Títulos Públicos

[Marcos_44]

Para mí lo tenes que ver así el.analisis, no te sirve solo ver TIR.
Ejemplo un bono conteste flujo de 5 años;:
-10, 2 ,2,2,2,12 tiene una tir de 20%
Este otro bono con flujo de 5 años;
-10,0,0,0,0,25, también tiene TIR de 20%
Evidentemente lo que vos querrías hacer es comprar bonos con caución y quedarte con la diferencias de TIR
Suponete que tú.caucion es :
10,-1,-1,-1,-1,-11 que sera un tasa de 10%
Ahí ves que con el primer flujo, vos sin poner nada sacas 1 peso de ganancia por periodo.
En el.otro.caso, vos tenés que poner 1 peso de tu bolsillo por 4 periodos y al final te quedaste con 14.
Creo debes considerar eso, y aparte garantizarte que: el bono se pague, y la caución se mantenga con esa tasa en todo.el periodo

clarísimo! Pik, gracias por tu tiempo

[pik]

Pik diste en el clavo con la parte que no entiendo bien, la tir es por cotización baja, y la tasa de cupón anual del bono es 35%, mientras la caución es 33%, son muy similares. No tiene mucha utilidad la idea? Te agradezco dos renglones si queres explicar.
Hice un excel, mes a mes tomo caucion 2.61% mensual y cada tres meses va achicando en forma progresiva la caucion tomada ya que tenes el cupon de 8.75% del bono, quedandote el bono 1 año y medio sin pedir un mango hasta el vto.

Para mí lo tenes que ver así el.analisis, no te sirve solo ver TIR.
Ejemplo un bono conteste flujo de 5 años;:
-10, 2 ,2,2,2,12 tiene una tir de 20%
Este otro bono con flujo de 5 años;
-10,0,0,0,0,25, también tiene TIR de 20%
Evidentemente lo que vos querrías hacer es comprar bonos con caución y quedarte con la diferencias de TIR
Suponete que tú.caucion es :
10,-1,-1,-1,-1,-11 que sera un tasa de 10%
Ahí ves que con el primer flujo, vos sin poner nada sacas 1 peso de ganancia por periodo.
En el.otro.caso, vos tenés que poner 1 peso de tu bolsillo por 4 periodos y al final te quedaste con 14.
Creo debes considerar eso, y aparte garantizarte que: el bono se pague, y la caución se mantenga con esa tasa en todo.el periodo

[robi2001]

Gente del foro los hago una consulta.

Los primeros dias de septiembre compre dolar solidario por la plataforma de las 3 letras, por lo que tengo que esperar hasta los primeros dias de diciembre para que se cumpla el plazo de los 90 días si quiero vender AL30D. En Nov volvi a comprar pero por una plataforma bancaria, la consulta es... el broker de las 3 letras me va a permitir vender el AL30D a los 90 dias de operar en su plataforma o puede tener info personal de que mi última compra fue hace unos dias y estirarme el plazo a feb'21? Alguno le paso?

Como siempre, muchas gracias por su respuesta

No importa la plataforma que usaste, como persona física tu última compra fue en noviembre y deberás esperar hasta febrero

[Marcos_44]

Pero considerá que probablemente el flujo trimestral del bono (ingreso) sea menor que el flujo saliente pagar la caucion , la diferencia la tenes que poner vos. Por eso te preguntaba si la TIR de 60% es por flujo trimestral o esa TIR viene porque la cotizacion actual esta muy baja.

Pik diste en el clavo con la parte que no entiendo bien, la tir es por cotización baja, y la tasa de cupón anual del bono es 35%, mientras la caución es 33%, son muy similares. No tiene mucha utilidad la idea? Te agradezco dos renglones si queres explicar.
Hice un excel, mes a mes tomo caucion 2.61% mensual y cada tres meses va achicando en forma progresiva la caucion tomada ya que tenes el cupon de 8.75% del bono, quedandote el bono 1 año y medio sin pedir un mango hasta el vto.

[piraña]

Hola buenos días !
Soy novato y quería preguntarles algo básico.

Un bono en Usd, al final del recorrido te debería pagar 1 usd por cada nominal. verdad ?

Supongamos tengo 10 AL41 en el año 2041 (si no hay default o restructuraciones) debería tener Usd 10.

Ahora si tengo un bono en pesos 10 PARP en el año 2038 ... que tendria ? eso es lo que no entiendo

Saludos

Creo que el calculo es de la siguiente manera:
Cotización del CER actual/ cotización del CER en la fecha de emisión del PARP.
Ese calculo te da el valor técnico sin el cupón de interes. Lo multiplicar x el nro de nominales y te da el monto a cobrar cuando amortiza

[djleomdq]

Guzmán defiende ante el Senado el proyecto de fortalecimiento de la sostenibilidad de la deuda pública
https://www.youtube.com/watch?v=MWpaqXrVgxI

[pik]

hola Pik, ahí descubri que lo puedo hacer renovando caución mensual y achicando deuda cuando entran cupones que son trimestrales.- Si tenes algo mejor avisa. grazie

Pero considerá que probablemente el flujo trimestral del bono (ingreso) sea menor que el flujo saliente pagar la caucion , la diferencia la tenes que poner vos. Por eso te preguntaba si la TIR de 60% es por flujo trimestral o esa TIR viene porque la cotizacion actual esta muy baja.

[ironhide]

Salio Anses a vender en pesos??

[Marcos_44]

La TIR de 60% tiene flujo?

hola Pik, ahí descubri que lo puedo hacer renovando caución mensual y achicando deuda cuando entran cupones que son trimestrales.- Si tenes algo mejor avisa. grazie

[pik]

Hola buenos días !
Soy novato y quería preguntarles algo básico.

Un bono en Usd, al final del recorrido te debería pagar 1 usd por cada nominal. verdad ?

Supongamos tengo 10 AL41 en el año 2041 (si no hay default o restructuraciones) debería tener Usd 10.

Ahora si tengo un bono en pesos 10 PARP en el año 2038 ... que tendria ? eso es lo que no entiendo

Saludos

La mejor manera de ver los bonos CER, para mi es hacer la conversion de 100 nominales cuantos "CER" son, y tratar el CER como una moneda.
A modo de ejemplo 100 DICP equivalen a 87,4 CER y 100 TC23 a 11,45 CER. Entonces el valor residual o nominal si te pagaria hoy cualquiera de esos bonos seria con el CER a $25,0832: DICP 87,4 x 25,0832 = $2192,27 y TC23=11.45x25.0832=$287,20

No se el PARP a cuantos CER equivalen, no hice la cuenta pero deben ser 100Parp nominales = 68,5 Cer.

[pik]

Si tengo dos instrumentos:
A)tomo caucion a 30 dias al 30% anual
B)compro bono con tir 60%.
Como puedo aprovechar esa diferencia ya que tengo pagos mensuales obligatorios en la caución?
(Tengo riesgo en la tasa de interes)
grazie

La TIR de 60% tiene flujo?

[pik]

Estimados,

Saben de donde puedo bajar un historico de paridad y cotizacion de los nuevos bonos? Yo solia bajar la informacion de puente, seleccionando los tickers, pero desde que cambiaron post canje baja mal la informacion.

Si tienen una base de datos que permita graficar en excel seria ideal, sobretodo porque necesito hacer algunos calculos.

Rava tiene en los cuadros principales de los bonos, bajar cotizacion historica en excel

[Patricio2]

Hola buenos días !
Soy novato y quería preguntarles algo básico.

Un bono en Usd, al final del recorrido te debería pagar 1 usd por cada nominal. verdad ?

Supongamos tengo 10 AL41 en el año 2041 (si no hay default o restructuraciones) debería tener Usd 10.

Ahora si tengo un bono en pesos 10 PARP en el año 2038 ... que tendria ? eso es lo que no entiendo

Saludos

Los bonos CER van acumulando valor técnico (VT) por la actualización por ese índice. En este caso te van a pagar esos 10 actualizados por CER desde el año 2003.
Podés ir viendo el VT en diferentes páginas o en el IAMC

[Dilape2006]

Gente del foro los hago una consulta.

Los primeros dias de septiembre compre dolar solidario por la plataforma de las 3 letras, por lo que tengo que esperar hasta los primeros dias de diciembre para que se cumpla el plazo de los 90 días si quiero vender AL30D. En Nov volvi a comprar pero por una plataforma bancaria, la consulta es... el broker de las 3 letras me va a permitir vender el AL30D a los 90 dias de operar en su plataforma o puede tener info personal de que mi última compra fue hace unos dias y estirarme el plazo a feb'21? Alguno le paso?

Como siempre, muchas gracias por su respuesta

Te va a dejar pero tenes q firmar una ddjj afirmando q no compraste en los ult 90 dias no vas a comprar en los prox. De última sali en pesos q si podes y compra dai para resguardar el valor de aca a febrero.

[aura]

Gente del foro los hago una consulta.

Los primeros dias de septiembre compre dolar solidario por la plataforma de las 3 letras, por lo que tengo que esperar hasta los primeros dias de diciembre para que se cumpla el plazo de los 90 días si quiero vender AL30D. En Nov volvi a comprar pero por una plataforma bancaria, la consulta es... el broker de las 3 letras me va a permitir vender el AL30D a los 90 dias de operar en su plataforma o puede tener info personal de que mi última compra fue hace unos dias y estirarme el plazo a feb'21? Alguno le paso?

Como siempre, muchas gracias por su respuesta