AGRO Agrometal

[instigador]

Hola instigador. Lo que más me gusta del foro es que escribiendo reafirmo mis hipótesis de inversión y aprendo de como piensan otros que seguramente saben más. No es bueno enamorarse de las propias ideas y menos cuando hay plata de por medio, algunas veces lo hice y me costó mucho dinero. Te pregunto para entender que es lo que NO estoy viendo:
Si sabes que esta barata y por lo que decís esperas una suba importante ¿porqué no comprar a estos precios?
¿por lo que ha subido? Moxixe llegó a subir con todo destruido el año pasado casi 300 % y si mal no recuerdo eran todas perspectivas porque los números reales no justificaban ese incremento, Mirgor en su oportunidad subio 10 veces, esta misma acción en 2017 llegó a subir 1.000 % llegando a $ 37.50 con números en el cuadro de resultados 5 veces más chicos por lo menos, son algunos de los ejemplos que recuerdo pero seguramente existen muchos más.

es que seguramente con esta suba, muchos de los que ni miran balances seguramente aprovechen a vender, y como no es una plaza líquida, te la bajan con dos mangos. todavía no paso, pero creo que puede pasar. vengo errando. me da bronca, porque me lo dijeron y no creia, cuando estaba 25.
viendo los números, algo muy importante bque se volvió una cia con muy buenos resultados en todos los trimestres. al asegurar ventas lo podes hacer y no tenes estacionalidad. y veo que vendieron 228 máquinas, menos de la mitad segun la reseña, serian 470 en el año. años previos eran 380/390. sin dudas es empresa de 50/60 palos verdes para empezar a hablar. espero a alguien ansioso para entrar. pero dio el salto de calidad que se le pedia

[JonSnow]

Habrá que ver los límites legales de resultados acumulados para ver que pueden pagar de dividendos, si van por ahí.
Sobre los anticipos de clientes, insisto en que no lo veo tan mal. Entiendo que gran parte de los insumos tienen valores internacionales (acero, aluminio) y usar esos anticipos para comprar materiales es un hedge muy bueno. Entiendo el argumento si fueramos otro pais, pero acá en Argentina no lo veo. Esa "pérdida" por la revaluación después se recupera en el precio de venta y termina siendo solo contable. Si no te hedgeas con la materia prima, esa diferencia no es contable: se convierte en real y podes no recuperarla con el precio de venta. También comprar JIT no es seguro operativamente con la cadena de suministros que tenés en el país.
Veo que los 9p de caja por acción va a ser muy necesario para producir y también hay que tener en cuenta el impuesto a las ganancias astronómico que van a tener que pagar y los anticipos de ganancias que van a hacer el año que viene.
Es decir, atentos con el capital de trabajo porque no es una empresa de servicios sino de manufactura. No es que gana 15p por acción y los va a distribuir.

Dicho esto, los muchos o pocos pesos que tengan en exceso se deben recomprar acciones. Hacerle pagar el impuesto a los dividendos a los accionistas cuando se puede eludir es una pésima decisión. El que quiere cash, que venda las acciones cuando quiera.
Esa aplicación de la caja a recompra debería ocurrir antes del 31/12 para bajar el patrimonio neto y así que lo que haya que pagar de bienes personales sea menor. Eso esto es lo que maximiza el valor al minoritario y también al grupo de control.

Por el tema de impuesto a las ganancias tiene un bono fiscal que podría utilizar para pagar una buena parte si sigue con estos resultados. No afecta la caja, recupera créditos fiscales por dos lugares, los quebrantos impositivos y este bono que estaba perdiendo valor frente a la inflación. Con este nivel de ventas y resultados la caja no es un problema, incluso el mercado esta dispuesto a pagar una buena parte por adelantado por las sembradoras. Fijate como están creciendo los créditos comerciales y bajando los pasivos financieros/comerciales.

[JonSnow]

Habrá que ver los límites legales de resultados acumulados para ver que pueden pagar de dividendos, si van por ahí.
Sobre los anticipos de clientes, insisto en que no lo veo tan mal. Entiendo que gran parte de los insumos tienen valores internacionales (acero, aluminio) y usar esos anticipos para comprar materiales es un hedge muy bueno. Entiendo el argumento si fueramos otro pais, pero acá en Argentina no lo veo. Esa "pérdida" por la revaluación después se recupera en el precio de venta y termina siendo solo contable. Si no te hedgeas con la materia prima, esa diferencia no es contable: se convierte en real y podes no recuperarla con el precio de venta. También comprar JIT no es seguro operativamente con la cadena de suministros que tenés en el país.
Veo que los 9p de caja por acción va a ser muy necesario para producir y también hay que tener en cuenta el impuesto a las ganancias astronómico que van a tener que pagar y los anticipos de ganancias que van a hacer el año que viene.
Es decir, atentos con el capital de trabajo porque no es una empresa de servicios sino de manufactura. No es que gana 15p por acción y los va a distribuir.

Dicho esto, los muchos o pocos pesos que tengan en exceso se deben recomprar acciones. Hacerle pagar el impuesto a los dividendos a los accionistas cuando se puede eludir es una pésima decisión. El que quiere cash, que venda las acciones cuando quiera.
Esa aplicación de la caja a recompra debería ocurrir antes del 31/12 para bajar el patrimonio neto y así que lo que haya que pagar de bienes personales sea menor. Eso esto es lo que maximiza el valor al minoritario y también al grupo de control.

1.La Empresa viene de pérdidas de años anteriores por lo que este ejercicio terminará de recomponer el patrimonio neto para distribuir utilidades.
2.No existe disponibilidad suficiente de materia prima para comprar todo lo que quiere, a los proveedores también los afecto el Covid y la enorme demanda existente. Lo explicaron en la reseña anterior y en algún video. Se realizan colocaciones financieras a menos del 10 % trimestral, y se anticipan equipos que suben cerca del 15% por trimestre, eso genera una pérdida. En la reseña última lo explican y piensan bajar el nivel de anticipos. Cuando vendes los equipos el 50 % de seña lo tenes congelado, ganas más con el otro 50 %. De cualquier manera esta pérdida se ha mantenido constante en los últimos dos trimestres lo que es bueno más teniendo en cuenta el salto de ventas y la suba de anticipos.
3.La recompra de acciones es lo más razonable y lo deberían haber instrumentado hace algunos meses, Rosana Negrini es contadora sabe de que se trata pero me parece que son bastante conservadores como para tomar una decisión así y están metidos en la producción a full. Ojalá lo hagan. Hoy en bolsa hay circulando $ 1.450 millones en acciones, podrían recomprar $ 300 millones dentro de los límites del 10 % permitidos, debería subir el precio de manera importante. Lo mismo va a suceder cuando distribuyan dividendos y parte de nosotros reinvirtamos.

[JonSnow]

estos dos dias estuve pidiendo algo abajo, y no me dieron ni una. evidentemente con este balance pega el salto de empresa de 10 palos verdes, a vaya a saber uno cuanto. ganó lo mismo que ledesma que vale 10 veces más.
felicitaciones a los que analizaron antes. si dan para abajo seré accionista.

Hola instigador. Lo que más me gusta del foro es que escribiendo reafirmo mis hipótesis de inversión y aprendo de como piensan otros que seguramente saben más. No es bueno enamorarse de las propias ideas y menos cuando hay plata de por medio, algunas veces lo hice y me costó mucho dinero. Te pregunto para entender que es lo que NO estoy viendo:
Si sabes que esta barata y por lo que decís esperas una suba importante ¿porqué no comprar a estos precios?
¿por lo que ha subido? Moxixe llegó a subir con todo destruido el año pasado casi 300 % y si mal no recuerdo eran todas perspectivas porque los números reales no justificaban ese incremento, Mirgor en su oportunidad subio 10 veces, esta misma acción en 2017 llegó a subir 1.000 % llegando a $ 37.50 con números en el cuadro de resultados 5 veces más chicos por lo menos, son algunos de los ejemplos que recuerdo pero seguramente existen muchos más.

[JonSnow]

Mira que te avisamos davinci...

Qué bueno que estes de regreso en el foro y por lo que se ve invertido, cuando comentaste que habías vendido una parte hace un par de meses y dejaste de postear supuse que habías salido con el total. En Marzo 2021 fueron los primeros posteos que compartimos con el papel debajo de $ 19 y un volumen de $ 1 millón con suerte. Enorme cambio. Veremos cuantos años de utilidad paga el mercado y cuanto van creciendo los resultados en los próximos trimestres. Me hace acordar muchísimo a Mirgor cuando la vendí cerca de $ 150 después de aguantarla un par de años y exploto justo. Por suerte esta vez aprendí del error cometido. Teniendo el cuenta el Balance que recién termino de leer y analizar de punta a punta, hoy con esta suba esta más barata que cuando cotizaba debajo de $ 20.

[instigador]

estos dos dias estuve pidiendo algo abajo, y no me dieron ni una. evidentemente con este balance pega el salto de empresa de 10 palos verdes, a vaya a saber uno cuanto. ganó lo mismo que ledesma que vale 10 veces más.
felicitaciones a los que analizaron antes. si dan para abajo seré accionista.

[EmBel]

Mira que te avisamos davinci...

[Crimsonking]

Habrá que ver los límites legales de resultados acumulados para ver que pueden pagar de dividendos, si van por ahí.
Sobre los anticipos de clientes, insisto en que no lo veo tan mal. Entiendo que gran parte de los insumos tienen valores internacionales (acero, aluminio) y usar esos anticipos para comprar materiales es un hedge muy bueno. Entiendo el argumento si fueramos otro pais, pero acá en Argentina no lo veo. Esa "pérdida" por la revaluación después se recupera en el precio de venta y termina siendo solo contable. Si no te hedgeas con la materia prima, esa diferencia no es contable: se convierte en real y podes no recuperarla con el precio de venta. También comprar JIT no es seguro operativamente con la cadena de suministros que tenés en el país.
Veo que los 9p de caja por acción va a ser muy necesario para producir y también hay que tener en cuenta el impuesto a las ganancias astronómico que van a tener que pagar y los anticipos de ganancias que van a hacer el año que viene.
Es decir, atentos con el capital de trabajo porque no es una empresa de servicios sino de manufactura. No es que gana 15p por acción y los va a distribuir.

Dicho esto, los muchos o pocos pesos que tengan en exceso se deben recomprar acciones. Hacerle pagar el impuesto a los dividendos a los accionistas cuando se puede eludir es una pésima decisión. El que quiere cash, que venda las acciones cuando quiera.
Esa aplicación de la caja a recompra debería ocurrir antes del 31/12 para bajar el patrimonio neto y así que lo que haya que pagar de bienes personales sea menor. Eso esto es lo que maximiza el valor al minoritario y también al grupo de control.

[ardilla1]

algo pago. hayq defende rl rancho

[butter]

Siempre regreso Jon... x aportar game... 7 pesos x papel d ganancia m parecio mas q bien... hasta pronto sigan los exitos

[JonSnow]

de 31 voy saliendo.. al bolso no pinta bien too

Por suerte en los últimos días hemos llegado a una situación donde el que se baja parece que pierde, venimos de meses donde daba lo mismo comprar cualquier día siempre estaba a un precio parecido dando oportunidad de entrada. Ojalá continue así para los que seguimos. Suerte y ojalá regreses pronto.

[ardilla1]

ho pago el galicia . falta el santa. eso me dicen nose. nose ven los agentes. pero me dijo uno nose como sabra.el santa esperoq se levante porq va tener q pagar caro. q chica q se levanta tarde.24 añitos. le hice comprar tgn a 31 mira q las vendio ayer. queria comprar dolares a 180 el ñao pasado. pero q se despierte q se las birlan todas aca.

[ardilla1]

que silencio. me dormi una siestita.

[butter]

de 31 voy saliendo.. al bolso no pinta bien too

[Financiero]

Habrá que ver los límites legales de resultados acumulados para ver que pueden pagar de dividendos, si van por ahí.
Sobre los anticipos de clientes, insisto en que no lo veo tan mal. Entiendo que gran parte de los insumos tienen valores internacionales (acero, aluminio) y usar esos anticipos para comprar materiales es un hedge muy bueno. Entiendo el argumento si fueramos otro pais, pero acá en Argentina no lo veo. Esa "pérdida" por la revaluación después se recupera en el precio de venta y termina siendo solo contable. Si no te hedgeas con la materia prima, esa diferencia no es contable: se convierte en real y podes no recuperarla con el precio de venta. También comprar JIT no es seguro operativamente con la cadena de suministros que tenés en el país.
Veo que los 9p de caja por acción va a ser muy necesario para producir y también hay que tener en cuenta el impuesto a las ganancias astronómico que van a tener que pagar y los anticipos de ganancias que van a hacer el año que viene.
Es decir, atentos con el capital de trabajo porque no es una empresa de servicios sino de manufactura. No es que gana 15p por acción y los va a distribuir.

Dicho esto, los muchos o pocos pesos que tengan en exceso se deben recomprar acciones. Hacerle pagar el impuesto a los dividendos a los accionistas cuando se puede eludir es una pésima decisión. El que quiere cash, que venda las acciones cuando quiera.
Esa aplicación de la caja a recompra debería ocurrir antes del 31/12 para bajar el patrimonio neto y así que lo que haya que pagar de bienes personales sea menor. Eso esto es lo que maximiza el valor al minoritario y también al grupo de control.