Fabricio escribió:Si, me entró justo una plata importante hoy en pesos y preferí arriesgarla. Me pareció ya tarde para comprar dólares, por lo que dupliqué la posición que tenía de Cepu. Me parece que hay mucho valor acá, en otro foro te acordas que yo estimaba que ganaba por más de 10 % FF. Me agarró bien parado, quizás la suba del dólar un poco exagerado para mi, pensé que podía ir a 50-51 pesos e iba a ver una continua suba hasta las elecciones. Nunca imaginé verlo en 64 en un día, este valor no solo hace temblar el mercado hace temblar la estabilidad social me parece...
Qué buen olfato y qué bueno que te agarró bien parado. Yo pensé que ganaba FF pero después me dejé llevar por las encuestas y no actué en consecuencia más allá de haber juntado algo de liquidez para poder seguir comprando ahora a éstos precios.
Ahora parece que reparten algún dividendo... Será escaso, porque la plata fuerte entra recién con la inauguración de San Lorenzo en Marzo de 2020, pero tranquilamente pueden adelantar algo si siguen tomando créditos a la tasa que los están logrando tomar (libor+5 o 6), y cobrando VOSA al buen ritmo que lo están cobrando ahora. Igual, por lo que es la cotización, este dividendito capaz alcanza el 10% del market cap. Todo suma para aumentar posición.
El balance vino como lo había anticipado el management, que la resolución de Lopetegui les afectaría el EBITDA un 20% aprox. Bueno, afectó un 19%. El márgen de ganancia por los combustibles este trimestre vino flojo (nada) y en el año lleva un 5.7% sobre el valor de venta de los combustibles cuando se estimaba iría en torno al 10%. Flojeli. Habrá pasado algo este último Q.
Lo interesante es saber cuánto queda de capex. Posiblemente poco. Lo escucharemos mañana en la CC.
