COME Sociedad Comercial del Plata

[Citizen]

50 palos green...? Que metida de mano en la lata...
Cuanto pago no hace mucho Noel?

[Beats]

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[POTENCIADO2017]

MAÑANA A $3.60 COMPRO

[RAIDER ON THE STORM]

[Max Power]

Negocio para Noel , pero... SCP aumenta PN o me equivoco

[Citizen]

MORIXE SEGUN TAVARES

Por ahora no se advierten cambios de fuste en los números de Morixe. Si bien suenan interesantes los planes de la nueva conducción, en 9 meses perdió 42,6 millones de pesos (-29,6 millones en 6 meses y – 62,8 millones en el último ejercicio. Con capital de 46,9 millones, tiene reserva facultativa de 25,2 millones, no asignados negativos por 256,7 millones y un Patrimonio Neto de 41,4 millones. En fin…

[RAIDER ON THE STORM]

[cocodrilo_12]

sigue cotizando morixe

[Citizen]

Morixe Hermanos S.A. (Participación IN = 73,44%) , Sierras de Mazán S.A. (Participación IN = 100%) y Alimentos Modernos S.A. (Participación IN = 68,52%)

por usd 44.300.000 ...


clink caja para Noel...

[Citizen]

[Napoleón]

SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A.

ACTA DE DIRECTORIO N° 1699

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 23 días del mes de mayo de 2018, siendo las 17:00 horas se reúnen en la sede social los señores directores y un Síndico Titular miembro de la Comisión Fiscalizadora de SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A. (indistintamente, la "Sociedad" o “SCP”) que se mencionan a continuación:

DIRECTORES PRESENTES
Cdor. Matías M. Brea
Cdor. Ricardo Maxit (vía skype)
Lic. Claudio M. Maulhardt
Lic. Pablo Arnaude

SINDICO TITULAR
Cdor. Esteban Villar

En ausencia del Presidente Ing. Ignacio Noel, ejerce la presidencia el Cdor. Matías M. Brea en su carácter de Vicepresidente de la Sociedad, quien luego de constatar el quórum legal para sesionar, declara abierto el acto y pone a consideración de los presentes el primer y único punto del Orden del Día.

1. Consideración de términos y condiciones de Acuerdo Marco a suscribirse entre SCP e Ignacio Noel.

Toma la palabra el Sr. Vicepresidente quien manifiesta que la reunión tiene por objeto evaluar los términos y condiciones de cierta oferta de acuerdo marco (el "Acuerdo Marco") recibida por la Sociedad el 15 de mayo de 2018, que, en caso de ser aceptada, importaría aceptar un acuerdo entre la Sociedad y su Sr. Presidente, Ing. Ignacio Noel. Recuerda a los presentes que ya se ha circulado a todos los presentes una copia de la oferta de Acuerdo Marco recibida. Agrega que, para esta reunión, se ha recibido informe del Comité de Auditoría - copia del cual se ha entregado a cada uno de los presentes - dando su opinión sobre el particular dado que el Acuerdo Marco refiere a transacciones que, de ocurrir, estarían incursas en la figura de "contratos con partes relacionadas" y su aprobación sujeta a los términos del art. 72 y concordantes de la Ley 26831 y Normas de la CNV. Deja constancia también que se ha hecho entrega a los directores presentes de información adicional relevante de las sociedades cuyas acciones son objeto de la opción de compra que se menciona más abajo (incluyendo, entre otros, últimos estados contables auditados, proyecciones de los negocios de las sociedades, detalle de activos y patrimonio neto). En base a lo expuesto, entiende que este directorio está en condiciones de tratar y resolver la eventual aprobación de los términos y condiciones incluidos en el Acuerdo Marco.

Toma la palabra el Lic. Pablo Arnaude y procede a sumariar los términos y condiciones más relevantes que se incluyen en el Acuerdo Marco, a saber: (i) Ignacio Noel otorga a SCP una opción de compra para adquirir la totalidad de sus participaciones accionarias en las sociedades Sierras de Mazán S.A., Alimentos Modernos S.A. y Morixe Hermanos S.A. (en conjunto, las "Compañías"); (ii) Se establece un Precio Base de referencia debajo del cual Ignacio Noel no estará obligado a aceptar la oferta de compra. Adicionalmente, Ignacio Noel otorga un plazo de hasta 5 años para cancelar el precio que eventualmente se fije para la transacción (iii) se establece un plazo de 12 meses para que SCP ejerza - a su exclusiva discreción - la opción de compra; (iv) la aceptación de la opción de compra y posterior concreción de las transacción que de ello pudieran derivarse, estará sujeta - entre otras - a la realización de dos valuaciones independientes de las acciones en venta, emisión de informes específicos del Comité de Auditoría y de la Comisión Fiscalizadora de SCP y a que las partes del Acuerdo Marco se pongan de acuerdo respecto de las condiciones esenciales de la transacción que deberán incluirse en un contrato de compraventa de acciones; (v) Adicionalmente, SCP se compromete a otorgar un préstamo a Sierras de Mazán S.A. por la suma de hasta USD 10MM, bajo las siguientes condiciones: Monto: hasta USD 10MM; Interés Compensatorio: 10% anual; Interés Punitorio: 1,5 veces la tasa de interés compensatorio; Amortización: a los 12 meses de producido el desembolso, en un único pago del capital y los intereses devengados; Garantía: Personal de Ignacio Noel, incluyendo prenda sobre las acciones de su propiedad en Sierras de Mazan SA y/o Alimentos Modernos S.A. o garantía de similar entidad y eficacia.

Continúa informando el Lic. Pablo Arnaude que SCP hará su propia evaluación sobre la oportunidad y conveniencia de ejercer la opción de compra, en cuyo caso deberá notificar los términos y condiciones bajo los cuales pretende adquirir las acciones ofrecidas en venta.

Toma la palabra el Lic. Claudio Maulhardt e informa que el Comité de Auditoría ha tenido oportunidad de reunirse y tratar el asunto bajo análisis, luego de lo cual emitió el informe que obra en manos de cada uno de los directores presentes. Concluye que el Comité de Auditoría - en lo que es materia de su competencia -no encuentra observaciones ni impedimentos para que SCP avance en la suscripción del Acuerdo Marco. Se transcribe a continuación el informe emitido por el Comité de Auditoría:


INFORME DEL COMITÉ DE AUDITORÍA
Buenos Aires, 22 de mayo de 2018

A los Señores Directores y Accionistas
Sociedad Comercial del Plata S.A.
Presente
En nuestro carácter de integrantes del Comité de Auditoría (en adelante, el “Comité”) de Sociedad Comercial del Plata S.A. (en adelante, “SCP” y/o la “Compañía” en forma indistinta), y a fin de dar cumplimiento a la ley 28.831 (art. 72 y concordantes) y a las Normas 2013 de la Comisión Nacional de Valores (en adelante “CNV”), emitimos el presente informe sobre las consideraciones que merece al Comité cierto acuerdo marco (el "Acuerdo Marco") a ser tratado por el directorio de SCP en su próxima sesión del día 23 de mayo de 2018.-
El Acuerdo Marco sería suscripto por la Sociedad con el Sr. Presidente de la Sociedad, Ing. Ignacio Noel, y refiere a transacciones que, de ocurrir, estarían incursas en la figura de "contratos con partes relacionadas" y su aprobación sujeta a los términos del art. 72 y concordantes de la Ley 26831 y Normas de la CNV.
En lo que es materia de interés y relevancia para la emisión del informe de este Comité, corresponde poner de resalto las transacciones previstas en el Acuerdo Marco, a saber: (i) Ignacio Noel otorga a SCP una opción de compra para adquirir la totalidad de sus participaciones accionarias en las sociedades Sierras de Mazán S.A., Alimentos Modernos S.A. y Morixe Hermanos S.A.; (ii) Se establece un Precio Base de referencia debajo del cual Ignacio Noel no estará obligado a aceptar la oferta de compra; dicho Precio Base supera el umbral previsto en el inc. b) del art. 72 de la Ley 26831; IN, a su vez, otorga un plazo de hasta 5 años para cancelar el precio que eventualmente se fije para la transacción; (iii) se establecen plazos para que SCP ejerza - a su exclusiva discreción - la opción de compra; (iv) la aceptación de la opción de venta y posterior concreción de las transacción que de ello pudieran derivarse, estará sujeta - entre otras - a la realización de dos valuaciones independientes de las acciones en venta, precio definitivo y modalidad de pago y demás términos y condiciones que se negocien y acuerden en los contratos definitivos, y emisión de informes específicos de este Comité y de la Comisión Fiscalizadora; (v) Adicionalmente, SCP se compromete a otorgar un préstamo a Sierras de Mazán S.A. por la suma de hasta USD 10MM, bajo las siguientes condiciones: Monto: hasta USD 10MM; Interés Compensatorio: 10% anual; Interés Punitorio: 1,5 veces la tasa de interés compensatorio; Amortización: a los 12 meses de producido el desembolso, en un único pago del capital y los intereses devengados; Garantía: Personal de Ignacio Noel, incluyendo prenda sobre las acciones de su propiedad en Sierras de Mazan SA y/o Alimentos Modernos S.A. o garantía de similar entidad y eficacia.
El Acuerdo Marco - Otorgamiento de Opción de Compra a SCP
Sobre el particular, este Comité no tiene mayores observaciones que formular considerando que: (a) el otorgamiento de la opción de compra a SCP no genera en SCP ninguna obligación de compra inmediata; SCP decidirá la oportunidad y conveniencia de ejercer la opción de compra y el precio que considere adecuado ofertar en tal caso; (b) SCP no asume obligaciones o compromisos adicionales a aquellos previstos en su estatuto y normas legales aplicables a la formalización de contratos con partes relacionadas; y (c) la eventual suscripción del Acuerdo Marco no impondrá a SCP condiciones inadecuadas a las condiciones normales y habituales del mercado.
El Acuerdo Marco - Otorgamiento de un Préstamo a Sierras de Mazán S.A.
El Acuerdo Marco incluye en este caso, las condiciones esenciales bajo las cuales se formalizaría el otorgamiento del préstamo bajo análisis, las cuales son descriptas más arriba en este informe.
En función de la documentación revisada y el conocimiento del mercado de quienes suscriben el presente, se concluye que las condiciones previstas para el otorgamiento del préstamo son razonablemente adecuadas a las condiciones normales y habituales del mercado.
El presente informe fue aprobado por los dos miembros independientes del Comité, Sres. Ricardo Maxit y Claudio Maulhardt, con la abstención del Sr. Pablo Lozada, autorizándose al Sr. Claudio Maulhardt a firmarlo.
Fdo: Claudio Maulhardt

Toma la palabra el Cdor. Matías Brea y enfatiza que esta posible transacción se enmarca en la estrategia de crecimiento de la Sociedad, basada en el incremento de inversiones en dos grandes sectores de la economía: transables (v.gr., con mayor vinculación a la exportación y bienes y servicios costeados en divisas, tales como agroindustria y alimentos), y no transables (v.gr., vinculados estrechamente a la evolución de la economía local). En el primer sector mencionado, SCP ya participa activamente por intermedio de su subsidiaria Canteras Cerro Negro S.A.; mientras que en el sector de agronegocios desde hace tiempo se encuentra evaluando distintos cursos de acción y alternativas de inversión que le permitan una inserción activa en tales mercados. La adquisición de las Compañías se enmarcaría dentro del proyecto de crecimiento estratégico pregonado.

Concluye su exposición el Cdor. Brea dando su opinión afirmativa en tanto se estaría confiriendo a la Sociedad la posibilidad de evaluar una oportunidad de adquirir activos en el sector de agronegocios sin que por ello la Sociedad deba tomar un compromiso firme de hacerlo.

Sometida la cuestión al voto de los directores presente, el Directorio, en base a los argumentos enunciados contando con la ausencia de objeciones del Comité de Auditoría, aprueba la moción por unanimidad.

No habiendo otros temas que tratar, se da por finalizada la reunión siendo las 18:00 horas.




Matías Brea
Vicepresidente

[Napoleón]

SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A.

Buenos Aires, 23 de mayo de 2018

Señores
Comisión Nacional de Valores
Presente

Ref.: HECHO RELEVANTE - Opción de Compra


De nuestra mayor consideración:

Tenemos el agrado de dirigirnos a Uds. a efectos de informar que Sociedad Comercial del Plata S.A. (en adelante “SCP”) ha recibido del Sr Ignacio Noel (en adelante "IN") una oferta de Acuerdo Marco que incluye una opción de compra de la totalidad de sus tenencias accionarias (directas e indirectas) en Morixe Hermanos S.A. (Participación IN = 73,44%) , Sierras de Mazán S.A. (Participación IN = 100%) y Alimentos Modernos S.A. (Participación IN = 68,52%). Se acompaña como Anexo I un detalle de los términos y condiciones que se proponen a SCP.

Las empresas incluídas en esta opción de compra tienen un Patrimonio Neto de $ 1.283 millones y ventas anuales por $ 1.302 millones según sus últimos balances auditados.

En el caso en que SCP ejerza la opción de compra, el precio base de referencia es de US$ 44.300.000, cuyo pago podrá efectivizarse en un plazo de hasta 5 años. SCP solicitará dos valuaciones independientes de cada una de las Sociedades. En caso que SCP ejerza el Derecho de Opción de Compra de las Acciones en Venta, deberá dar cumplimiento con lo dispuesto en los artículos 87 y siguientes de la Ley de Mercado de Capitales y la Sección II, Capítulo II, Título III de las normas de la CNV.

Como ha sido informado en la Memoria del último ejercicio, SCP ha trazado una estrategia de crecimiento basada en el incremento de sus inversiones en dos grandes sectores de la economía : sectores transables (v.gr., con mayor vinculación a la exportación y generación de divisas, tales como agroindustria y alimentos) y sectores no transables (v.gr., vinculados estrechamente a la evolución de la economía local).

En consecuencia, el Directorio de SCP ha resuelto aceptar la oferta de Acuerdo Marco, lo cual le permitirá evaluar con profundidad la oportunidad del negocio propuesto a la vez que dar inicio a los procedimientos normativos que regulan las transacciones entre partes relacionadas.

Sin otro particular, los saludamos muy atentamente.



Pablo González
Apoderado

[El Castigador]

Sigue la falopa por acá..lástima no estaba presente cuando toco 450 para lanzar a full...

[RAIDER ON THE STORM]

[Tornado882]

Pero claro, fíjate que siguen si reventar, hasta que eso no suceda esto no arranca y acá no es para tocarla, menos antes de un feriado.
La tienen que poner 3.90/87 y ahí se verá.

Perdóname padre he pecado y a la 4.20 entrado

fue hasta los 3.91 por unos centavitos...