TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

[Roberto]

Encima está quedando atrasada en comparativa con la otra perlita, aluar

[chewbaca]

se viene un empujon

cierra el dolar y solo quedan estos papeles

[Roberto]

Y me voy a quedar corto creo con un EPS proyectado de 2 que lo hice en forma muy conservadora, calculo que va andar entre 2,5 y 3, sin contar los integrales.
Con ese EPS, digamos de 2.5 tomando el más bajo proyectado, a pesos 20 queda con un PER de 8....a $25 queda con un PER de 10 y a $30 con un PER de 12. Siempre y cuando el EPS no supere ese valor de 2,5, si es más alto estos cálculos quedan atrás.

[Citizen]

se viene un empujon

[deacá]

en un par de horas va a estar interesante

Que bueno, porque estos días son un embole, no pasa nada

[chewbaca]

en un par de horas va a estar interesante

[resero]

el que venda a menos de $20- estara regalando la plata.

[Roberto]

Corrijo...un salto del 138 % comparado con el último trimestre del 2017.

Es el incremento del ingreso por la participación de compañías asociadas

[Roberto]

Corrijo...un salto del 138 % comparado con el último trimestre del 2017.

[Roberto]

Tanto esta como Aluar con excelentes balances, deben volar Creo que falta muy poco....Veremos,,,

El aumento del dolar las beneficia, no se Siderar el % pero Aluar exporta el 82%

Ya sabemos lo que es esta empresa, pero en estas desagradables circunstancias cambiarias
a la que los que tenemos edad, ya sabemos que es complicado, en TXAR no se vio reflejado
en los precios como bien marco Roberto, es una clara oportunidad para los que quieren posicionarse
al " dolar de 15" o menos. Las ganancias de Siderar volaran por Mexico sobre todo. Mas barata que nunca.

Aprendiz, si tomas en cuenta algunos puntos como los que comenta rafa, te vas a dar una idea de que ingresos que tiene en "MONEDA DURA"

Si bien siderar exporta poco, tuvo en el primer trimestre un incremento de las exportaciones del 64 % llegando a más o menos el 8 % de la producción local, el otro 92 % es mercado interno, pero con una salvedad...los precios están dolarizados, incluido las cuentas por cobrar, esto ya lo comentamos varias veces...hay un precio internacional del acero además y el mismo esta sujeto a cambios en la cotización y al movimiento del dólar en el precio local.

Haciendo la salvedad anterior, hay otro tema, el ingreso por las compañías asociadas fue de 1.457,70 Mill., un salto del 13i % comparado con el último trimestre del 2017.

Si tomas lo que siderar exporta, más lo que ingresa por su participación en las compañías asociadas, fundamentalmente México y en menor medida brasil, siderar obtiene aproximadamente el 60/70 % de sus ingresos en moneda dura, los precios locales están dolarizados ademas, pero bueno, dejemos esto de lado.
Lo que quiero mostrar es la relevancia de diversificar regionalmente, disminuyendo en forma considerable "el riesgo local"

[jmario]

Creo que la discusión habria que dividirla en, compro para guardar años o para ir viendo semana a semana. El que realmente compra para guardar es lo mismo comprar a 13 o 15 ya que se sabe que es precio de compra y seguramente cuando llegue a los 17 será compra tambien, no voy a aburrir contando como es la empresa. El problema lo tenemos quienes seguimos semana a semana el precio y la meta no es guardar por años sino ir viendo, aunque despues termines teniendo el papel años tambien. Los que invertimos asi no podemos conformarnos diciendo que barata esta la empresa porque en 17 se decia lo mismo que ahora y no sabemos si la semana prox. estará mas barata aún. El que invierte a largo y tiene bolsillo es buen momento para promediar a la baja, cayo mucho en verdes( supongo que miden en esa moneda sus carteras), pero el que va viendo no estoy tan seguro que sea el mejor momento aunque hay mas para ganar que perder hablando de este año. hablar de largo aca en este momento y con una eleccion en el medio es no vender por lo menos en 4 años. En lo personal 1 año en nuestro mercado lo considero largo, en contra de los libros. Como muchas veces ambas posturas pueden tener razón si se aclara para que se compra y sin creérsela demasiado.

[resero]

Ya sabemos lo que es esta empresa, pero en estas desagradables circunstancias cambiarias
a la que los que tenemos edad, ya sabemos que es complicado, en TXAR no se vio reflejado
en los precios como bien marco Roberto, es una clara oportunidad para los que quieren posicionarse
al " dolar de 15" o menos. Las ganancias de Siderar volaran por Mexico sobre todo. Mas barata que nunca.

la verdad hay que ser bolas tristes para largar papeles creo que largaron hasta $12,5- cuando esta empresa que siempre oscilo entre 70 a 80 centavos de dolares, con miras de acercarse al dolar.
Con los ingresos del exterior mas un dolar que tiende a acercarse a los $30-... Por lo menos $25- tendria que valer este papel para empezar a hablar.

[edgard]

Mientras siga el mejor equipo de los ùtlimos 50 años lo ùnico que puede volar es el U$S y sus derivados directos.

[rafa]

Ya sabemos lo que es esta empresa, pero en estas desagradables circunstancias cambiarias
a la que los que tenemos edad, ya sabemos que es complicado, en TXAR no se vio reflejado
en los precios como bien marco Roberto, es una clara oportunidad para los que quieren posicionarse
al " dolar de 15" o menos. Las ganancias de Siderar volaran por Mexico sobre todo. Mas barata que nunca.

[MILONGA]

Es irrelevante milonga...queres saber que pasa cuando se mueve el dólar con las ganancias de la empresa?

El dólar a fines de diciembre del 2017 cotizaba a 18.90 más o menos, en Marzo cerro a 20,50, o sea que la cotización del dólar, aumentó en ese período digamos un 9%.
Ahora bien, como fue el último trimestre del 2017 con dolar a 18,90 y como cerró el primer trimestre del 2018 con dólar en pleno proceso de valorización y cerrando a 20,50?

Sacado del balance

Resultado del ejercicio Q4/17 $ 848,00 Millones....contra Q1/18 $ 2.554,00 Millones... 200 %
Resultado Operativo Q4/17 $1.166,00 Millones.....contra Q1/18 $ 2.465,00 Millones... 112 %
Resultado compañías asociadas Q4/17 $ 611,80 Millones....contra Q1/18 $ 1.457,70 Mill.... 138 %

Vos me dirás que vendió Más, no, los despachos en el último trimestre del 2017 fue de 646.700 T y en el primer trimestre de 2018 fue de 636.900 T. o sea algo menor. y no te estoy poniendo los otros resultados integrales.

El otro día comentábamos con monfe que tal vez me quede corto proyectando un EPS de 2 para el 2018, y si el dólar sigue subiendo probablemente me quede corto, pero con ese EPS Proyectado para tener un PER de 15 como lo supo tener, tendría que cotizar $ 30.
Decir que la devaluación no beneficia esta empresa es más o menos como estar ciego, pero bueno, el mercado es así, otra joya y lo vuelvo a repetir, es Aluar...no me voy a poner hacer todos los números por que me insume tiempo, pero si el mercado sigue haciendo esto, yo voy a seguir operando en consecuencia.

http://foro.ravaonline.com/foro3/viewto ... 0#p4091440

Buen fin de semana, por fin salió el sol.

Gracias por la info. Buen finde. Ojalá que el sol salga para los mercados este lunes y martes por el bien de todos.