ALUA Aluar Aluminio Argentino
Re: ALUA Aluar Aluminio Argentino
Hoy mandaron los puntos a tratar en la Asamblea y no dice nada de dividendos . Alzamer que opinas
Re: ALUA Aluar Aluminio Argentino
En $538- 540- me lleve el doble de la posicion que tengo. Cuando se recupere vendo estas 2/3 partes y me quedo con la posicion original.
Re: ALUA Aluar Aluminio Argentino
Este es uno de los mejores papeles del mundo por el potencial que tiene y por la gente que maneja la empresa, es para inversores de largo no da para mucho tradeo.
Re: ALUA Aluar Aluminio Argentino
per de 24...no hay mucho para explicar
Re: ALUA Aluar Aluminio Argentino
Pense lo mismo don Alzamer, y o casualidad aparecio una tal Miri en contra del papel cuando antes no estaba. Con todo el mercado para abajo el papel siguio demandado!
Re: ALUA Aluar Aluminio Argentino
chewbaca escribió: ↑ no lo digo yo, sino uno de los PMS del fondo GALILEO sino me equivoco
ratios de tecnologica
el mercado, sus participantes, y los principales ratios utilizados en el mundo normal - no en el ecosistema que habita alzamer - dicen que esta cara
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Brujo de los mercados
@brujodegalileo
El ejercicio a junio 2023 de $ALUA refleja las peores condiciones en el mercado internacional del aluminio. ALUA exporta casi 70% de lo que vende. Las ventas (medidas en USD) caen 7,7% vs. el ejercicio 2022, pero eso se compone de un aumento de 14% en los volúmenes y 21% de caída en el precio promedio de venta. En el ejercicio, el precio promedio en el LME fue 27% menor al del periodo comparable de 2021-2022.
El EBITDA del año cayó a USD 202M en el ejercicio, menos de la mitad de lo registrado en el ejercicio anterior, aunque en línea con el año 2021. La caída de precios, y algún aumento marginal de costos, explican la caída de casi 16pp en el margen de EBITDA.
La ganancia neta del ejercicio sube 10,6% vs. el ejercicio 2022, ayudada por un gran cargo positivo del ajuste por inflación (RECPAM), que consideramos ni operativo ni de caja.
En términos del flujo de caja, el ejercicio 2023 vio un aumento de las inversiones de capital, a USD 73M, mayormente en el Parque Eólico Puerto Madryn, y un pago de USD 129M en dividendos Fueron financiados con deuda: la deuda neta subió USD 213M en el año.
A $587 por acción, tiene una capitalización de mercado de $1.643 billones, y un valor empresa de $1.729 billones. Resulta en los siguientes múltiplos de valuación del ejercicio a junio 2023: 33x EV/EBITDA, 24x P/E y 6,2x P/VL. Nos cuesta creer que el ejercicio a junio 2024 vaya a ser mucho mejor. Entendemos que ALUA tiene el valor de un activo de primer nivel, capacidad exportadora y resiliencia para atravesar riesgos macroeconómicos palpables. Pero hay que entender que estas virtudes vienen a un costo para nada barato.
Sabias que estos fondos están en la más absoluta lona al administrar activos por no tener la menor idea de ver una empresa ?
“ Nos cuesta creer que el ejercicio a junio 2024 vaya a ser mucho mejor”
Como van a creer si comparan peras con batatas :
Hacen la cuenta de los múltiplos y los comparan con el precio de hoy , como si la inflación y la devaluación 30 de junio 8 de septiembre fuera CERO.
A valores de junio , página 60, pago 54 mil millones de pesos en el ejercicio .
A valores de hoy (+20%) , pagó 65.000 millones.
A valores de junio ganó 70 mil millones.
A valores de hoy ganó 84 mil millones.
Estos tipos ni siquiera se dan cuenta que recién en este trimestre vendieron lo que produjeron : 109 mil toneladas.
Que en el ejercicio vendieron 384.000 mil toneladas pero están produciendo desde enero 440 mil toneladas …o algo más…que las venderán, y es un 14,5% más que en el ejercicio anterior.
Que las ventas internas son un récord absoluto y continúan creciendo , y no se preguntan por qué !
Que bajan continuamente sus costos energéticos por mayor eficiencia de su planta , y porque en enero tendrán un nuevo parque eólico , un 50% más que el actual .
Que al 30/06 el dólar oficial ( que es con el que venden y hacen margen ) vendian con un dólar de 255 pesos.
Y que hoy venden con un dólar de 350 pesos , 37% superior….imaginen los márgenes.
En cuanto a la ganancia por inflación ( que se reitera ), este año récord , e impositivo, no es operativo , pero es REAL.
O acaso cuando uno se guarda 100 pesos en la billetera durante un año no pierde 53,5 pesos ( junio a junio ) , y la pedida es REAL.
O acaso cuando uno debe 100 pesos , al cabo del año debe, ajustados, 46,5 ( junio a junio ) y eso es ganancia REAL.
Donde viven estos tipos ? , en Argentina , seguro que NO.
La ganancia impositiva registrada fruto de juicios a la AFIP , también es real.
La NUEVA GANANCIA OPERATIVA , fruto de la devaluación y la mayor venta de toneladas también es real.
En cuanto a la deuda ( activo corriente menos pasivo ):
Es negativa ( debían menos que lo que tenían ) : 246.000 millones - 186.000 millones = +60.000 millones.
Era en el ejercicio anterior : 271.000 millones - 213.000 millones = +58.000 millones
Ver reseña , señores, no muerde.
Además, los inventarios que están a costo ajustado , son 181.000 millones y eran 166.000 millones en el ejercicio anterior.
De ellos había a junio 68.000 millones de producto terminado versus 48.000 millones en el ejercicio anterior.
Se venden en dólares …saben ?
Ver balance, señores, no muerde.( nota 9)
Y eso a pesar de pagar 54 mil millones de pesos de dividendos e invertir 32 mil millones mayormente en el parque eólico, y a pesar de necesitar más capital de trabajo necesarios para producir y vender más toneladas.
La inversión total del parque eólico es 130 millones de dólares, a junio llevaban 110 millones ( todo en el ejercicio pasado), quedaban 20 millones, y comienza a funcionar en diciembre.( página 5 de la memoria , leerla que no muerde )
No hay que pedirle peras al olmo, ni a los farsantes.
Lo que les ocurre es que no están comprados.
Re: ALUA Aluar Aluminio Argentino
chewbaca escribió: ↑ no lo digo yo, sino uno de los PMS del fondo GALILEO sino me equivoco
ratios de tecnologica
el mercado, sus participantes, y los principales ratios utilizados en el mundo normal - no en el ecosistema que habita alzamer - dicen que esta cara
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Brujo de los mercados
@brujodegalileo
El ejercicio a junio 2023 de $ALUA refleja las peores condiciones en el mercado internacional del aluminio. ALUA exporta casi 70% de lo que vende. Las ventas (medidas en USD) caen 7,7% vs. el ejercicio 2022, pero eso se compone de un aumento de 14% en los volúmenes y 21% de caída en el precio promedio de venta. En el ejercicio, el precio promedio en el LME fue 27% menor al del periodo comparable de 2021-2022.
El EBITDA del año cayó a USD 202M en el ejercicio, menos de la mitad de lo registrado en el ejercicio anterior, aunque en línea con el año 2021. La caída de precios, y algún aumento marginal de costos, explican la caída de casi 16pp en el margen de EBITDA.
La ganancia neta del ejercicio sube 10,6% vs. el ejercicio 2022, ayudada por un gran cargo positivo del ajuste por inflación (RECPAM), que consideramos ni operativo ni de caja.
En términos del flujo de caja, el ejercicio 2023 vio un aumento de las inversiones de capital, a USD 73M, mayormente en el Parque Eólico Puerto Madryn, y un pago de USD 129M en dividendos Fueron financiados con deuda: la deuda neta subió USD 213M en el año.
A $587 por acción, tiene una capitalización de mercado de $1.643 billones, y un valor empresa de $1.729 billones. Resulta en los siguientes múltiplos de valuación del ejercicio a junio 2023: 33x EV/EBITDA, 24x P/E y 6,2x P/VL. Nos cuesta creer que el ejercicio a junio 2024 vaya a ser mucho mejor. Entendemos que ALUA tiene el valor de un activo de primer nivel, capacidad exportadora y resiliencia para atravesar riesgos macroeconómicos palpables. Pero hay que entender que estas virtudes vienen a un costo para nada barato.
Hace rato lo vengo diciendo. Esta CARA.
Re: ALUA Aluar Aluminio Argentino
no lo digo yo, sino uno de los PMS del fondo GALILEO sino me equivoco
ratios de tecnologica
el mercado, sus participantes, y los principales ratios utilizados en el mundo normal - no en el ecosistema que habita alzamer - dicen que esta cara
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Brujo de los mercados
@brujodegalileo
El ejercicio a junio 2023 de $ALUA refleja las peores condiciones en el mercado internacional del aluminio. ALUA exporta casi 70% de lo que vende. Las ventas (medidas en USD) caen 7,7% vs. el ejercicio 2022, pero eso se compone de un aumento de 14% en los volúmenes y 21% de caída en el precio promedio de venta. En el ejercicio, el precio promedio en el LME fue 27% menor al del periodo comparable de 2021-2022.
El EBITDA del año cayó a USD 202M en el ejercicio, menos de la mitad de lo registrado en el ejercicio anterior, aunque en línea con el año 2021. La caída de precios, y algún aumento marginal de costos, explican la caída de casi 16pp en el margen de EBITDA.
La ganancia neta del ejercicio sube 10,6% vs. el ejercicio 2022, ayudada por un gran cargo positivo del ajuste por inflación (RECPAM), que consideramos ni operativo ni de caja.
En términos del flujo de caja, el ejercicio 2023 vio un aumento de las inversiones de capital, a USD 73M, mayormente en el Parque Eólico Puerto Madryn, y un pago de USD 129M en dividendos Fueron financiados con deuda: la deuda neta subió USD 213M en el año.
A $587 por acción, tiene una capitalización de mercado de $1.643 billones, y un valor empresa de $1.729 billones. Resulta en los siguientes múltiplos de valuación del ejercicio a junio 2023: 33x EV/EBITDA, 24x P/E y 6,2x P/VL. Nos cuesta creer que el ejercicio a junio 2024 vaya a ser mucho mejor. Entendemos que ALUA tiene el valor de un activo de primer nivel, capacidad exportadora y resiliencia para atravesar riesgos macroeconómicos palpables. Pero hay que entender que estas virtudes vienen a un costo para nada barato.
ratios de tecnologica
el mercado, sus participantes, y los principales ratios utilizados en el mundo normal - no en el ecosistema que habita alzamer - dicen que esta cara
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Brujo de los mercados
@brujodegalileo
El ejercicio a junio 2023 de $ALUA refleja las peores condiciones en el mercado internacional del aluminio. ALUA exporta casi 70% de lo que vende. Las ventas (medidas en USD) caen 7,7% vs. el ejercicio 2022, pero eso se compone de un aumento de 14% en los volúmenes y 21% de caída en el precio promedio de venta. En el ejercicio, el precio promedio en el LME fue 27% menor al del periodo comparable de 2021-2022.
El EBITDA del año cayó a USD 202M en el ejercicio, menos de la mitad de lo registrado en el ejercicio anterior, aunque en línea con el año 2021. La caída de precios, y algún aumento marginal de costos, explican la caída de casi 16pp en el margen de EBITDA.
La ganancia neta del ejercicio sube 10,6% vs. el ejercicio 2022, ayudada por un gran cargo positivo del ajuste por inflación (RECPAM), que consideramos ni operativo ni de caja.
En términos del flujo de caja, el ejercicio 2023 vio un aumento de las inversiones de capital, a USD 73M, mayormente en el Parque Eólico Puerto Madryn, y un pago de USD 129M en dividendos Fueron financiados con deuda: la deuda neta subió USD 213M en el año.
A $587 por acción, tiene una capitalización de mercado de $1.643 billones, y un valor empresa de $1.729 billones. Resulta en los siguientes múltiplos de valuación del ejercicio a junio 2023: 33x EV/EBITDA, 24x P/E y 6,2x P/VL. Nos cuesta creer que el ejercicio a junio 2024 vaya a ser mucho mejor. Entendemos que ALUA tiene el valor de un activo de primer nivel, capacidad exportadora y resiliencia para atravesar riesgos macroeconómicos palpables. Pero hay que entender que estas virtudes vienen a un costo para nada barato.
Re: ALUA Aluar Aluminio Argentino
BARRIENDO A LOS STOPTOPUS ... 512 CERRAME EL AGAPITO ...
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