GLD Oro (ETF)

[Hermes]

nadie se va a cagar de risa estimado duce , aca todo es posible .

y supongo que el AT solamente intenta leer las expectativas de los participantes del mercado.

[Hermes]

No estimado yo no lo veo. Estaría buena la opinión de alguien que la tenga más clara en el AT...

objetivo 35 (SLV)

puede fallar

[charles_bronson]

Nadie tiene la bola de cristal, pero pregunto.
mas alla del corto plazo que indica que va a bajar, deberia seguir respetando la tendencia de largo?

no soy trader, pero por los altos spreads en oro fisico tengo que pensarlo varias veces antes que decidir vender un gramo

[Josef]

Fue doble techo clarisimo, va a 1550.

[murddock]

Loosing steam.

[Phantom]

[IMG=http://img593.imageshack.us/img593/426/usdsem.png][/IMG]
Acá está che, espero sea vea bien... sepan entender que no me paso el fin de semana adelante de la compu

Ves un pull back para volver a caer?

Que te parió! Excelente.

[mazzamauro]

ya las baje... mañana por la mañana subo ajustada por tips, tengo que laburar la serie ya que tiene saltos y no me coinciden las fechas con la serie que yo tengo.... aunque creo que lo mejor es hacerlo en un post para explicarlo y bajarlo a tierra, sino tanta inferencia no dice nada. Lo importante es la ecuación que sale, esa me la guardo por ahora hasta que tenga la definitiva, esa que sirve al inversor
te paso ahora la de rendimiento bonos a 10 años (nominal) + dolar (canasta)... variable a explicar Oro contado


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mejora bastante con respecto al dolar... pero no explica el comportamiento estructural. Por ejemplo la ultima subida los bonos la explican mejor, lo que habla de "vuelo de calidad dual"... oro y bonos benchmark, y un dato no menor, el ratio de elasticidad rendimiento10años vs oro es casi 1:1, pero con distintas y proporcionales pendientes


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le falto pulirlo y hacerle 10 test más.. pero como acercamiento.... sirve

[Aleajacta]

Perdón, me olvidé de subirlas... están en .cvs

(Y ahora me voy a buscar mis libros de math para leer el último post con ayuda. Salud).

[mazzamauro]

pefecto ahora me pongo...
hay una solución matricial optima... uno elige la forma de interacción de cada matriz de datos en función de algunos parametros sencillos, por ejemplo, que una serie de datos sea independiente de la otra, sino tengo sesgo, y para detectar ese artilugio me fijo en la matriz de covarianza, por ejemplo franco y el doalr (tienen sesgo).. limpio eso cuando la diagonal principal de una serie ENORME de matrices me la iguala acero.. eso lo hace la maquina, antes era imposible (1970)..
Una vez limpiado el sesgo, la autocorrelación de datos, normalizo las series automaticamente con algun test (hay 15 por lo pero dos o tres son muy confiables, Jarques Bera por ejemplo) y ya tengo una serie de datos normalizada, independiente (de otra serie y de la variable a explicar) y cuya ponderación es la optima en función de su varianza, covarianza y/o elasticidad (si lo hago por logaritmico).....

aca lo importante es que los residuos sean estacionales, si tienen tendencia tus variables no explican nada, tenes una omisión enorme... por ejemplo, lo hice hace unos días y voy a ver si lo subo porque hay gente y hasta fondos argentinos que operan siguiendo a la SOJA!!, tremendo.. entre soja y merval no hay relación alguna.. sin embargo vos ves un r2 o una correlación simple ajustada, y te vende que si.... cuando hilas estadisticamente es todo ruido.

[Aleajacta]

Ojo, mi hipotesis no es la "independencia absoluta del oro"!!.. no.. porque siempre utilizo dos, el dolar y los bonos a 10 años (benchmark de los betas).

exacto, a mi me interesaba saber el dolar y su efecto mas pernicioso, el call margin. Lo analicé a 500 semanas y en cada una de sus apreciaciones fuertes. Lo analicé en logaritmicos, ya que el sistema me lo eligió como optimo.
http://estabilizacionescaos.blogspot.co ... vales.html

la puedo hacer, no tengo drama, todo lo que es formulación ecuacional, ponderaciones, aritmetica basicamente, me lo hace el sistema, vos solo debes cargar los datos, elegir la metodología adecuada y saber interpretar los estadisticos. Si es por eso, no hay drama, lo hago. Pero mi hipotesis jamás implicaría la idea de "independencia absoluta del oro"... de hecho, te cuento, con el bono a 10 años, sin TIPS, me da una muy buena regresión, si se la sumo al dolar... todo un dato.

.... hago el de bonos y te lo subo... si tenes una serie de tiempo de los TIPS te lo agradecería... no la encuentro.

TIPS: son las dos primeras líneas tomadas de acá...
http://research.stlouisfed.org/fred2/categories/82

Me intriga sobremanera que lo veas tan sencillo. Yo digo que es una función tal que

variación diaria (o semanal o mensual) del precio oro = ax + by + cz + ...

donde a, b, c son datos (variaciones diarias, semanales o mensuales), y donde x, y, z son incógnitas de números reales. Si no está acotado, hay infinitas soluciones.

[mazzamauro]

aleajacta!!.. el gusto es mio viejo...

Ojo, mi hipotesis no es la "independencia absoluta del oro"!!.. no.. porque siempre utilizo dos, el dolar y los bonos a 10 años (benchmark de los betas).

Pero al punto de querer explicar algo satisfactoriamente las variaciones del precio del oro en un período prolongado con algunas variables, a las que mediste (dólar y margin call) uno podría agregar

exacto, a mi me interesaba saber el dolar y su efecto mas pernicioso, el call margin. Lo analicé a 500 semanas y en cada una de sus apreciaciones fuertes. Lo analicé en logaritmicos, ya que el sistema me lo eligió como optimo.
http://estabilizacionescaos.blogspot.co ... vales.html

expectativa de inflación vía TIPS o la tasa breakeven rate UST-TIPS (yo las bajo del "Fred" del St Louis Federal Reserve); precio del franco suizo (data en FMI); algún índice o ETF amplio de commodities; una variación de ahorro global ponderada por desigualdad (la tasa de ahorro creo que está en FRED, lo de la desigualdad, por ejemplo GINI, está en el Banco Mundial, pero no son series siquiera mensuales).

la puedo hacer, no tengo drama, todo lo que es formulación ecuacional, ponderaciones, aritmetica basicamente, me lo hace el sistema, vos solo debes cargar los datos, elegir la metodología adecuada y saber interpretar los estadisticos. Si es por eso, no hay drama, lo hago. Pero mi hipotesis jamás implicaría la idea de "independencia absoluta del oro"... de hecho, te cuento, con el bono a 10 años, sin TIPS, me da una muy buena regresión, si se la sumo al dolar... todo un dato.

Si con todas esas variables uno no pudiera encontrar una función satisfactoria estaría de acuerdo con vos en que el oro no tiene relación con nada, lo que sería un motivo para suponer que puede valer tanto como un tulipán holandés.

solo me limito al dolar, quien en teoría es su principal rival, enemigos intimos. ¿cual es el limite del oro? por ahora sé el dolar ha dejado de jugar un papel, y eso es tremendo.

.... hago el de bonos y te lo subo... si tenes una serie de tiempo de los TIPS te lo agradecería... no la encuentro.

[Aleajacta]

Mazzamauro, son muchos temas de nuevo.
Pero al punto de querer explicar algo satisfactoriamente las variaciones del precio del oro en un período prolongado con algunas variables, a las que mediste (dólar y margin call) uno podría agregar: expectativa de inflación vía TIPS o la tasa breakeven rate UST-TIPS (yo las bajo del "Fred" del St Louis Federal Reserve); precio del franco suizo (data en FMI); algún índice o ETF amplio de commodities; una variación de ahorro global ponderada por desigualdad (la tasa de ahorro creo que está en FRED, lo de la desigualdad, por ejemplo GINI, está en el Banco Mundial, pero no son series siquiera mensuales).

Si con todas esas variables uno no pudiera encontrar una función satisfactoria estaría de acuerdo con vos en que el oro no tiene relación con nada, lo que sería un motivo para suponer que puede valer tanto como un tulipán holandés.

Un problema grande es que hace falta mucha matemática para programar la busca de funciones que satisfagan tantas incógnitas hasta dar con la que tiene mejor correlación con el precio del oro (y ni siquiera debería ser la unidad de medida el dólar, si es uno de los sospechosos, sino los SDR o alguna otra cosa). En fin, un laburo.

Siempre un gusto leerte en lo que profundizás porque me despertás.
Saludos

[mazzamauro]

Las tasas son manipuladas por el Gold Cartel y los bancos centrales.

El mejor indicador de problemas es cuando vean el premium abrirse entre el precio del COMEX y el mercado real. Ese va a hacer el mejor indicador.

en el mercado de swap ocurre seguido los saltos... más cuando contraparte te pide el oro, ya que los contratos de swap son sobre capital nocional fisico, con entrega o roll over