Qué significa esto?
Que teóricamente cuando la opción sube un 1% la opción de un determinado Strike debería subir 8% (ocho veces más)
Por qué esto no ocurre? Porque varía la Volalitilidad Implícita de los Strikes.
Ahora decime vos, Conde querido, cómo hacés scalping con opciones, cuando un día como hoy donde Galicia sube excepcionalmente un 11% las opciones sólo suben un 40% y al arranque de la rueda ya estaban casi en este valor?
POR ESO SOSTENGO QUE HACER SCALPING CON OPCIONES ES MUY DIFÍCIL, SOBRE TODO SI SÓLO COMPRAMOS CALLS.
Hay que tener en cuenta que la fórmula de Black and Sholes no predice con exactitud el valor teórico, ya que los supuestos de la fórmula asumen que todos los Strikes tienen la misma volatilidad. Pero no es así.
Por eso, los muy sofisticados usan fórmulas de Black and Sholes modificadas o ecuaciones binomiales.
Abrazo, campeón.
ROP escribió: ↑ Conde querido así es la Bolsa.
La Volatilidad Implícita es EXPECTATIVA. Y qué es la expectativa? Lo que el consenso, la mayoría cree que va a pasar.
Antes de subir la VI se infla. Después que subió, lógico, se desinfla. Porque ahora es más difícil que vuelva a hacer un 10%
NO HAY ENANOS VERDES ESCONDIDOS DETRÁS DE TELÓN NEGRO QUE PAGAN Y VENDEN.
SOMOS TODOS NOSOTROS LOS QUE HACEMOS EL MERCADO, SEGÚN LA EXPECTATIVA QUE TENEMOS.
SE ENTIENDE?
El viernes la Sonrisa de Volatilidad era hacia arriba. Los Strikes más Out the Money tenían un 10 a 15% más de volatilidad que el Strike At the Money.
Hoy la Sonrisa se hizo horizontal. Por qué? Porque el consenso estima que el valor actual está bien. Y es más probable una corrección.
