Títulos Públicos

[PAPU07]

bien el AY24D

yo aviseeeeeeeeeeeee

Yo veo dificil que el AA17 suba mas de lo que está, quedan dos pagos que dan 7 (uno solo podría reinvertirse), y pagar 104.5 para cobrar 107 en un año (si es que hay plata para pagarlo) no lo veo tentador para nada.

100 % DE RAZON

Habria que calcular cometas para vender AA17D y llevar AY24D, la paridad de este ultimo, todavia tiene para subir ( me refiero de la fecha hasta el pago total de AA17 )

[pik]

Desde hace dos meses que hablo de los AR$ + CER!!!!!! No es una novedad que apenas caiga tasa y haciendo las cuentitas de infla proyectada, con 6% de tasa debian volar... Lateralizaron un tiempo pero en dos dias te hiciste el equivalente a 70d de Lebac!
La manera de calcularlo es facil:
Tenes un valor residual = FORMULA DE EXCEL
=((100*(1+(3,04%/2))^(10))*((1+(1,77%/2))^10))*(5,85/1,46)

Los valores finales (5,85/1,46) son ni mas ni menos que el CER a la fecha divido el CER al incio (31/12/03). El valor de 5.85 es lo que ajusta dia a dia con delay por problemas tecnicos estadisticos
El resto de la formula es constante hasta que amortice.

Ya tenes el Valor residual que se ajusta a diario y las tasas las calculas: paga 5,83% anual, semestral es la mitad asi que ya pueden armar el flujo ustedes porque no hace falta mas info....

Repito que hay que leer e interpretar los prospectos

Gracias Quilmeño. Aca encontre el post.
Basicamente es Valor Actual es: 100* (6.1872 / 1.4567) = 100 * (CER Fecha Actual/CER fecha Emision).
Los intereses que te dan (dependen del bono) y se calculan sobre el Valor actual.
Calcular el valor futuro de amortizacion del bono, depende de cuanto cambiará el CER en ese periodo. Lo bueno del bono es que si el CER sigue la inflación el PARP te da 1,61% encima de la inflación del CER. Es una variante para tratar de ganarle o acompañar la inflacion, diferente que un dolarizado con el que te cubris de la devaluación pero no de la inflacion..

[kempes]

Pik fijate unas hojas mas atras que hace unos dias posteamos la formula para calcular el valor residual del dicp (cer) con eso casi te alcanza para armar el flujo de fondos del papel, despues tenes que buscar el valor del cer que lo publicaron en la web del central y ahi tenes el flujo. Saludos.

gracias a mi tambien me interesa, mucho para atras?

[ironhide]

Subiendo algo ese bono tambien, pero con menor % ( Siempre me refiero a especie D )

Veremos

Yo veo dificil que el AA17 suba mas de lo que está, quedan dos pagos que dan 7 (uno solo podría reinvertirse), y pagar 104.5 para cobrar 107 en un año (si es que hay plata para pagarlo) no lo veo tentador para nada.

[ELQUILMEÑO]

Tenes razon, es asi. Gracias

Pik fijate unas hojas mas atras que hace unos dias posteamos la formula para calcular el valor residual del dicp (cer) con eso casi te alcanza para armar el flujo de fondos del papel, despues tenes que buscar el valor del cer que lo publicaron en la web del central y ahi tenes el flujo. Saludos.

[pik]

Vas a entrar en alguno?

Si. Le tengo ganas a alguno de los dos. Voy a salir de unas lebac mañana y entrar a alguno. Me gusta más el PARP que está abajo de la amortización actual ( todo si entendí bien lo anterior) cotización 309 contra 423 y el DICP 665 contra 537.

[kempes]

Tenes razon, es asi. Gracias

Vas a entrar en alguno?

[pik]

Que me corrijan los que saben pero me parece que la cuenta es 100* (6.1872 / 1.4567) = 424.74 que si te fijas es el valor técnico hoy en bridge net

Tenes razon, es asi. Gracias

[kempes]

Gracias nigrovader, te rehago una pregunta sobre tu respuesta:
En realidad el valor nominal de los bonos hasta que no pague amortización sigue siendo 100, imaginate que el CER es una moneda y se van ajustando de esa forma

Si hoy fuera el pago de los 100 nominales de alguno de estos bonos: ¿cuanto seria en pesos? ¿como llegas a ese valor de amortización?
Seria asi: El PARP se emitio el 31/12/2003 cuando el CER era 1,4567 a 100 nominales equivalente $145,67. Hoy el CER esta 6.1872 con lo cual si me amortizarian el 100% hoy me devolverian $618.72 ? y sobre eso paga intereses del 1.18%?

Gracias

Que me corrijan los que saben pero me parece que la cuenta es 100* (6.1872 / 1.4567) = 424.74 que si te fijas es el valor técnico hoy en bridge net

[rivas144]

DICP.jpg (33.21 KiB) Visto 1609 veces

Con fé, con esperanza, con deporte

[nigrovader]

Gracias nigrovader, te rehago una pregunta sobre tu respuesta:
En realidad el valor nominal de los bonos hasta que no pague amortización sigue siendo 100, imaginate que el CER es una moneda y se van ajustando de esa forma

Si hoy fuera el pago de los 100 nominales de alguno de estos bonos: ¿cuanto seria en pesos? ¿como llegas a ese valor de amortización?
Seria asi: El PARP se emitio el 31/12/2003 cuando el CER era 1,4567 a 100 nominales equivalente $145,67. Hoy el CER esta 6.1872 con lo cual si me amortizarian el 100% hoy me devolverian $618.72 ? y sobre eso paga intereses del 1.18%?

Gracias

Por lo que entiendo es asi!

[pik]

Respondi en rojo sobre lo que escribiste

Gracias nigrovader, te rehago una pregunta sobre tu respuesta:
En realidad el valor nominal de los bonos hasta que no pague amortización sigue siendo 100, imaginate que el CER es una moneda y se van ajustando de esa forma

Si hoy fuera el pago de los 100 nominales de alguno de estos bonos: ¿cuanto seria en pesos? ¿como llegas a ese valor de amortización?
Seria asi: El PARP se emitio el 31/12/2003 cuando el CER era 1,4567 a 100 nominales equivalente $145,67. Hoy el CER esta 6.1872 con lo cual si me amortizarian el 100% hoy me devolverian $618.72 ? y sobre eso paga intereses del 1.18%?

Gracias

[nigrovader]

Alguien me da una mano para entender los bonos con ajuste por CER. Quisiera entender si funcionan de esta manera porque estoy queriendo incorporar alguno de estos bonos:
Supongamos que tomo el CER del 07/06= 5.9368 y el del 11/07=6.1872 es decir : variacion de +4.2%

Ajuste de Capital por CER
DICP ¿Si el valor nominal del bono en el 07/06 era 100, hoy 11/07 el valor nominal seria 104,2?
PARP ¿Si el valor nominal del bono en el 07/06 era 100, hoy 11/07 el valor nominal seria 104,2?

En realidad el valor nominal del bono sigue siendo el mismo. Lo que cambia es el valor de mercado en pesos

Intereses:
DICP paga un interes del 5,83% anual sobre capital. ¿ entonces si hoy 11/07 paga intereses semestrales, esto seria 5,83%/2 = 2,915% de $104,2?
PARP paga un interes del 1,18% anual sobre capital. ¿ entonces si hoy 11/07 paga intereses semestrales, esto seria 1,18%/2 = 0.59% de $104,2?

Si esa es la forma de calcular los intereses.

Valor Nominal:
¿Como se para estos bonos cual es su valor nominal (por ejempo para AY24 se que su valor nominal son USD100) pero para estos como se calcula ya que se van actualizando por CER?

En realidad el valor nominal de los bonos hasta que no pague amortización sigue siendo 100, imaginate que el CER es una moneda y se van ajustando de esa forma

TIR
¿Como hacen para calcular la TIR, si no se sabe cuanto va a ser el CER futuro?
Ni idea

Gracias

Respondi en rojo sobre lo que escribiste

[pik]

Alguien me da una mano para entender los bonos con ajuste por CER. Quisiera entender si funcionan de esta manera porque estoy queriendo incorporar alguno de estos bonos:
Supongamos que tomo el CER del 07/06= 5.9368 y el del 11/07=6.1872 es decir : variacion de +4.2%

Ajuste de Capital por CER
DICP ¿Si el valor nominal del bono en el 07/06 era 100, hoy 11/07 el valor nominal seria 104,2?
PARP ¿Si el valor nominal del bono en el 07/06 era 100, hoy 11/07 el valor nominal seria 104,2?

Intereses:
DICP paga un interes del 5,83% anual sobre capital. ¿ entonces si hoy 11/07 paga intereses semestrales, esto seria 5,83%/2 = 2,915% de $104,2?
PARP paga un interes del 1,18% anual sobre capital. ¿ entonces si hoy 11/07 paga intereses semestrales, esto seria 1,18%/2 = 0.59% de $104,2?

Valor Nominal:
¿Como se para estos bonos cual es su valor nominal (por ejempo para AY24 se que su valor nominal son USD100) pero para estos como se calcula ya que se van actualizando por CER?

TIR
¿Como hacen para calcular la TIR, si no se sabe cuanto va a ser el CER futuro?

Gracias

[09ezemarq]

NOOOOO. Entendelo primero: El primer pago es de 31% porque referencia tasa promedio de los ultimos dias de mayo. El pago del 23/5/17 va a tener metida la tasa promedio de entre el 10 y 23 de noviembre aprox. Y asi...

No. Eso es justamente lo que entendi. En los ultimos dias de cada periodo se determina la tasa a aplicar para semestre el siguiente. Gracias por tu paciencia! Saludos!