TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

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09ezemarq
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor 09ezemarq » Mié Sep 04, 2019 10:19 am

edgard escribió:No entiendo su comentario Sr. Eduardo Fernández entre los cuatro factores por lo que baja la bolsa, el tercero de las encuestas que lo dan ganador a Alberto, es es malo ? se puede seguir así como estamos ? hasta cuando se puede aguantar una profundización del actual modelo sin un estallido social ? o los mercados pueden sobrevivir solos sin consumo/producción, la verdad que no lo entiendo.

Sin ponernos a discutir de si el modelo actual de Macri es mejor o peor al que proponen los K (ni siquiera yo tengo una idea formada, casi que me da lo mismo quien gane, aunque preferiría a Lavagna), acá lo único que importa es que los mercados prefieren la moderación de un gobierno como el de Macri a uno no tan moderado, charlas como expropiación de campos son solo un ejemplo de cosas que al mercado no le gustan ni un poco, de nuevo, ni siquiera pretendo discutir si eso es bueno o malo, sólo que al mercado no le gusta. Que GGAL haya bajado más del 50% el lunes post paso por la sorpresa de la paliza que Alberto le dio al cat debería ser suficiente indicio de lo que digo...

Mike22
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor Mike22 » Mié Sep 04, 2019 9:44 am

Ojo con ver fundamentos y valuaciones en epocas de descreme... en CRES decian que a 20 dolares tenias todos los campos gratis e israel gratis, y metros cuadrados gratis...

Fijense cuanto vale hoy. Cuando el mercado vende no le importan fundamentos.

edgard
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor edgard » Mar Sep 03, 2019 8:08 pm

No entiendo su comentario Sr. Eduardo Fernández entre los cuatro factores por lo que baja la bolsa, el tercero de las encuestas que lo dan ganador a Alberto, es es malo ? se puede seguir así como estamos ? hasta cuando se puede aguantar una profundización del actual modelo sin un estallido social ? o los mercados pueden sobrevivir solos sin consumo/producción, la verdad que no lo entiendo.

garralaucha2
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor garralaucha2 » Mar Sep 03, 2019 7:13 pm

Mr_Baca escribió:A por los $10

TAN FIRME LA VES??????

garralaucha2
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor garralaucha2 » Mar Sep 03, 2019 7:11 pm

Mr_Baca escribió:Gran refuggio di valore

EN ITALIANOOOOOOOOOO???? VOLARE?????

danyf
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor danyf » Mar Sep 03, 2019 5:09 pm

danyf escribió:Las queremos todaex@$s

:mrgreen:

Cuádruple piso (Valores de entrada) en el rango de 0,18/0,20 USD desde Noviembre de 2012, post paso, hace una semana y hoy...estamos cercano a una alegría de una buena vez..puede fallar.

Mr_Baca
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor Mr_Baca » Mar Sep 03, 2019 4:44 pm

A por los $10

danyf
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor danyf » Mar Sep 03, 2019 4:42 pm

Las queremos todaex@$s

:mrgreen:

danyf
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor danyf » Mar Sep 03, 2019 4:11 pm

Fignolio escribió:Ternium México en los últimos 6 años vendió unos 5mM de USD. En los primeros 6 meses de 2019 va 2,9. Asumamos que las ventas normalizadas son 5,3 para ser conservadores y que el margen EBITDA es del 20% (el 2018 fue del 25%,pero normalicemos)= 1,06mM de EBITDA al año. De eso, TXAR se queda con el 29%, 307M de USD.

Ademas, TXAR -de nuevo-, siendo conservador, vende al año unos 2.200M de USD. Con un Mg EBITDA de 23% le quedan unos 500 palos.

Su EV es de 1.000M USD, es decir dos veces el EBITDA local. Agrégale el de México y falta Usiminas. Poquito más de un año recuperas lo invertido.

O ponele que no te importa la actividad argentina: en 3 años de Mexico recuperas lo que invertiste y lo de Arg lo miras gratis.

Es simplista, pero no vale entrar en detalles con esto. Ponele escenarios más adversos, pero mínimo 50ctvs de USD

Es el gran problema de los que escriben, (algunos en este tópic), sin ir más lejos el post de recién, con la cotización actual ni siquiera pagas lo que vale la participación de Ternium México más Usiminas...te queda un margen gratarola y toda TXAR gratis...solo hace falta mirar el balance, ver las valuaciones y convertirlas a valor dólar al cierre del ejercicio.
Un dato no menor es que viene incrementando las exportaciones, lo tradicional era menos del 10 %, al cierre del último trimestre presentado este valor se había duplicado..y con un dólar que era de 42, imagino que luego de la brutal devaluación los montos de la exportación se iran incrementando en forma acentuada (hay que seguirlo de cerca), calculo que al cierre de 2019 se va acercar al 30 % o tal vez un poco más, que sumado a lo que trae de México y Brasil te diría que el mayor porcentaje de ganacia viene del exterior y en moneda dura. Saludos.

rojo
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor rojo » Mar Sep 03, 2019 4:06 pm

porsupuesto que son precios de compra , no tiene asidero . Ahora me pregunto tambien asi como Rocca te saca a Tenaris sino estara tentado con Erar tambien. Con el precio que tiene es facil hacer una oferta tentadora y chau pinela. La pregunta es si la industria toco piso o tiene mas para seguir cayendo.

rojo
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor rojo » Mar Sep 03, 2019 3:59 pm

Siderar es industria de industrias y la industria esta hecha pelota , Erar no puede ser refugio si las chimeneas estas apagadas, falta para tocar fondo y renacera de las cenizas. Pero no va a pegar la vuelta muy rapido con semejante caida del salario , ademas es sujeto de regulaciones por ser monopolica. :cry:

PELADOMERVAL
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor PELADOMERVAL » Mar Sep 03, 2019 3:58 pm

el amigo allaria comprando todo lo que vendio,, y venden el 35 y e 152 siempre igual

como se hablan los fondos dios

Fignolio
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor Fignolio » Mar Sep 03, 2019 3:45 pm

Ternium México en los últimos 6 años vendió unos 5mM de USD. En los primeros 6 meses de 2019 va 2,9. Asumamos que las ventas normalizadas son 5,3 para ser conservadores y que el margen EBITDA es del 20% (el 2018 fue del 25%,pero normalicemos)= 1,06mM de EBITDA al año. De eso, TXAR se queda con el 29%, 307M de USD.

Ademas, TXAR -de nuevo-, siendo conservador, vende al año unos 2.200M de USD. Con un Mg EBITDA de 23% le quedan unos 500 palos.

Su EV es de 1.000M USD, es decir dos veces el EBITDA local. Agrégale el de México y falta Usiminas. Poquito más de un año recuperas lo invertido.

O ponele que no te importa la actividad argentina: en 3 años de Mexico recuperas lo que invertiste y lo de Arg lo miras gratis.

Es simplista, pero no vale entrar en detalles con esto. Ponele escenarios más adversos, pero mínimo 50ctvs de USD

Mr_Baca
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor Mr_Baca » Mar Sep 03, 2019 3:29 pm

Gran refuggio di valore

ardilla1
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Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

Mensajepor ardilla1 » Mar Sep 03, 2019 2:44 pm

10,20 pido algo de lo q di de entrada a 11.45 . y demasiado. esto se pone castaño oscuro. pero el dólar en cualquier momento vale 100 de un dia para el otro. no es normal q las empresas bajen asi. esto nose como termina. rafa claro fue fer. vos no fuiste entonces.


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