COME Sociedad Comercial del Plata

[Chelito]

A esta altura muchos la miran con la ñata contra el vidrio.

Excelente y muy objetivo análisis Latino..

[latino curtido]

Que te parece que puede hacer el mequetrefe?, cosas de mequetrefe

Los resultados de $COME no son difíciles de leer, pero demandan un poco más de ganas que los de una empresa normal. Preferimos mirar los EEFF separados y los balances de las subsidiarias. El consolidado no cuenta cómo le va a cada segmento, ni dónde está la caja.
Mirar números consolidados no nos hubiera dejado descubrir el enorme valor realizado en las operaciones de M&A de los últimos 10 años. COME es un fondo de private equity, con cotización y muy bajo fee de administración (menor a 1% del market cap).
Hasta hace un par de años, COME era CGC + el resto. Pero las cosas cambiaron mucho. Vamos en orden: primero miramos las empresas controladas al 100%. Es largo, pero esperamos que sea transparente.
Cerro Negro generó USD 46M de EBITDA, algo menos que en 2021. Era un pufo, pero una dura reestructuración la dio vuelta. Invirtió e invierte mucho en modernizarse y ser eficiente. Tiene caja neta (USD 20M equivalentes). En 2023 puede frenarse un poco, pero el negocio es sano.
DAPSA también anda bien. EBITDA de USD 18M (+30% en USD vs. 2021), con volúmenes 4% menores. Cierra el año con unos USD 4M de caja neta. Dos negocios: distribución de combustibles, con muy bajo margen y dependiente de YPF, y almacenaje en Dock Sud, donde vemos más potencial.
Selprey (sociedad uruguaya) tiene la caja de la venta de 40% de LW AMSA y el 10% que queda por vender en el futuro. No tiene negocio operativo, sino USD 41M en el exterior, valuados el FX A3500 y un put para vender el 10% a USD 10,5M. Solo valuamos la caja.
De CGC, clave para valuar COME, hablamos ayer. Con los múltiplos de deprimidos, los activos controlados + CGC valen más de lo que el mercado dice que vale todo $COME. Va debajo el ejercicio. No es la más barata, quizás, pero con mucho cash y sin deudas es de las más seguras.

A esta altura muchos la miran con la ñata contra el vidrio.

[latino curtido]

que problema te haces cornichelli !!!! pregunta que haces aca?

Que te parece que puede hacer el mequetrefe?, cosas de mequetrefe

Los resultados de $COME no son difíciles de leer, pero demandan un poco más de ganas que los de una empresa normal. Preferimos mirar los EEFF separados y los balances de las subsidiarias. El consolidado no cuenta cómo le va a cada segmento, ni dónde está la caja.
Mirar números consolidados no nos hubiera dejado descubrir el enorme valor realizado en las operaciones de M&A de los últimos 10 años. COME es un fondo de private equity, con cotización y muy bajo fee de administración (menor a 1% del market cap).
Hasta hace un par de años, COME era CGC + el resto. Pero las cosas cambiaron mucho. Vamos en orden: primero miramos las empresas controladas al 100%. Es largo, pero esperamos que sea transparente.
Cerro Negro generó USD 46M de EBITDA, algo menos que en 2021. Era un pufo, pero una dura reestructuración la dio vuelta. Invirtió e invierte mucho en modernizarse y ser eficiente. Tiene caja neta (USD 20M equivalentes). En 2023 puede frenarse un poco, pero el negocio es sano.
DAPSA también anda bien. EBITDA de USD 18M (+30% en USD vs. 2021), con volúmenes 4% menores. Cierra el año con unos USD 4M de caja neta. Dos negocios: distribución de combustibles, con muy bajo margen y dependiente de YPF, y almacenaje en Dock Sud, donde vemos más potencial.
Selprey (sociedad uruguaya) tiene la caja de la venta de 40% de LW AMSA y el 10% que queda por vender en el futuro. No tiene negocio operativo, sino USD 41M en el exterior, valuados el FX A3500 y un put para vender el 10% a USD 10,5M. Solo valuamos la caja.
De CGC, clave para valuar COME, hablamos ayer. Con los múltiplos de deprimidos, los activos controlados + CGC valen más de lo que el mercado dice que vale todo $COME. Va debajo el ejercicio. No es la más barata, quizás, pero con mucho cash y sin deudas es de las más seguras.

[juanse]

UDS 0,12 ctvos, jajajajajajajajajaja a quien le van hacer creer que este precio se mantendra? ni una empresa quebrada vale este valor

5 años promocionando en dolares un papel que cotiza en pesos y que ni siquiera tiene ADR

Motivo : ninguno,, por que si ,,, ahhh, no, perdon,, el Armenio, el Gitano, el Arabe, el Turco ,, el mago sin dientes

Antes del vencimiento va a pegar una suba...acá el tema es tener timing pero de largo es up

[CAIPIRA HARLEY]

que problema te haces cornichelli !!!! pregunta que haces aca?

Yo ??? ninguno ,, vos se ve que tenes un problema,, por que hace 5 años que solo entras a Come a bardearme y provocarme,, hasta ahora no he visto un solo aporte tuyo sobre el papel,, sera casualidad che,, que desde mediados de 2018 solo entras aca a este topic,, sera que vos tambien entraste en Come a 12 centavos de dolar,,, ajajajajaja,, mas facil que la tabla del 1

[BARBUDA]

Andaaaa,, anda pa ya ,,,,, que ahora con la cremacion te quedas sin laburo

[pepelastra]

Me acuerdo cuando hablaban del negocio de las papas fritas,, del parque de la costa (ni que fuera Disney) de la venta de Metrotel y la cantidad de dolares,,, de la cotizacion en Suiza ,,, jajajajaja,, cuantas cosas pasaron

que problema te haces cornichelli !!!! pregunta que haces aca?

[CAIPIRA HARLEY]

uno es éste y cual es el otro papel?

Hasta julio de 2018 Indupa ,, mira si no los voy a tener junados si desde el 2005 estoy aca,, bueno,, salvo a los doble nick y algunos de los que fueron cambiando

[CAIPIRA HARLEY]

Andaaaa,, anda pa ya ,,,,, que ahora con la cremacion te quedas sin laburo

[6cilindros250]

Pasaran las Pascua sin huevos y con las gallinas totalmente peladas. El TANO y EL GITANO siguen buscando terreno en COSTA ESMERALDA. Mucho optimismo, en gente con buena data, nos hace acordar a esos diez años donde Argentina era el centro de TODAS LAS MIRADAS. Las profecias nunca fallan y los valores de los activos vuelan a precios que solamente los pone la ferviente demanda . Los archivos son nuestro fiel reflejo que nos hicimos millonarios con fantasiosos precios, jajajajajajajajaajajajajaajajajajajajajajaajajajajajajaajajaja con dos papeles del MERCADO: CAVIAR PARA NUESTROS NIETOS por muchisimos años . Siga a sueldo y con suspensiones temporarias, cuando ya no lo necesitan para el pesimismo pago, jajajajajajaajajajajajajajajajajajajajajajajaaja , ANDAAAAA PAAA YAAAAAA papa frita , buscate un laburo que el 17 ,17, 17, 17, 17, 17, 17 jajajajajajaajajajajaajajajajaajajajajajajajaajajaja te siguio toda la vida

uno es éste y cual es el otro papel?

[CAIPIRA HARLEY]

Me acuerdo cuando hablaban del negocio de las papas fritas,, del parque de la costa (ni que fuera Disney) de la venta de Metrotel y la cantidad de dolares,,, de la cotizacion en Suiza ,,, jajajajaja,, cuantas cosas pasaron

[CAIPIRA HARLEY]

UDS 0,12 ctvos, jajajajajajajajajaja a quien le van hacer creer que este precio se mantendra? ni una empresa quebrada vale este valor

5 años promocionando en dolares un papel que cotiza en pesos y que ni siquiera tiene ADR

Motivo : ninguno,, por que si ,,, ahhh, no, perdon,, el Armenio, el Gitano, el Arabe, el Turco ,, el mago sin dientes

[CAIPIRA HARLEY]

Ni hace falta escribir tanto,,,

0.057 U$S menos de la mitad ,,,,, jujujujuju ,,, 5 años militando el fracaso

[Funebrero]

Pasaran las Pascua sin huevos y con las gallinas totalmente peladas. El TANO y EL GITANO siguen buscando terreno en COSTA ESMERALDA. Mucho optimismo, en gente con buena data, nos hace acordar a esos diez años donde Argentina era el centro de TODAS LAS MIRADAS. Las profecias nunca fallan y los valores de los activos vuelan a precios que solamente los pone la ferviente demanda . Los archivos son nuestro fiel reflejo que nos hicimos millonarios con fantasiosos precios, jajajajajajajajaajajajajaajajajajajajajajaajajajajajajaajajaja con dos papeles del MERCADO: CAVIAR PARA NUESTROS NIETOS por muchisimos años . Siga a sueldo y con suspensiones temporarias, cuando ya no lo necesitan para el pesimismo pago, jajajajajajaajajajajajajajajajajajajajajajajaaja , ANDAAAAA PAAA YAAAAAA papa frita , buscate un laburo que el 17 ,17, 17, 17, 17, 17, 17 jajajajajajaajajajajaajajajajaajajajajajajajaajajaja te siguio toda la vida

[CAIPIRA HARLEY]

por Funebrero
Vie Jul 13, 2018 3:37 pm
Tema: COME Sociedad Comercial del Plata
Re: COME Sociedad Comercial del Plata
UDS 0,12 ctvos, jajajajajajajajajaja a quien le van hacer creer que este precio se mantendra? ni una empresa quebrada vale este valor, jajajajajajajajajajaja quien vende? algun apalancado al borde de FUNDIRSE. Tasas al 60 , devaluacion al 60 , caida del mercado alrededor del 50 , jajajajajajajajajaa...

Cada tanto es bueno traer esto a la actualidad,, 5 años pasaron,, si la empresa esta mejor, si invirtio, si tiene un futuro espectacular,, por que vale menos de la mitad en dolares???

El mismo que fogoneaba Indupa,, a partir de esa fecha paso a Come ,, no interviene en otro papel, no te da fundamentos ni analisis y te dice que va a subir por que si