CRES Cresud

[HerrX]

quien es este animal que me habla?

[Einlazer84]

Estan mal calculados la mayoria.

Para mi estan perfectos, por ese grafico es ponerla toda en GGAL, tiene el EV/EVITDA super bajo, PER bajo y no tiene un grupo Control jorobado como en el caso de CRES.

[Cristian5432]

EV/ EBITDA

Te copio lo que escribí antes en relación a eso:

El PER es un ratio que no debería usarse para analizar un holding como este.

En cuanto al EV/EBITDA el múltiplo que le asignan está mal calculado


EV (Enterprise Value): Mkt. Cap. + Deuda financiera LP + Deuda Financiera CP + Interés no controlante - Efectivo y equivalentes

Tomando saldos al 31/03/2017 y el TC de 15,30 que teníamos a esa fecha:

EV: USD1000M + USD6.365M + USD1.355M + USD1.205M - USD1481M

EV: USD8.444M

EBITDA 9 MESES: USD480M

EBITDA ANUALIZADO: USD650M

RATIO EV/EBITDA CRESUD: 13

Este es uno de los ratios que mejorará sensiblemente con la revaluación. Y ni hablar cuando se concreten ventas de unidades en Israel. La deuda bajará fuerte, con un aumento de EBITDA constante deberíamos ver este ratio abajo de 7 u 8.

[HerrX]

EV/ EBITDA

Estan mal calculados la mayoria.

[Fabian66]

El tema es que ahora el byma promedia el cierre para evitar que las marquen con pocos papeles.

no sabia , gracias dabalanso

[juanjo29]

EV/ EBITDA

[dabalanso]

buendia tinsupu, cerro a $ 33,05
saludos

El tema es que ahora el byma promedia el cierre para evitar que las marquen con pocos papeles.

[Fabian66]

Buen día,

Alguien sabe cual fue el cierre real de CRES en el día de ayer?
BOLSAR tira $33,05 y los graficadores/brokers $32,50.


Gracias.

buendia tinsupu, cerro a $ 33,05
saludos

[boquita]

AHHHHHHHHHHHHHHHHH

[pipioeste22]

19.42

por eso, si arrancaba seria lo raro

[boquita]

Arranco bien el adr

19.42

[pipioeste22]

Arranco bien el adr

[oknarf1976]

Para mi cometes el error de ver todo desde una sola arista.

Si te fijas solo en los activos o en compras que hace dejas afuera todo lo demas, para empezar CRES es un entramado de muchas empresas y a lo que compre según de donde venga hay que calcular la participación que tendrá CRES sobre eso, ya que es comun que compren cosas en una Subsidiaria pero ponele que de esa CRES tenga solo el 50% entonces de lo que compre si vale una fortuna vos tendrás solo la mitad y asi con todo.

Pero es un combo de varias cosas por algo CRES no sube y no subirá, podrá tener 1 trillon de activos, pero si a su CEO no le interesan los minoritarios o inversores de su empresa o es de esas personas que ganan a costa de todos los demas, como se nota bastante que pasa aca en CRES, porque dibujan balances para hacerlos dar siempre perdida, los controlantes te venden por bolsa a veces, emiten acciones cada vez que pueden sacarle dinero al mercado y varias practicas similares.

CRES tiene como positivo muchos activos. Pero tiene el punto negativo de los controlantes que no juegan a favor de la plaza y también el punto en contra que esos cientos de activos nunca producen ganancias (o las producen pero no las muestran), pero los FCI y los inversores super pesados que pueden levantarte la cotizacion no van a comprar lo que no ven.

Si sos encargado de un FCI compras CRES y Elztain te la baja de un hondazo, no le podes decir a tu jefe, yo compre CRES porque daba perdida pero tenia muchos activos, te cortan la cabeza.

Que suba o no depende de un Mix entre los activos (contra lo que vale), los resultados, el futuro y la clase de CEO que tenga.

Y casos asi tenes varios, CTIO y CAPU son empresas con PER hyper bajos, a ambas les va bien, estan dolarizadas, pero tenes el punto en contra del CEO que juega jorobando a sus inversores entonces por mas buena que sea la empresa mientras la sigan manejando tipos sin etica a sus inversores no subirán, CRES es otro caso mas identico, quiza una buena empresa pero con un CEO que patea en contra de ustedes.

Einlazer84:

Alguien en un foro de facebook, dijo esto sobre los CEO de CRESUD, y le crei a el porque vi lo mismo, y por eso inverti fuerte en CRES, te recomiendo que lo leas 50 veces:

"Quiero ser socio de estos tipos. Transformaron algunos cientos de miles de dólares en varios miles de millones en poco menos de 25 años. Pasaron de nada a convertirse en los principales tenedores de tierra urbana y rural de la Argentina. A desarrollar negocios en Paraguay, Uruguay, Bolivia, Brasil, Inglaterra, USA, India e Israel. Me están enseñando la paciencia como método de inversión. Veo el monstruo que han armado y me parece increíble. El modo en que utilizan el leverage (apalancamiento), la paciencia para poder tener un terreno como Caballito o Solares durante 15 o 20 años, esperando el momento justo para poder desarrollarlo. El estar comprando tierra hoy que posiblemente no desarrolle hasta dentro de 15 o 20 años..."

[Roque Feler]

¡ Einlazer! ¡Dejá de decir pavadas !

Ya está, lo hiciste bastante bien todo este tiempo pero ya no podés asustar a nadie.

[Cristian5432]

http://www.apertura.com/inversiones/Cua ... -0003.html
este ratio que comentan ...¿Qué ratios EV/EBITDA vemos en los papeles del Merval?

Miren donde nos ponen..

es pq no tienen en cuenta aun ........

El PER es un ratio que no debería usarse para analizar un holding como este.

En cuanto al EV/EBITDA el múltiplo que le asignan está mal calculado


EV (Enterprise Value): Mkt. Cap. + Deuda financiera LP + Deuda Financiera CP + Interés no controlante - Efectivo y equivalentes

Tomando saldos al 31/03/2017 y el TC de 15,30 que teníamos a esa fecha:

EV: USD1000M + USD6.365M + USD1.355M + USD1.205M - USD1481M

EV: USD8.444M

EBITDA 9 MESES: USD480M

EBITDA ANUALIZADO: USD650M

RATIO EV/EBITDA CRESUD: 13

Este es uno de los ratios que mejorará sensiblemente con la revaluación. Y ni hablar cuando se concreten ventas de unidades en Israel. La deuda bajará fuerte, con un aumento de EBITDA constante deberíamos ver este ratio abajo de 7 u 8.