lestat escribió: ↑ Sigue siendo buena posición OGZD, pero me parece que CEPU ya está totalmente regalada a éstos precios. Tiene activos asegurados por 7 mil palos verdes y vale el 8% de esa cifra. Está libre de deuda y cotiza alrededor de 2 EBITDAs, tan barato que ni vale la pena calcular nada. Y Puerto es una empresa privada sin grupo de control que tiene tradición de repartir dividendos cash cuando tiene el efectivo (a lo sumo hay que bancar una reperfilación de pagos al sector, pero en tal caso existe el financiamiento bancario que está operando a tasas cada vez más bajas). Yo lo que intento hacer, por supuesto dentro de mis posibilidades, eso de que cuando llueve oro hay que salir con un balde y no con un dedal... si eso no es ahora, no sé cuándo sería. Si el dividendo promedio de ésta empresa será lo que yo creo, ya tengo un ingreso complementario no-despreciable. Veremos.
Lestat, según el informe de la empresa tiene deuda neta de 453M. No dudo que está barata pero tiene esa deuda con el mercado de crédito totalmente roto, al EBITDA falta ver todo el esquema tarifario nuevo, por lo que, no es lineal y encima no está cobrando lo de Cammesa. Todo eso hace que cotice lo que cotiza. A mi me gusta el papel, pero su flujo está atado a las decisiones del gobierno.
