rescate escribió: ↑
Bueno gente recopilé varios datos básicos para saber donde estamos parados, la idea es que con el grano de arena de cada uno podamos pulir valores futuros con la mayor precisión posible, así como los momentos donde comprar o donde vender, si entre todos podemos levantar un poco el nivel del foro para beneficio de todos y no quedarnos soló en el "yo dije que sube o baja el precio ", podría lograrse un lugar mas completo de mejor fuente que los existentes, así que empecemos por los resultados resultados:
En el último año aumento sus clientes un 77%, opera en 18 países, el principal: Brasil.
En el último trimestre tuvo ingresos brutos por uSd 652M, y se espera para este uSd 731M (+12%).
Se estiman ventas por uSd3000 para este año, restando los 652M ya logrados, quedan 2348 M mas de ingresos estimados hasta fin de año.
Para 2021, se estiman ventas por uSd4000 de acuerdo a la expansión del negocio e-commerce en Sudamérica.
Y en el último año lleva ingresos totales por uSd 2474M, el margen bruto ( ingresos - costos ) en este período fue 47.6% ( en el último trimestre subió a 55%) o sea usd 1370M fueron ingresos limpios en el último año, pero netos (pagados immpuestos y demás) -204M. Porque negativo ? Que hace MELI con las ganancias ? las invierte todas y gasta mucho en publicidad. Entonces por ahora las ganancias por acción son negativas, pero ojo que vienen decreciendo:
3T 19': -2.96 por acción
4T 19': -1.11 por acción
1T 20': -0.44 por acción
Y ahora la lógica era -0.28 pero con el aumento de ventas se espera llegar al 0 a ahí nomas. Acá no se si al subir el esperado a -0.6 no le pone presión a lograrlo y por consiguiente decepción si no llega.
Para el año que viene ya se espera positivo +0.77, y para 2022 la gran explosión: +5 por acción !
Patrimonio actual: 1965M, por mercado vale 49500M, wow 25.2 veces ! demasiado alto esta el precio, aunque tiene potencial para alcanzarlo con el tiempo, la cotización se adelanto un montón. Valor libro: uSd 37.6
Deuda 1120M, Cash 2280M, empleados 9703
Solo el 3.55% de las operaciones o esta shorteado ( 1.62 millones de papeles).
El 20/06 el Bank of America da comprar subiendo el target de 800 a 1100.
Volviendo al e-commerce, como dijimos antes, solo esta explotado el 4% del mercado en America Latina. En USA llevo 10 años subir del 4% al 12%, y hay que agregar que America latina tiene el doble de habitantes que USA. Según VISA 13 millones de personas en la región realizaron por primera vez una compra online.
Llegando los números, primero Fedex mostró que se esta resucitando por las ventas online. Ahora Walmart, hoy subió casi 7% al enterarse que el crecimiento respecto al T del año pasado es de +74% y Home Depot +80%, la magia online.
Para MELI en Abril el volumen de mercaderías aumento un 73% y para mayo contaron números mayores ( los dos meses entran en el próximo balance 31/07 después del cierre ). El volumen de mercado pago se estima creciendo 70% este año y otro 70% el año que viene.
Conclusión, si no es este es el próximo mes con vuelta a las ganancias por acción. De crecimiento exponencial seguro en estos años pero ya muy cara, creo que el precio va a seguir subiendo pero mas despacio, el precio deberá reducir la velocidad para que el crecimiento real de la compañía lo alcance. El punto de entrada sin lugar a duda fue durante la caída por la pandemia. Respecto a este balance lo que hay que averiguar es: el precio subió y se espera el resultado, vender con la noticia ? con un +15 creo que sí.
Partamos de acá. Todo lo que sume bienvenido y gracias.
aclaro que no compre mas meli por razones obvias me alcanzaba para 1 cedear jaja menos de 2 no se puede...
