IRSA Irsa
Re: IRSA Irsa
ElCoco escribió:Muy buenos balances de la mano de algunas de las subsidiarias de IRSA...
Llao Llao gano en 3 meses $ 1.136.072 contra una perdida que trajo en el mismo periodo de ($ 68.378) +1.761%
Inversora Bolivar $ 62.438.454 vs $ 6.048.128 +932%
Palermo Invest $ 65.474.758 vs $ 6.487.736 +909%
Ritelco $ 92.480.906 vs $ 10.232.925 +803%
E-Commerce $ 54.388.721 vs $ 7.117.243 Y/Y +664%
Re: IRSA Irsa
Muy buenos balances de la mano de algunas de las subsidiarias de IRSA...
Llao Llao gano en 3 meses $ 1.136.072 contra una perdida que trajo en el mismo periodo de ($ 68.378) +1.761%
Inversora Bolivar $ 62.438.454 vs $ 6.048.128 +932%
Palermo Invest $ 65.474.758 vs $ 6.487.736 +909%
Ritelco $ 92.480.906 vs $ 10.232.925 +803%
E-Commerce $ 54.388.721 vs $ 7.117.243 Y/Y +664%
Llao Llao gano en 3 meses $ 1.136.072 contra una perdida que trajo en el mismo periodo de ($ 68.378) +1.761%
Inversora Bolivar $ 62.438.454 vs $ 6.048.128 +932%
Palermo Invest $ 65.474.758 vs $ 6.487.736 +909%
Ritelco $ 92.480.906 vs $ 10.232.925 +803%
E-Commerce $ 54.388.721 vs $ 7.117.243 Y/Y +664%
Re: IRSA Irsa
ElCoco escribió:Lestat:
Presentación
http://www.irsa.com.ar/archivos/WEBCAST-IRSA-IQ18.pdf
Ademas de la imagen "the perfect holidays", me quedo con los casi u$s 200 M de dividendos anuales de DIC, que en breve, pueden llegar directamente a Irsa. En la medida que mejoren las subsidiarias y se baje la deuda esto se va a poner cada vez mas interesante.
También sorprende el Market Cap de Gav-Yam u$s 1.000 M (PBC tiene el 55,06%), distribuyo u$s 50 M en concepto de dividendos...
IRSA
Re: IRSA Irsa
lestat escribió:Jaja, a full lo de las vacaciones en el Llao Llao. Fuera de temporada me dijeron que es bastante accesible. Si IRSA sube lo que tiene que subir, capaz me voy durante la temporada y todo
Gav-Yam es increíble, son los dueños de los parques tecnológicos donde están todas las empresas del 2o Sillicon Vally del mundo. Tienen como inquilinos a Apple y quien sabe quién más. Es el core de la economía Israelí, que viene creciendo a buen ritmo.
Hablando de tendencias macro de Israel, la situación demográfica también es muy interesante, con un crecimiento de la población del 2% anual. Se espera que en unas décadas haya una cantidad increíble de gente... interesante perspectiva de largo plazo para una empresa que tiene la mayor cantidad de reservas de tierra construible del país. En fin, hay riesgos con la inversión en Israel por el peso de la deuda, pero creo que hay un enorme valor allí y que se puede dormir tranquilo, pensando en el largo plazo.
En cuanto a los dividendos de DIC, en algún momento llegarán a IRSA, pero primero se van a utilizar para pagar los intereses y esperemos que amortizar algo de la deuda de IDB. Estaría bárbaro que sanearan/simplificaran los holdings y dejaran la deuda en las subsidiarias nomás. Así si en todo caso le va mal a Cellcom, por decir algo, problema de Cellcom.
Si vas, no olvides comentar tu opinión, ya que estoy muy interesado en ir.
Dejo cap de algunos de los inquilinos de Gav-Yam, por demás interesante la pagina http://www.gav-yam.co.il/
No solo afecta al millon de m2 que tiene PBC, la participación que tiene el grupo en el consumo a través de Cellcom y Shufersal, donde esta ultima comercializa productos propios, los de Mehadrin y de Carnes Pampeanas...
Todo el grupo tiene un gran porvenir, la venta de Clal de ser utilizada para bajar de la deuda en IDB seria un comienzo, y como decis vos, con los dividendos bajar deuda en DIC...
No estamos tan lejos.
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Re: IRSA Irsa
ElCoco escribió:Ademas de la imagen "the perfect holidays", me quedo con los casi u$s 200 M de dividendos anuales de DIC, que en breve, pueden llegar directamente a Irsa. En la medida que mejoren las subsidiarias y se baje la deuda esto se va a poner cada vez mas interesante.
También sorprende el Market Cap de Gav-Yam u$s 1.000 M (PBC tiene el 55,06%), distribuyo u$s 50 M en concepto de dividendos...
Jaja, a full lo de las vacaciones en el Llao Llao. Fuera de temporada me dijeron que es bastante accesible. Si IRSA sube lo que tiene que subir, capaz me voy durante la temporada y todo
Gav-Yam es increíble, son los dueños de los parques tecnológicos donde están todas las empresas del 2o Sillicon Vally del mundo. Tienen como inquilinos a Apple y quien sabe quién más. Es el core de la economía Israelí, que viene creciendo a buen ritmo.
Hablando de tendencias macro de Israel, la situación demográfica también es muy interesante, con un crecimiento de la población del 2% anual. Se espera que en unas décadas haya una cantidad increíble de gente... interesante perspectiva de largo plazo para una empresa que tiene la mayor cantidad de reservas de tierra construible del país. En fin, hay riesgos con la inversión en Israel por el peso de la deuda, pero creo que hay un enorme valor allí y que se puede dormir tranquilo, pensando en el largo plazo.
En cuanto a los dividendos de DIC, en algún momento llegarán a IRSA, pero primero se van a utilizar para pagar los intereses y esperemos que amortizar algo de la deuda de IDB. Estaría bárbaro que sanearan/simplificaran los holdings y dejaran la deuda en las subsidiarias nomás. Así si en todo caso le va mal a Cellcom, por decir algo, problema de Cellcom.
Re: IRSA Irsa
cleon escribió:Impresionante
IRSA tiene el 90% de Dolphin, ¿no?
Por lo que tengo entendido si, Irsa tiene el 100% de Tyrus y esta ultima el 91,5% de Dolphin.
Re: IRSA Irsa
Lestat:
Presentación
http://www.irsa.com.ar/archivos/WEBCAST-IRSA-IQ18.pdf
Ademas de la imagen "the perfect holidays", me quedo con los casi u$s 200 M de dividendos anuales de DIC, que en breve, pueden llegar directamente a Irsa. En la medida que mejoren las subsidiarias y se baje la deuda esto se va a poner cada vez mas interesante.
También sorprende el Market Cap de Gav-Yam u$s 1.000 M (PBC tiene el 55,06%), distribuyo u$s 50 M en concepto de dividendos...
Presentación
http://www.irsa.com.ar/archivos/WEBCAST-IRSA-IQ18.pdf
Ademas de la imagen "the perfect holidays", me quedo con los casi u$s 200 M de dividendos anuales de DIC, que en breve, pueden llegar directamente a Irsa. En la medida que mejoren las subsidiarias y se baje la deuda esto se va a poner cada vez mas interesante.
También sorprende el Market Cap de Gav-Yam u$s 1.000 M (PBC tiene el 55,06%), distribuyo u$s 50 M en concepto de dividendos...
Re: IRSA Irsa
ElCoco escribió:Me puse a ver la pagina de PBC, muy interesante los dos reportes que hay sobre Tivoli y HSBC Tower...
Tivoli
Total Fair Value As-Is Leased Fee & Fee Simple June 30, 2017 u$s 268.000.000,00
Es 50% de IDB Group Investments (100% de IDBD) y 50% de PBC (64,44% de DIC/70,90% de IDBD)... a Dolphin le pertenece un 49,73%
u$s 133.276.400
452 FifthAvenue
Market Value As-Is Leased Fee June 30, 2017 u$s 900.000.000,00
Es 100% de PBC(64,44% de DIC/70,90% de IDBD)... a Dolphin le pertenece un 31,19%
u$s 280.710.000
Con solo estas dos inversiones de PBC, a través de Dolphin (u$s 413.986.400), en Irsa tenemos $ 12,55 por acción.
Impresionante
IRSA tiene el 90% de Dolphin, ¿no?
Re: IRSA Irsa
Quiero destacar los excelentes resultados que trajo el Banco Hipotecario. Gano en el tercer trimestre $486,2 millones, comparado con $372,3 millones
y $103,6 millones del último trimestre e igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente. Esto representó un incremento de 30,6% respecto al trimestre anterior y 369,2% con respecto a igual trimestre del ejercicio anterior.
Al 30/09 lleva ganados $ 1.112 palos, comparados con $ 479 palos del año pasado. El 29% del banco es propiedad de Irsa.
y $103,6 millones del último trimestre e igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente. Esto representó un incremento de 30,6% respecto al trimestre anterior y 369,2% con respecto a igual trimestre del ejercicio anterior.
Al 30/09 lleva ganados $ 1.112 palos, comparados con $ 479 palos del año pasado. El 29% del banco es propiedad de Irsa.
Re: IRSA Irsa
lestat escribió:Conference call
https://seekingalpha.com/article/412467 ... transcript
Presentación
http://www.irsa.com.ar/archivos/WEBCAST-IRSA-IQ18.pdf
Destacan:
- The Argentine Business Center had a gain of almost ARS2.3 billion
- Form the Israel Business Center, we have received a non-cash loss of ARS2.2 billion
Esto es el resultado neto incluyendo revaluaciónes. Es decir, si no estuviera consolidado IDB hubieramos visto otro número... De todas formas, todas las subsidiarias mejoraron en Israel. Están destacando el Market cap de cada subsidiaria y la participación de IDB, como para que los analistas estén atentos al desarbitraje.
Tomando el consolidado, tenemos:
- EBITDA Ajustado (no incluye revalúos) $3.2 bn. Unos U$S 182 M
- Deuda Neta $118 bn. Unos U$S 6,7 bn
La cuenta de almacenero que yo hago es: a un costo de intereses del 5% que es lo que está pagando la empresa en sus últimas emisiones (con alguna parte de la deuda por debajo de ese número) son U$S 335 M al año de intereses. El neto (sin efectos por única vez) debería andar en U$S 393 anuales. Para un valor de libros consolidado de unos U$S 2,62 bn, es un ROE del 15%. Y esto es para el consolidado, la parte de IRSA que es la que nos interesa es mucho mejor.
No sé si hay algún error en esto. Pero parece un buen panorama, obviamente hay que bancar que producto del saneamiento de IDB haya muchos de estos items non-cash por única vez, pero cuando la deuda esté bajo control y pagando pocos intereses, van a aparecer finalemente muy buenos números a la vista de todo el mundo...
A mi lo que menos me gusta es que se vaya el casi 50% del Ebitda ajustado en pago de intereses.. es urgente bajar deuda para liberar valor. Si comparas Ebitda consolidado vs deuda consolidada, también es demasiado alta.. Creo que por eso lado viene el retraso en la cotización. Igual me quedo 40% en Irsa/Cresud, considero que estó juntará presión, y con un par de drivers que estamos esperando, la cotización será otra..
Re: IRSA Irsa
llevé a 45, me pareció un regalo... vamos a ver
Re: IRSA Irsa
Conference call
https://seekingalpha.com/article/412467 ... transcript
Presentación
http://www.irsa.com.ar/archivos/WEBCAST-IRSA-IQ18.pdf
Destacan:
- The Argentine Business Center had a gain of almost ARS2.3 billion
- Form the Israel Business Center, we have received a non-cash loss of ARS2.2 billion
Esto es el resultado neto incluyendo revaluaciónes. Es decir, si no estuviera consolidado IDB hubieramos visto otro número... De todas formas, todas las subsidiarias mejoraron en Israel. Están destacando el Market cap de cada subsidiaria y la participación de IDB, como para que los analistas estén atentos al desarbitraje.
Tomando el consolidado, tenemos:
- EBITDA Ajustado (no incluye revalúos) $3.2 bn. Unos U$S 182 M
- Deuda Neta $118 bn. Unos U$S 6,7 bn
La cuenta de almacenero que yo hago es: a un costo de intereses del 5% que es lo que está pagando la empresa en sus últimas emisiones (con alguna parte de la deuda por debajo de ese número) son U$S 335 M al año de intereses. El neto (sin efectos por única vez) debería andar en U$S 393 anuales. Para un valor de libros consolidado de unos U$S 2,62 bn, es un ROE del 15%. Y esto es para el consolidado, la parte de IRSA que es la que nos interesa es mucho mejor.
No sé si hay algún error en esto. Pero parece un buen panorama, obviamente hay que bancar que producto del saneamiento de IDB haya muchos de estos items non-cash por única vez, pero cuando la deuda esté bajo control y pagando pocos intereses, van a aparecer finalemente muy buenos números a la vista de todo el mundo...
https://seekingalpha.com/article/412467 ... transcript
Presentación
http://www.irsa.com.ar/archivos/WEBCAST-IRSA-IQ18.pdf
Destacan:
- The Argentine Business Center had a gain of almost ARS2.3 billion
- Form the Israel Business Center, we have received a non-cash loss of ARS2.2 billion
Esto es el resultado neto incluyendo revaluaciónes. Es decir, si no estuviera consolidado IDB hubieramos visto otro número... De todas formas, todas las subsidiarias mejoraron en Israel. Están destacando el Market cap de cada subsidiaria y la participación de IDB, como para que los analistas estén atentos al desarbitraje.
Tomando el consolidado, tenemos:
- EBITDA Ajustado (no incluye revalúos) $3.2 bn. Unos U$S 182 M
- Deuda Neta $118 bn. Unos U$S 6,7 bn
La cuenta de almacenero que yo hago es: a un costo de intereses del 5% que es lo que está pagando la empresa en sus últimas emisiones (con alguna parte de la deuda por debajo de ese número) son U$S 335 M al año de intereses. El neto (sin efectos por única vez) debería andar en U$S 393 anuales. Para un valor de libros consolidado de unos U$S 2,62 bn, es un ROE del 15%. Y esto es para el consolidado, la parte de IRSA que es la que nos interesa es mucho mejor.
No sé si hay algún error en esto. Pero parece un buen panorama, obviamente hay que bancar que producto del saneamiento de IDB haya muchos de estos items non-cash por única vez, pero cuando la deuda esté bajo control y pagando pocos intereses, van a aparecer finalemente muy buenos números a la vista de todo el mundo...
Re: IRSA Irsa
facu83 escribió:Estimados, cómo andan?
Pregunta: se supone que hoy cobrabamos los dividendos?? no los veo la verdad...
gracias!
Depende el broker te puede demorar hasta 3 días. Si para el viernes no los tenés deberías contactar a tu broker. Cualquiera duda preguntá a tu broker.
Re: IRSA Irsa
Estimados, cómo andan?
Pregunta: se supone que hoy cobrabamos los dividendos?? no los veo la verdad...
gracias!
Pregunta: se supone que hoy cobrabamos los dividendos?? no los veo la verdad...
gracias!