MIRG Mirgor

[Roque Feler]

Tratando de ser imparcial en mis apreciaciones y habiendo leído todos los argumentos a favor y en contra desde que se conoció la nota creo que aumentaré mi posición si llega a bajar de 310.

Yo a priori no estoy enrolado en ningún lado de la grieta y leo con atención todos los argumentos, pero me parece que tienen mayor peso argumental quienes opinan a favor del desarrollo de los negocios de la empresa.

De todos modos mi opinión solo sirve como botón de muestreo del sentimiento de la mayoría de nabos que componen el mercado.

[fabio]

Hola Lagasale, te paso los numeros.

Al 31/10/17 despachos por dolares 576.723.856
Al 31/10/18 despachos por dolares 544.734.745

5,87% menos de ventas en dolares.

La gama baja que se dejo de producir este año no era rentable, salias empatado. Al dejar de producir estas gama, se deberian ver mejores margenes que compensen la baja de las ventas.

Como sugerencia no te quedes solo con el volumen, quedate con el monto en dolares que se factura.

Otro dato importante es que Mirgor en octubre, se comio en share a Brigstart (el otro fabricante importante de celulares Samsung):
Mirgor 45.20%
Brighstart 8.46%
Estos porcentajes son del total de telefonos producidos en TDF (no solamente los Samsung).

Saludos!

En un.mes vendió 20mil millones de pesos?

[Gsn]

Ok, pero hay que ver si los resultados resisten una baja de 31% en volumen (por más que sean de bajo margen). A mi siempre dame volumen, por margen chico que tenga, algo aporta. Ahora esas 700.000 unidades deben aportar muchos más de lo que aportaban las 1.018.000 del año pasado. Mi gran duda pasa por esos puntos..

Hola Lagasale, te paso los numeros.

Al 31/10/17 despachos por dolares 576.723.856
Al 31/10/18 despachos por dolares 544.734.745

5,87% menos de ventas en dolares.

La gama baja que se dejo de producir este año no era rentable, salias empatado. Al dejar de producir estas gama, se deberian ver mejores margenes que compensen la baja de las ventas.

Como sugerencia no te quedes solo con el volumen, quedate con el monto en dolares que se factura.

Otro dato importante es que Mirgor en octubre, se comio en share a Brigstart (el otro fabricante importante de celulares Samsung):
Mirgor 45.20%
Brighstart 8.46%
Estos porcentajes son del total de telefonos producidos en TDF (no solamente los Samsung).

Saludos!

[fabio]

Están vendiendo todo a precios con margen más bajo, porque tienen que pagar lo que deben por importaciones.

No importa la gama.

Lo dijeron en el balance y lo repiten hoy.

Están forfai.

Solo los necios discuten esto.

Discuten porque conocen más la empresa que los directores.....

[alzamer]

Ok, pero hay que ver si los resultados resisten una baja de 31% en volumen (por más que sean de bajo margen). A mi siempre dame volumen, por margen chico que tenga, algo aporta. Ahora esas 700.000 unidades deben aportar muchos más de lo que aportaban las 1.018.000 del año pasado. Mi gran duda pasa por esos puntos..

Están vendiendo todo a precios con margen más bajo, porque tienen que pagar lo que deben por importaciones.

No importa la gama.

Lo dijeron en el balance y lo repiten hoy.

Están forfai.

Solo los necios discuten esto.

[Buffet]

Dale segui posteando que quiero comprar en 320 cantidad..dale Dieguito vamosss!!

No me extraña. Desde los 600 pesos que estas comprando y según vos , perdiendo FORTUNAS en los años 2016, 2017 y 2018. En los 1500 pesos x papel creo que ya deberías poder empardar.

[Mario1959]

Le puede pasar algo más grave que a Longvie.

y vendete algo Budano con lo que ganaste en transener por la inside debes estar dulce

[lagasale]

¿Cuánto es el margen por equipo?

Fue de 42% en el último trimestre el margen bruto. Pero operativo negativo..
Acá tenes todos:
http://www.accioneshoy.com/indicadores-online/

[lagasale]

Creo que este año se dejaron de vender los equipos más baratos que tenían menos margen.

Ok, pero hay que ver si los resultados resisten una baja de 31% en volumen (por más que sean de bajo margen). A mi siempre dame volumen, por margen chico que tenga, algo aporta. Ahora esas 700.000 unidades deben aportar muchos más de lo que aportaban las 1.018.000 del año pasado. Mi gran duda pasa por esos puntos..

[fabio]

¿Cuánto es el margen por equipo?

Y divididi la cantidades de equipos por las pérdidas. ..

[lehmanbrothers]

¿Cuánto es el margen por equipo?

[taragui]

Esta parte me hace un poco de ruido, y lo pregunto desde el desconocimiento (tengo ganas de comprar MIRG si llega a 300).
Como se espera un tan buen balance vendiendo 700.000 equipos cuando en el mismo Q de 2017 se vendieron 1.018.000 y en 2015 1.484.000 equipos?
Desde el punto de vista del negocio es un pésimo año, luego desde la parte financiera se puede analizar, pero no más que eso. No se si me explico.
Yo además de mirar números, márgenes, miro el volumen de lo que vende, porque para ganar buena guita o tenes buen margen o vendes volumen, no hay otra. En este caso volumen no lo veo, margen.. no lo se.

Creo que este año se dejaron de vender los equipos más baratos que tenían menos margen.

[lagasale]

Mariano entre otras cosas escribió esto en el grupo de facebook:

"El punto c) no es cierto... o es una verdad a medias. Que esconde otro interés difícil de comunicar públicamente.

Mirgor no necesitaba mantener la producción en todas las líneas en 2 turnos. No necesita hacer 14.000 teléfonos diarios. Podía haber ajustado la producción y reducir el stock. Como hicieron todas las empresas del país durante el 2018.

El primer trimestre dejó un stock de 158.000 unidades sin vender (se produjo 962.000 y se vendió 804.000. En el segundo Q bajaste el stock en 81.000 teléfonos, ya que produjiste 784.000 y vendiste 866.000 unidades.

En el tercer Q, subiste el stock tan solo 11.000 unidades, por lo que tenés calzada la venta con la producción.

En este IVQ vamos a estar en niveles de producción del orden de los 700.000 equipos y una venta cercana a los 650.000/670.000. Por lo tanto vas a incrementar el stock en unos 30.000 equipos. Pero dejás de producir desde el 21/12 al 14/1... mientras seguis vendiendo.

Decidiste mantener niveles de producción para no tener que bajar inventarios...

1. Porque te estás comiendo a la competencia y no lo podés decir (a las pruebas me remito, del 40% de share que tenía Mirgor en el 2017, pasó al 45% mientras Brighstar cayó del 20% al 8 y pico.
2. Porqué no tenés deuda financiera que te castigue resultados con tasas del 50 o 60% anual.
3.- Porque Samsung te financia el 80% de tus inventarios a tasa 0 a 150 días, mientras a tus competidores les da menores plazos (Garbarino y Frávega) o los financia al 5% anual en dólares.

La cancelación de la deuda fue una medida por demás acertada... ahora el mantener los niveles de inventario por arriba de tus necesidades tiene un claro fin... kit que traigo yo, a tasa 0 y sin costo de financiación, es un kit que no trae tu competidor mas cercano. Vos estás privilegiando pagarle a Samsung mas de lo que podrías estar pagando... y hasta comparto la decisión estratégica... pero no me mates con la nota, el punto c) es absolutamente innecesario."

GALPONCITO te quise citar y le erre.
Fíjate que opinas de lo que puse. Saludos.

[lagasale]

En este IVQ vamos a estar en niveles de producción del orden de los 700.000 equipos y una venta cercana a los 650.000/670.000. Por lo tanto vas a incrementar el stock en unos 30.000 equipos. Pero dejás de producir desde el 21/12 al 14/1... mientras seguis vendiendo.

Esta parte me hace un poco de ruido, y lo pregunto desde el desconocimiento (tengo ganas de comprar MIRG si llega a 300).
Como se espera un tan buen balance vendiendo 700.000 equipos cuando en el mismo Q de 2017 se vendieron 1.018.000 y en 2015 1.484.000 equipos?
Desde el punto de vista del negocio es un pésimo año, luego desde la parte financiera se puede analizar, pero no más que eso. No se si me explico.
Yo además de mirar números, márgenes, miro el volumen de lo que vende, porque para ganar buena guita o tenes buen margen o vendes volumen, no hay otra. En este caso volumen no lo veo, margen.. no lo se.

[Mario1959]

Todo verso. Números incomprobables. Sigan vendiendo fruta...

Dale segui posteando que quiero comprar en 320 cantidad..dale Dieguito vamosss!!