TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

[El Conde]

Alguien llevo ayer en el OTC a 15,30 500k papeles, debe ser el que las estuvo dando ayer aca en la zona de 15,80, lindo arbitraje.

[Roberto]

monfe para no hacer lío...acá te dejo un post que hice hace unos meses en charlas con mi amigo rafa, forista que respeto muchísimo y que además conozco personalmente. Lamentablemente escribe muy poco.

Hablando de valuaciones, por lectura abundante y charlas con bolseros muy experimentados que tuve el honor de conocer, como por ejemplo rafa, me comentó varias veces y de hecho lo escribió en otras oportunidades, lo siguiente.

En los 90 se llego a pagar ERAR a 20 años de PE
Las ganancias máximas de Siderar en períodos que van del 2003 al 2011 fueron de 500 mill. de usd por año
Con la ampliación de las plantas locales, como la estación de desgasificado, la nueva colada continua, ampliación remodelación de los altos hornos, trenes laminadores etc...la la nueva planta de pesquería en 2013 (México) planta de Energía (México) inversiones en Usiminas etc. se podría trasladar las inversiones-ampliaciones a superar ese resultado histórico de 500 mill de USD..digamos llevarlo a 600 mill. de USD que no es una cifra descabellada.
Si divido esas ganancias por el número de acciones, es decir 600 mill. de USD /4.517 mill me da 0,132 usd. por acción si lo multiplico por el PE máx. alcanzado por Siderar en el período 2003/2011 me da un resultado de 2,65 dólares por acción.

rafa me decía que ese es un número teórico, pero si lo llevamos a algo más realista con ganancias de 400 mill. de dólares y un PE de 20 el precio de la acción sería de aproximadamente 1,80 USD por acción.
El techo histórico de 0,70 usd por acción fue superado, el tiempo lo dirá.

[Leviathan]

Si yo no los tengo en cuenta, capaz es demasiado optimista mi calculo pero calculo que por lo menos 60 centavos por accion podria ser para este trimestral.

Sin contar otros rdos integrales, 60 cvos creo que es demasiado para este trimestre. seria una ganancia de 2710 millones. Yo espero un resultado entre 1800 -2000. Si viene mas, no me enojo

[aleelputero(deputs)]

Viernes luego del cierre

Gracias querido

[monfe]

Creo que Roberto esta estimando $2 por acción contando los rdos integrales. Los 1.05 que comentas no contiene esos otros resultados integrales

Si yo no los tengo en cuenta, capaz es demasiado optimista mi calculo pero calculo que por lo menos 60 centavos por accion podria ser para este trimestral.

[Leviathan]

Osea este trimestre tiene que ganar 1 pesos por accion porque viene ganando 1,05. El calculo que yo hacia un mango por accion de aca para adelante te da para tener un PER de 10 tiene que valer $40, y un PER de 15 $60. Aunque tipico que vamos a PER de 7.

Creo que Roberto esta estimando $2 por acción contando los rdos integrales. Los 1.05 que comentas no contiene esos otros resultados integrales

[monfe]

El último ejercicio ganó más o menos 0.35 por acción, sin contar los otros resultados integrales, yo haciendo un cálculo conservador me parece que este año vamos a cerrar con una ganancia anual de $ 2 por acción, con reservas para futuros dividendos de más de 1 peso por acción...te lo digo medio de memoria por que ahora no tengo acceso a los datos.

Osea este trimestre tiene que ganar 1 pesos por accion porque viene ganando 1,05. El calculo que yo hacia un mango por accion de aca para adelante te da para tener un PER de 10 tiene que valer $40, y un PER de 15 $60. Aunque tipico que vamos a PER de 7.

[monfe]

Mepa que está mas para augusto batalla

Lo manipulan la dejan subir para lanzar y despues baja antes de la OPEX, siempre cierra justo abajo de una base, salvo en una que se llevo todo puesto pero son excepciones despues de esta OPEX seguro se estira.

[Roberto]

Digo siderar viene ganando unos 20 centavos por accion por trimestre, pero viendo balances viejos antes ganaba mas en usd claro, por eso pregunto si es posible pasar de 40 centavos por accion a 1 mango por accion por trimestre.

El último ejercicio ganó más o menos 0.35 por acción, sin contar los otros resultados integrales, yo haciendo un cálculo conservador me parece que este año vamos a cerrar con una ganancia anual de $ 2 por acción, con reservas para futuros dividendos de más de 1 peso por acción...te lo digo medio de memoria por que ahora no tengo acceso a los datos.

[El Conde]

Bueno, aunque sea que venga a ser un Chilavert...

Mepa que está mas para augusto batalla

[09ezemarq]

Todo mercado necesita un ejemplo de que no está loco, la excepción que hace a la regla de los valores inflados, y es esta, siempre vale lo mismo, u$s 0,70-0,80 y nunca por encima de 10-11 de per.
Es el faro para pagar huevadas en otras y poder poner de ejemplo que todavía quedan empresas baratas y es oportunidad el mkt.

Vendría a ser el arquero del equipo, nunca un pique, nunca un desborde, nada.

Bueno, aunque sea que venga a ser un Chilavert...

[monfe]

No entiendo, vos decís laburando tu plata?

Digo siderar viene ganando unos 20 centavos por accion por trimestre, pero viendo balances viejos antes ganaba mas en usd claro, por eso pregunto si es posible pasar de 40 centavos por accion a 1 mango por accion por trimestre.

[El Conde]

Aca hay un juego por 1 millon de papeles que están lanzados cubierto en la 16, descubierto no hay nada.
Veremos si logran salvar los pelpas o si se los llevan, no hay mucho más misterio que ese.

[Leviathan]

Me parece que vamos a ver algo parecido a cuando presento el 3ª trimestre 2017. La bajaron hasta el balance y el lunes y martes posterior al balance paso de 13.10 a 14.50

[Roberto]

Es posible que gane 1 mango por trimestre o es demasiado?

No entiendo, vos decís laburando tu plata?