LEDE Ledesma

[burzatil]

Perdón, donde dice 20% es 23%.

[burzatil]

Retomando lo de la subvaluación de activos:

Entre el 27-28/07 (pre-balance) y el día de hoy (post-balance), hubo casi un 20% de suba del nivel de subvaluación de activos. Esto se debe principalmente a la baja de la capitalización bursátil de estos días, y al aumento del valor de los seguros, de 1000mm a +1230mm en el nuevo balance.

Aclaración: la vez anterior cuando realicé el calculo hubo un error que encontré recién, al realizar el seguimiento: por más que lo puse, se me pasó restar el pasivo. Ahora lo corregí. El cálculo anterior corregido daba 279% de potencial de suba, el actual da 343%. En solo un par de ruedas.

SUBVALUACIÓN ACTUAL (10/08)

Tenemos:
usd 496mm de capitalización bursátil (tomando cot. actual de $16.70)

Los activos son: (1)
usd 515mm 51500 ha agropecuarias (usd 10k por ha. Conservador.)
usd 240mm 40000 ha con caña de azúcar (usd 8k por ha. Muy conservador)
usd 24mm 3000 ha con cítricos (idem anterior)
usd 1230mm es el valor de los seguros de las instalaciones según último bce

Los pasivos: (2)
usd 309mm total del pasivo

(1)-(2) = usd 1700mm

Lo que da un potencial de suba por subvaluación, aceptando el valor de los seguros, dejando a la empresa sin pasivos, sin considerar la UTE, ni el valor marca, ni el de empresa en funcionamiento desde hace más de un siglo ni el operativo de 343%.


SUBVALUACIÓN ANTERIOR (27-28/07)

Tenemos:
usd 530mm de capitalización bursátil

Los activos son: (1)
usd 515mm 51500 ha agropecuarias (usd 10k por ha. Conservador.)
usd 240mm 40000 ha con caña de azúcar (usd 8k por ha. Muy conservador)
usd 24mm 3000 ha con cítricos (idem anterior)
usd 1000mm es el valor de los seguros de las instalaciones según último bce

Los pasivos: (2)
usd 300mm total del pasivo

(1)-(2) = usd 1479mm

Lo que da un potencial de suba por subvaluación, aceptando el valor de los seguros, dejando a la empresa sin pasivos, sin considerar la UTE, ni el valor marca, ni el de empresa en funcionamiento desde hace más de un siglo ni el operativo de 279%.

[Microsules Bernabo]

Da Vinci sos un peligro eh!

[Nadie]

Y, que esperan????

El marco internacional esta feo, se acerca el opex, y ademas estan saliendo todos los balances... Mucho ruido, dales tiempo

Por mi mejor, si tengo suerte tomo ganancia de otras y las pongo aca!

[davinci]

Sigo a la espera y por mas que no sea alto el volumen, se esta confirmando la baja. Si quiebra la MM50 -que esta a ctvs-... puede caer mas-. El que esta adentro y a largo, esta tranquilo y el que quiere entrar, esperar hasta donde entregan-.

[Microsules Bernabo]

Y, que esperan????

[Nadie]

Hace media hora que no se mueve!

Olvidate, a la baja no tiene fuerza, no hay volúmen, no hay interes en vender. Ya el mercado se dio cuenta que fue todo un dibujo para no pagar ganancias. Leyeron todo lo de mas abajo???? Tuvo MAS DE 400 PALOS de operativo en el ultimo trimestre! es maravilloso el dato ese, sin el dibujo el balance hubiera venido con unos 300 palos de ganancia, y eso con recesión y con la mitad del balance dentro del gobierno K.

Resumen de corto plazo esperando proximo trimestral: De mediano:

[Microsules Bernabo]

Hace media hora que no se mueve!

[Microsules Bernabo]

Yo aviseeeeeeeeeeeeeeeeeeeé! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !

Vos venís avisando desde 6,50 como tu amigo Fortunato. Das risa...P A Y A S O

[PAPU07]

Yo aviseeeeeeeeeeeeeeeeeeeé! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !

[MiguelS]

También acuerdo con Fortunato. Con Lede se complica más ya que ningún accionista que no sea Blaquier puede acceder a la mayoría accionaria. Igualmente estoy bastante conforme ya que entré en Noviembre pasado.

[luciano76]

estoy de acuerdo con vos fortunato

[Nadie]

Así es, en parte lo hicieron para no pagar el impuesto. De hecho el 4T fue muy bueno, mucho más de lo previsto. Solo en el 4T se tuvo una ganancia operativa equivalente a los otros tres trimestres juntos.

buenisimo!

pego el link que pusiste mas abajo pq se va a perder en la voragine de fortunatos: http://inversorzen.blogspot.com.ar/2016 ... -2016.html

[Nadie]

Sí todas las empresas hacen la "gran Ledesma" con los balances, creo que invertir en bolsa es el peor negocio de todos. Saludos.

No, no todas. Ledesma es un queso en esa parte... siempre manijea balances y por eso en parte cotiza tan bajo. No lo mires de arafue fortu

[fortunato]

Sí todas las empresas hacen la "gran Ledesma" con los balances, creo que invertir en bolsa es el peor negocio de todos. Saludos.