, estimo que la perdida con relación a un dolar de aprox 39 es de 1/3 del capital (partiendo que a hoy las lebac estarian en equilibrio con un dolar aprox de 26).
suponiendo una pax cambiaria a partir de hoy con un acompañamiento con la inflacion (alta pero acotada por la recesión), que sugieren para recuperar el capital?
a) no renovar lebacs y entrar en bonos como dia0 o dica o aa25? (con ay24 entiendo que no llega a recuperar)
b) parte en esos bonos y una parte en acciones ya sea por estar a bajo valor como bancos por ej o aquellas que esten por debajo del cierre 2017 y un sustento empresarial
c) otra alternativa?

por favor aguardo comentarios fundados

Yo pasaria una parte importante de la cartera a acciones. Fijate empresas que no pierdan plata en sus balances, que no tengan deuda en USD (o que tengan tomados seguros de cambio) que exporten o que vendan bienes inelasticos, que tengan precios dolarizados y si es posible que tengan una parte importante de sus actividades en el exterior

[ricalian]

Los que tenemos guita en LEBAC....no se si es momento de DOLARIZAR esa parte de la cartera (salvo que esa parte, sea la mayoritaria de la misma)

Tengo mis dudas si van a seguir con la politica de recorte en la renovacion de las mismas

Tienen que ofrecer nuenvamente el bono DUAL....o alguna opcion en pesos que replique tasa actual a mayor plazo (el 60% llego para quedarse hasta diciembre al parecer)

EN ALGUN MOMENTO, EL PESO LE VOLVERA A GANAR AL DOLAR

Si no es por esta zona....a Macri se le va incendiar el pais

y ahi si, el sigueinte paso seria ...ROMPER CON EL FMI + DEFAULT + CONTROL DE CAMBIOS

ERGO...Dolares fisicos seria lo unico que te cubre

El gobierno prometió normalizar la economía, a levantar controles y a brindar certidumbre jurídica y ha hecho todo lo contrario. Ahora vienen con un paquete de medidas ultra K (retenciones generalizadas, precios maximos de alimentos, aumento de impuestos -bienes personales, ganancias e IVA-, licuación de deudas en pesos, etc)

Nótese el resultado de la sanción del impuesto a la renta financiera que de un día para el otro cambio completamente los retornos de los bonos. Pido plata y al momento de devolver te retengo una parte en concepto de impuesto. Eso con otro gobierno las calificadoras lo hubieran llamado DEFAULT. Es una muestra mas de lo que hacemos y fue, por cierto, el inicio del desmadre que vemos hoy.

El dolar esta caro pero decir que ya encontró su techo me parece prematuro. Hace meses que estamos esperando el famoso overshooting que de por terminada la corrida pero cuando el billete baja ha sido solo para volver a subir con mayor furia.

[Bochaterow]

para aquellos que estan en lebac, estimo que la perdida con relación a un dolar de aprox 39 es de 1/3 del capital (partiendo que a hoy las lebac estarian en equilibrio con un dolar aprox de 26).
suponiendo una pax cambiaria a partir de hoy con un acompañamiento con la inflacion (alta pero acotada por la recesión), que sugieren para recuperar el capital?
a) no renovar lebacs y entrar en bonos como dia0 o dica o aa25? (con ay24 entiendo que no llega a recuperar)
b) parte en esos bonos y una parte en acciones ya sea por estar a bajo valor como bancos por ej o aquellas que esten por debajo del cierre 2017 y un sustento empresarial
c) otra alternativa?

por favor aguardo comentarios fundados

Podes pensar en el dicp cuasipar o par que te rinden sobre la inflacion mas de un 10

[Teodolito]

Yo tampoco veo default en el corto... pero...
Hay algo q no se está diciendo y puede provocarlo..
Según distintas fuentes hay 22mm a 30mm en depósitos Caja de ahorros y PF (me gustaría saber la cifra real )

El ultimo informe del BCRA es de 32mm en aumento.

.. si agitan pánico .. con que un 10% vaya el mismo día a retirar , la mayoría se van a volver sin lo crocantes y van a provocar que otro 20-50% quiera retirar de inmediato ..

Aunque es fisicamente imposible que los bancos puedan atender al 10% de los depositantes en el día, podria darse que lentamente mermaran los depósitos por retiros, pero no es lo que se ve. Que se raja guita del sistema es mas que obvio, la pilita del BCRA se achicó por las ventas, y estas no fueron a depósitos. No es tan loco que se pueda generar una estampida de depósitos, pero va a venir con una ola de inseguridad buscando esos verdes en el colchón. Yo no lo haría, hay otras opciones, en todo caso buscaría sacarlos al exterior.

[chelos]

Los que tenemos guita en LEBAC....no se si es momento de DOLARIZAR esa parte de la cartera (salvo que esa parte, sea la mayoritaria de la misma)

Tengo mis dudas si van a seguir con la politica de recorte en la renovacion de las mismas

Tienen que ofrecer nuenvamente el bono DUAL....o alguna opcion en pesos que replique tasa actual a mayor plazo (el 60% llego para quedarse hasta diciembre al parecer)

EN ALGUN MOMENTO, EL PESO LE VOLVERA A GANAR AL DOLAR

Si no es por esta zona....a Macri se le va incendiar el pais

y ahi si, el sigueinte paso seria ...ROMPER CON EL FMI + DEFAULT + CONTROL DE CAMBIOS

ERGO...Dolares fisicos seria lo unico que te cubre

[burzatil]

Cuanta parafernalia. Algunos hablando de alta probabilidad de "hiperinflacion" así como si nada, me gustaría saber como calcularon esa probabilidad, hicieron algún cálculo actuarial o tuvieron una epifania?

Volviendo al tema de este topic, y retomando lo que comentaba nigrovader, está claro que conviene toda la vida comprar bonos a tener dólar billete. El dólar billete solamente puede estar por delante de otro tipo de inversiones en momentos muy puntuales de estress o crisis como la actual. En el largo plazo y con defaults de por medio, los bonos incluso superan a los inmuebles. Pueden hacer los calculos comparando la compra de bonos pre default 2001, y post default, vs inmuebles o dólares billete. Los números no mienten en cuanto a la conveniencia de los bonos.

En el peor de los casos si mañana hay un default, en un par de años recuperaste el capital, dependiendo el plazo del bono elegido. Si compraste los bonos con más baja paridad, incluso podés no llegar siquiera a perder capital, teniendo del otro lao de la balanza una tir cercana al 10%. Esto claramente muestra que el castigo es desmedido.

Hay mucha sangre caliente en este foro, cuando eso debería quedar para Actualidad y Política. La renta fija, mayormente con flujos preconcebidos, se analiza fríamente utilizando herramientas de cálculo financiero y de gestión de riesgo (admin. financiera)

[rivas144]

Hay ATMs en dólares, pero son muy raros, mayormente concentrados en microcentro, y no siempre tienen fondos, y a veces te los llenan con billetes de 20 dólares.

También saqué dólares de un cajero automático, BBVA Frances de Reconquista y Peron (Microcentro). Sin problemas. Pero bueno, tenes el limitante de la extracción diaria.

[Athila]

Estaría bueno buscar un dólar de 100 pesitos, que vuelva cavallo con su convertibilidad y le quite 2 ceritos; y otra vez el 1 a 1

[edupincha]

Tengo parte en Lebacs, el viernes estaba pensando lo mismo. Ví dos opciones, uno era el bono AA19 que si no hice mal la cuenta cerrarias como comprar un dólar a 30 en 8 meses ( creo el. Viiernes subió bastante) y la otra con más tiempo, me gustaba el DICA que tenés de corto que pueda llegar de nuevo a su valor nominal o sino te da casi un 9% en dólares año, en 3 o 4 años recuperas tu capital.

Te recomiendo DICA, AO20, AY24 y las lebacs las vendes el lunes en el secundario? A cuanto te las toman?


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[pik]

para aquellos que estan en lebac, estimo que la perdida con relación a un dolar de aprox 39 es de 1/3 del capital (partiendo que a hoy las lebac estarian en equilibrio con un dolar aprox de 26).
suponiendo una pax cambiaria a partir de hoy con un acompañamiento con la inflacion (alta pero acotada por la recesión), que sugieren para recuperar el capital?
a) no renovar lebacs y entrar en bonos como dia0 o dica o aa25? (con ay24 entiendo que no llega a recuperar)
b) parte en esos bonos y una parte en acciones ya sea por estar a bajo valor como bancos por ej o aquellas que esten por debajo del cierre 2017 y un sustento empresarial
c) otra alternativa?

por favor aguardo comentarios fundados

Tengo parte en Lebacs, el viernes estaba pensando lo mismo. Ví dos opciones, uno era el bono AA19 que si no hice mal la cuenta cerrarias como comprar un dólar a 30 en 8 meses ( creo el. Viiernes subió bastante) y la otra con más tiempo, me gustaba el DICA que tenés de corto que pueda llegar de nuevo a su valor nominal o sino te da casi un 9% en dólares año, en 3 o 4 años recuperas tu capital.

[DarGomJUNIN]

Lo que está claro es que el reloj avanza y, antes del lunes, a la hora que reabran los mercados, el Gobierno deberá indefectible mostrar su nueva propuesta concreta sobre economía y finanzas, para el FMI y en esencial para la sociedad. No hay más tiempo.

[DarGomJUNIN]

Macri ya no puede ser candidateable nuevamente, cero chances de ganar 2019. Es tan inútil para tomar decisiones como De La Rúa.
Debe COMUNICAR su plan de Gobierno en un mensaje claro a la población y a los mercados. Tener cuidado con las altas tasas en pesos.

[serpdf]

A esta altura el gobierno deberia saber que tiene que ponerse uno o dos pasos por delante de los acontecimientos. No alcanza con rajar a Lopetegui, Quintana y ya sabemos que piden la cabeza de Peña (guillotinado) pero no es el estilo de Macri.

Si bien aun no tienen las encuestas de imagen y de intencion de voto sobre lo que pasó los ultimos dias, deberian saber que Macri ya no puede ser candidateable nuevamente, cero chances de ganar 2019. Por esa razon ya deberia mostrarse como un presidente "puente" y tendrian que mostrar a Maria Eugenia Vidal como candidata de cambiemos a 2019, para dar continuidad y alternancia (cuando paso eso en Argentina?, Nunca, los Kirchner no lo fueron). Con eso alcanza para dar un verdadero golpe de efecto para el mercado.

Tambien dejarse de joder con el FMI que a la gente dentro del pais piensa que estamos en el 2002 y cada vez que escucha sobre eso compra dolares y retira depositos y ponerse los pantalones con agujero en el traste y arreglar con los gobernadores (y a otros tipo TDF, tirón orejas fuerte).

Por ultimo, COMUNICAR BIEN, a la poblacion un mensaje y otra comunicación a los mercados, que sea escrita, para que no se equivoquen de nuevo.

Espero tomen conciencia, estamos al borde de lo que se llama la profecia autocumplida y podemos terminar con una Hiper, que está a la vuelta de la esquina.

Es una opinion.

Totalmente de acuerdo estamos al borde de la profecía autocumplida, considero a esta altura dicicil de evitarlo.

Veo a la hiper (o cuasi hiper) como un escenario muy probable.

[czekajlo]

para aquellos que estan en lebac, estimo que la perdida con relación a un dolar de aprox 39 es de 1/3 del capital (partiendo que a hoy las lebac estarian en equilibrio con un dolar aprox de 26).
suponiendo una pax cambiaria a partir de hoy con un acompañamiento con la inflacion (alta pero acotada por la recesión), que sugieren para recuperar el capital?
a) no renovar lebacs y entrar en bonos como dia0 o dica o aa25? (con ay24 entiendo que no llega a recuperar)
b) parte en esos bonos y una parte en acciones ya sea por estar a bajo valor como bancos por ej o aquellas que esten por debajo del cierre 2017 y un sustento empresarial
c) otra alternativa?

por favor aguardo comentarios fundados