freddiebipo escribió: ↑
No me gusta como viene la mano y decidí vender toda mi tenencia en bonos D. (DICA y AY). Aclaro: salgo con el cu?o roto (bien roto). Originalmente, cuando se armó todo este quilombo tenía ciertas expectativas y cálculos (al dope) y estimaciones varias me llevaban a pensar que la quita total no superaría nunca el 30%. Hablo de quita "total" a través de una mezcla de nominal+plazo+cupón. En esos términos me la bancaba. Pero luego de ver todo el sorXte que estoy viendo decidí que ya no tengo ganas de seguir con esto. Y creo que la quita será bastante mayor. Pero bastante en serio eh!!.
En consecuencia ya vendí algo y mañana vendo el resto. Pero no para quedarme con la pérdida asumida. Solo para "rotar" aprovechando la depresión que estamos viendo en renta variable. No en cualquier renta variable. No renta argenta. No me cierra el riesgo argento. Estoy pensando en dedeares. Que opinan de ts, vale y pbr. Digamos un mix de las 3. Creo que pueden seguir bajando. Pero también creo que tienen más chance de recupero que la chance que puede tener un bonete argento.
Se agradecen comentarios si alguno lo ha estado considerando.
En un mundo con tasas negativas, todos los países están haciendo quitas, una tasa negativa no deja de ser una quita. En bonos largos argentinps, una quita del 30% es una cosquilla, la renta seguiría siendo alta (repito, en un mundo con tasas negativas).
El problema es que Argentina no es sustentable, Vaca Muerta es un fallido, totalmente irredituable en una década con petróleo regalado. Lo grave, es que era la garantía de sustentabilidad que se iba a ofrecer en la restructuración.
Los Cedears que usted propone están ligados a commodities, que serán los sectores más castigados, PBR y TS a su vez afectadas directamente al precio del petróleo y TS, adicionalmente, invertida en Vaca Muerta sufrirá también el parate de ese proyecto. PBR tiene un costo medio de extracción, jamás podría soportar uan década con petróleo al costo de producción árabe o rusa. Tenaris sería directamente deficitaria, ninguna explotación de shale podría invertir en un metro lineal de tuberías a estos precios.
Si quiere refugio, apunte al Oro (pero debe vender ni bien pase la crisis, porque va a caer en picada, hay un gap gigantesco en su cotización), bitcoins, inmuebles o barbijos.