alzamer escribió: ↑ Hay que tener cuidado cuando se analiza Txar considerando que existe un dólar oficial y un dólar libre.
Una visión optimista , que es la mía, toma el resultado acuamulado directamente en su moneda funciona al , el dólar y lo convierte al oficial al tipo de cambio del 30 de junio , 96 pesos.
En el semestre, los 55.000 millones son : 55.000/96 = 573 millones de dólares .
Se van a reír , pero a esos 573 millones de dólares los convierto al ccl , o sea 168, o sea 92400 millones de pesos de ganancia en 6 meses.
La empresa , a 84 , vale 403.000 millones de pesos , y el P/E daría : 403000/ (92400x2) = 2,18 años.
El asunto es repartir esos dólares , que hoy por hoy no se puede, excepto que los tengas afuera.
En mi opinión, con el tiempo, la brecha será cero, el cepo no existirá, y los 573 millones ( 1146 anualizados ) serán constantes y sonantes.
De modo que cuando uno invierte con dólares que vende a 168, verá ese P/E de 2,18 años.
Hay que tener paciencia para ver esto realidad.
Mientras, tanto hay que tener presente que todos los dólares ganados en Mexico y Brasil , estan contablizados al oficial también, y sin embargo están en el exterior , y son convertibles al ccl , sin limitaciones de distribución en dólares.
Esto de arriba , es la peor manera de verlo, pero es muy superior a los 55000 millones reportados que , en si mismos, son una cifra monumental.
Veremos el balance el martes , para revisar que % de ganancias es del exterior, es un % elevado, del orden del 50%, e insisto son dólares ccl contablizados en el balance presentado a 96 pesos.
Gracias !!!!
