COME Sociedad Comercial del Plata

[Piplin]

ksoze1541
....agradezco tu molestia..., pero no entendi ni jota... sorry, buen finde

[ksoze1541]

Ciru: está perfecto; las acciones de COME son 26millones de VN $ 10-; pero lo que cotiza en bolsa es la décima parte de la acción y se denomina valor negociable, por eso si vos ponés una orden de venta, por ejemplo de 4506 papeles, te ejecutan una orden de 4500 y los 6 restantes te anulan la orden.
Las acciones a emitir son 110 millones, como máximo. Te copio del Prospecto:

a.1) Cantidad de valores negociables a ofrecer: SCP ofrece en suscripción, un total de hasta 110.000.000 de acciones (Nuevas Acciones), ordinarias, escriturales de valor nominal de Pesos diez ($ 10) cada una y de un voto por acción a ser emitidas sin prima de emisión. El remanente no suscripto será ofrecido para su suscripción e integración a los acreedores que resulten alcanzados por la Propuesta Concursal presentada ante la Sala A de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Comercial el 23.03.10

1.a) sobre el total de los créditos verificados y declarados admisibles, se efectuará una quita del 40% (cuarenta por ciento), que se imputará a todos los efectos, en especial al fiscal, primero a intereses que se hayan devengado sobre cada crédito hasta la fecha de presentación en concurso preventivo –en tanto ellos hayan sido verificados y/o declarados admisibles, y formen por ello parte del pasivo quirografario alcanzado por el acuerdo preventivo- y luego a capital. El monto resultante luego de deducida la quita es denominado el Pasivo Sujeto a Capitalización.
1.b) El Pasivo Sujeto a Capitalización será cancelado mediante la entrega de acciones de Sociedad Comercial del Plata S.A. según la siguiente relación de cambio: por cada Diez Pesos ($ 10) de Pasivo Sujeto a Capitalización será entregada 1 acción. Considerando que las actuales acciones en circulación de Sociedad Comercial del Plata S.A. son de valor nominal $ 10, las acciones que se emitirán en ejecución de la Propuesta Concursal también lo serán, por lo que se entregará a los acreedores una (1) acción de Pesos Diez ($ 10) de valor nominal por cada Diez Pesos ($ 10) de Pasivo Sujeto a Capitalización.
Así, la Propuesta Concursal consiste en sustituir los instrumentos que dan causa en la actualidad a las diversas acreencias quirografarias pendientes contra Sociedad Comercial del Plata S.A. por acciones ordinarias, escriturales, a emitirse por la deudora, de valor nominal $ 10 (v$n 10) cada una de ellas, con derecho a un (1) voto por acción (en adelante las Nuevas Acciones).

a.2) Método para determinar el precio de suscripción
Precio de suscripción: El Precio de Suscripción de las Nuevas Acciones durante el Período de Suscripción Preferente, ha sido fijado en 10 Pesos ($10) por cada Nueva Acción. Dicho precio será válido también para el remanente no suscripto durante el período preferente.

a.3) Monto de la emisión e incidencia porcentual de la emisión en el capital social

Valor nominal total de la oferta: Hasta $ 1.100.000.000, lo que representa el 422,25% del capital social actual total de la Sociedad.

a.4) Porcentaje que representa la colocación luego de la oferta: El Capital Social luego de la oferta, asumiendo que las Nuevas Acciones sean suscriptas e integradas en su totalidad, será de $ 1.360.511.750. En consecuencia, la colocación representará el 80,85% del capital social luego de la oferta.

a.5) Relación precio/valor de libros

La relación precio/valor de libros tomando en cuenta: (i) la totalidad de las acciones en circulación de SCP; (ii) el precio de suscripción que es de $ 10 por cada acción de valor nominal $10 y (iii) el balance al 31 de marzo de 2011, período de tres meses, no es aplicable en las actuales circunstancias conforme surgen de los siguientes cuadros:

-Antes de la emisión

Fecha de cierre del balance Valor libros Precio Relación Precio / Valor Libros
31.03.11 (52,63) 10,00 N/A

El valor de libros fue calculado dividiendo el patrimonio neto negativo de la Sociedad al 31.03.11 de $ miles 1.370.549 por la cantidad de acciones de SCP en circulación (miles 26.043).




-Después de la emisión

Fecha de cierre del balance Valor libros Precio Relación Precio / Valor Libros
31.03.11 corregido 3,16 10,00 3,165

El valor de libros fue calculado dividiendo el patrimonio neto de la Sociedad al 31.03.11 que, corregido por efecto de la nueva propuesta de acuerdo concursal, una vez que su homologación quede firme y considerando la capitalización de la totalidad de la deuda del concurso, ascendería a una cifra positiva de aproximadamente $ miles 429.000.- por la cantidad de acciones de SCP en circulación, también luego de la capitalización (miles 136.043).

Aclaro: esto quiere decir que las acciones en circulación van a ser 136millones, y también que el valor de libros se calcula en base a esos 136 millones, y no en base a 1360 millones.


Derecho de preferencia: Los accionistas de la Sociedad podrán ejercer el Derecho de Preferencia establecido en el Artículo 7 del Estatuto Social de conformidad con lo dispuesto por la Asamblea Extraordinaria de fecha 21 de mayo de 2010, por un plazo de 30 días conforme lo determinado por la ley de Sociedades Comerciales. La proporción en que las Nuevas Acciones podrán ser suscriptas en ejercicio del Derecho de Preferencia es 4,22246 por cada acción actualmente en circulación. Quienes ejerzan el Derecho de Preferencia deberán acreditar su condición de titulares del mismo, de acuerdo con lo que al efecto disponga el Agente de Suscripción.

Derecho de acrecer: Simultáneamente con el ejercicio del Derecho de Preferencia, el accionista interesado en ejercer su Derecho de Acrecer sobre las Nuevas Acciones no suscriptas por otros accionistas en ejercicio del Derecho de Suscripción Preferente, podrá hacerlo en proporción a las Nuevas Acciones que haya suscripto en el ejercicio del derecho de preferencia, indicando la cantidad máxima de las acciones que se compromete a acrecer.

Nuevamente aclaro: Solfina tiene más o menos 5.800.000 acciones, Werthein tiene más o menos 2millones. Todas esas acciones no forman parte del floating. Y pueden acrecer.


Para el caso de las acciones a ser emitidas y puestas a disposición de los acreedores que opten por la alternativa de capitalización, la integración se efectuará mediante la capitalización en la Sociedad de la porción de los créditos verificados y declarados admisibles deducida la quita concursal (la “Oferta remanente”).

Es decir que por el saldo de la quita del 40% les van a dar 1 Acción por cada $10-, esto reduce la cantidad de acciones que les van a dar.

En el caso que fueran suscriptas por los accionistas de la Sociedad la totalidad y/o una porción muy significativa de las Nuevas Acciones (en el ejercicio de sus derechos de suscripción preferente y de acrecer), la Sociedad procederá a un nuevo aumento de su capital social.


Acreditación de las acciones: Las Nuevas Acciones adquiridas serán puestas a disposición dentro de los 30 días de la homologación firme del acuerdo preventivo. Si a esa fecha la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, no hubiera autorizado aún la cotización de las acciones, la sociedad entregará certificados provisionales que gozarán de todos los derechos de las acciones en circulación, hasta tanto formular las anotaciones en el registro de acciones escriturales a partir de los 15 días de obtenidas las autorizaciones administrativas correspondientes.
La Sociedad solo tendrá a su cargo la tarifa por desbloqueo de cuenta (vinculado a ésta emisión de las Acciones) que cobra el Agente de Registro, siendo los demás costos y gastos vinculados a dicho desbloqueo a cargo del accionista interesado.


Acciones actualmente en circulación: A la fecha de este prospecto se encuentran en circulación veintiséis millones cuarenta y tres mil cuarenta y siete (26.043.047) acciones, ordinarias, escriturales, de diez pesos ($10) valor nominal cada una y con derecho a un voto por acción.


d) Razones para la oferta y destino de los fondos

La presente emisión se realiza como consecuencia del aumento de capital resuelto por la Asamblea Extraordinaria de Accionistas celebrada el 21 de mayo de 2010, para habilitar el cumplimiento de la Propuesta Concursal que fuera presentada ante la Sala A de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Comercial el 23 de marzo de 2010.

Los fondos en efectivo que ingresen a la Sociedad como consecuencia de la integración del Precio de Suscripción de las Nuevas Acciones por parte de los accionistas que hayan ejercido sus derechos de preferencia y de acrecer, serán aplicados a capital de trabajo y/o efectuar aportes de capital a sociedades controladas y/o al destino que decida el Directorio. Los valores que ingresen a la Sociedad, como consecuencia de la capitalización del Pasivo Sujeto a Capitalización y del ejercicio de la opción de conversión de los bonos nominativos entregados a los acreedores en cumplimiento del acuerdo preventivo de acreedores, permitirán la cancelación de pasivos concursales.


La tabla que se expone a continuación muestra determinada información respecto de los accionistas que son propietarios del 5% o más de las acciones de SCP al 31 de marzo de 2011:

Accionista Cantidad de acciones % sobre las acciones en circulación
Solfina S.A. 5.805.868 22,286
SIX SIS Ltd. 1.774.973 6,813

El siguiente cuadro muestra la porción de acciones mantenidas en el país y en el exterior y el número de tenedores registrados al 31 de marzo de 2011.

En el país En el exterior
Acciones 23.618.069 2.433.106
Porcentaje 90,66% 9,34%
Tenedores registrados 3.344 50



.2) Precio histórico de los valores negociables
Las acciones ordinarias de SCP cotizan en la BCBA desde 1931. También se negocian en la SWX Swiss Exhange (Bolsa de Comercio de Suiza). El capital a la fecha de este Prospecto asciende a pesos 260.511.750, representado por 26.051.175 acciones ordinarias, escriturales, de valor nominal pesos 10 cada una y con derecho a un voto por acción; encontrándose en circulación 26.043.047 de dichas acciones representando un capital en circulación de pesos 260.430.470, y en cartera 8.128 de dichas acciones , representando pesos 81.280.

El siguiente cuadro muestra la evolución del precio máximo y mínimo en pesos de la acción de SCP en la BCBA, durante los últimos 5 ejercicios económicos completos y para el ejercicio en curso, para cada trimestre de los dos últimos ejercicios, y para los últimos seis meses, de acuerdo con lo requerido por las normas de la Comisión Nacional de Valores (Capitulo VIII a.4)

Año Precio por acción (*)
Mínimo Máximo Cierre
2006 0,245 0,723 0,530
2007 0,445 0,794 0,640
2008 0,205 0,675 0,286

2009
Primer trimestre 0,239 0,338 0,250
Segundo trimestre 0,235 0,540 0,540
Tercer trimestre 0,425 0,556 0,538
Cuarto trimestre 0,290 0,545 0,300
2010
Primer trimestre 0,292 0,479 0,416
Segundo trimestre 0,381 0,480 0,381
Tercer trimestre 0,364 0,450 0,417
Cuarto trimestre 0,412 0,648 0,590
2011
Enero 0,590 0,760 0,735
Febrero 0,665 0,765 0,710
Marzo 0,705 0,857 0,775
Abril 0,729 0,798 0,758
Mayo 0,720 0,800 0,729
Junio 0,670 0,815 0,815

(*) Por cada VN de $ 1. El valor de la acción de SCP es de VN $10.- por acción
Fuente: Instituto Argentino de Mercado de Capitales (sobre valores de cierre)

Si, ya sé: soy un plomazo. Abrazo, y buen fin de semana.

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

Dazman: yo hace unos días había anticipado que iba a vender algunas que compré a 0,43 aún a pérdida. En ese momento estaba 4% abajo, y por suerte las vendí sólo con un 2% de pérdida. Las recompré hoy, y a un precio que me dejó la misma cantidad de nominales, y en pesos, lo que había perdido.
Todavía no estoy del todo seguro, pero estoy analizando ponerme a la par cuando ponen por ej. 50000 en venta para bajarla, y ponerme a la par también cuando aparecen 50000 en compra para hacer lo que hicieron hoy, que la cerraron en el máximo diario para dejar una vela esperanzadora. Tengo que hacer unas simulaciones, en base a la operatoria histórica, pero me parece que voy a usar ese sistema hormiga para ir recortando un poco las diferencias negativas.
Ojo, es sólo un comentario, no aconsejo a nadie que lo haga, pero si me da resultado, se los comento.

Ciru: no pude leer el acta, en cuanto pueda, todo lo que encuentre de valor te lo comento.

Gracias Ksoze..creo que casi no tengo dudas ya después de leer bastante, considero que tenía razón el forista que nos corrigio lo de las acciones. Por más que sean emitidas 110mill no se xq causa se terminan volcando al mercado 1100mill. lo mismo sucedio con las 26mill originales que en realidad son 260mill (y pico).

Veremos como sigue..el VL es de 3,16 para 136mill acciones o 0,316 para 1360mill respectivamente. Repasalo por favor y lo "reconfirmamos" luego. Gcias

[sachapuma]

aunque no me crean es un verdadero empome
cuando salgan a cotizar las acciones nuevas
agarrate catalina , con la baja que se va venir

claro seguro falta que digas mejor hubiese
quebrado....piensen las cosas que escriben
muchachos..

[boquita]

aunque no me crean es un verdadero empome
cuando salgan a cotizar las acciones nuevas
agarrate catalina , con la baja que se va venir

que ?
se va a 0.01

[capochoza]

Me parece que este es momento de ver el balance.. De ser esperanzador, cargare un poco mas

[valiant]

me parece que ya está bajando.
o no?

[empome]

aunque no me crean es un verdadero empome
cuando salgan a cotizar las acciones nuevas
agarrate catalina , con la baja que se va venir

[ksoze1541]

Vender ahora...Luego de fumarnos 30 40 % de perdidas en un abrir y cerrar de ojos, y a estos valores
En mi opinión es una locura.....
Veremos que pasa el lunes

Obvio !!
E insisto: YO-NO-VEN-DO !!
Porque la locura NO es quedarse adentro ahora... la locura, eventualmente, es haberse metido con toda tu cartera !!!
Es decir, no tener espalda para bancarla.
A diferencia de lo que dijeron por ahi, yo SI tengo todo el tiempo del mundo para esperar. ¿Por que? Porque no soy un demente que se jugó la casa aca.[/quote]

Dazman: yo hace unos días había anticipado que iba a vender algunas que compré a 0,43 aún a pérdida. En ese momento estaba 4% abajo, y por suerte las vendí sólo con un 2% de pérdida. Las recompré hoy, y a un precio que me dejó la misma cantidad de nominales, y en pesos, lo que había perdido.
Todavía no estoy del todo seguro, pero estoy analizando ponerme a la par cuando ponen por ej. 50000 en venta para bajarla, y ponerme a la par también cuando aparecen 50000 en compra para hacer lo que hicieron hoy, que la cerraron en el máximo diario para dejar una vela esperanzadora. Tengo que hacer unas simulaciones, en base a la operatoria histórica, pero me parece que voy a usar ese sistema hormiga para ir recortando un poco las diferencias negativas.
Ojo, es sólo un comentario, no aconsejo a nadie que lo haga, pero si me da resultado, se los comento.

Ciru: no pude leer el acta, en cuanto pueda, todo lo que encuentre de valor te lo comento.

[boquita]

LO bueno de esta porqueria es que ,
APARENTEMENTE,
parece como que ta mas resistente a los porrazos


http://www.youtube.com/watch?v=xP4szHOjM_4

[rcabsy]

Marcelos veremos si la pegas! Te leo desde hace bastante como varios! pero no quiero decirte lo que viene bajando por si no lo ves digo capaz que con un anteojo 3D ves lo que bajo este papel.Saludos-

[marcelos]

Las cosas que hay que leer.
Riky querido, que peleado estas con la vida, cuanta agresión, te recomiendo este domingo ir a misa.
Sres el lunes el dia D.
Chauuuuuuuuuuuu

[boquita]

Cierre casi neutro? no jodan!!

parece mentira..
pero asi es
y eso me pone bien

[salvatuti]

dazman.... ¿en serio te jugaste la casa acá? supongo que es otra joda...
espero que te ayuden estos &#*...
abrazo
salva +5