paisano escribió:Mira la cuenta es así
El VN original es $ 1242,19, según las condiciones que da Rava se amortiza el 0.83% mensual, 0,0083 x $ 1242,19 = $ 10,31
El VR actual es $ 592,65, según las condiciones que da Rava se paga 2% anual sobre una base 30/360, 0,02 x 30/360 x $ 592,65 = $ 0,9878.
Al mes siguiente el VR es $ 592,65 - $ 10,31 = $ 582,34, lo que va a pagar de interés será 0,002 x 30/360 x $ 582,34 = $ 0,9706.
Al mes siguiente el VR es $ 582,34 - $ 10,31 = $ 572,03, lo que va a pagar de interés será 0,002 x 30/360 x $ 572,03 = $ 0,9533.
Y así sucesivamente.
Dado que el CER futuro es una incognita lo unico que podes hacer es actualizar con el último valor y suponerlo valido para los pagos futuros, cuando te actualizan el CER, actualizas la planilla.
El valor del CER lo publica el BCRA
http://www.bcra.gov.ar/PublicacionesEst ... _datos.asp
los actualiza todos los días 16 hasta el 15 del mes siguiente, y toma el IPC del mes anterior, ejemplo, el 16/7 publica el que va a ir del 16/7 hasta el 15/8, para ello toma el promedio aritmético del mes 6 que normalmente publica el Indec un par de días antes y ese promedio se lo va sumando día por día. Si en lo que publica el BCRA restas el valor de un dia respecto al anterior vas a ver que se mantiene constante (o casi por redondeos).
Aca tenes la metodología usada por el BCRA.
https://www.cac.com.ar/data/documentos/8_152%2016.pdf
Gracias, Ahi me diste la pista de donde me estaba equivocando. Mas o menos cierran los numeros, habria que ver que CER se toma para los calculos, CER de Emision y CER para el calculo de la amortizacion :
PR13
Valor Emision $100 al 15/03/2004 con CER 1.4671 = > Equivalente a 68,162 CER
Capitalizacion Mensual, 2% anual por 120 meses => Valor 15/03/2014 83,24 CER ( 68.162 *(1,001666)^120)
Ya pago 63 amortizaciones de 0,83% = 52,29%; Valor Residual 47,71%
Valor Residual actual 47,71%*83.24CER = 39.71CER con CER 14,8633(15/06/2019) $590,27
Valor amortización .83%* 83.24CER = 0.691CER con CER 14,8633(15/06/2019) $10,26
Valor Interes 0,1666% 39.71CER = 0.0662CER con CER 14,8633(15/06/2019) $0.984
Cada mes que pasa le tenes que descontar 0,691 CER al Valor Residual de CER.
No se para que pito me sirve, pero podria estimar con un CER de 2% mensual hacer una estimación en excel de los flujos futuros.
Tal vez haya una manera mas facil de hacerlo.
