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lucas3 escribió:que onda el volumen de hoy aca????
rusell007 escribió:[quote="Chulete"
Al Nene ya no le contesto...no vale la pena-
Ya lo conosco y se agarra de cualquir estupidez que tiene en su cerebro-
Vive del pasado glorioso-
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Ahora vos tirando cualquier estupidez de psur sin pruebas de eso.
Uff Realmente me sorprendes-
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Te aclaro que ingrese y gane un 110% ayer en el mismo dia-
Y se cuando retirarme ok.
Cuando avise-
Tranquilamente le hubiesen ganado mas de un 60%-
Me tendrian que agradecer por eso...si supieron salir a tiempo-
Ahora despues cada uno es libre de salir cuando lo crea conveniente,
Si sos codicioso y te quedas... es problema de cada inversor.
Yo se cuando bajarme del caballo.
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Ahora sin pruebas es conveniente que no opines sobre mi.
Oeste va a poder ganar USD 272.621.569 hasta el año 2030 o antes si logra optimizar su negocio y hacerlo mas eficiente. A eso se le sumaran USD 152.668.079 de intereses como indemnizacion por el incumplimiento contractual, a cambio de la baja del juicio en el CIADI. En total podra ganar USD 425.289.648 hasta 2030 que es cuando finaliza el nuevo contrato. Si logra esa utilidad total antes de esa fecha, se dara por finalizado el contrato y se llamara a licitacion la concesion. Eso es lo que esta establecido en el acuerdo, que es publico.
Ya tenemos los flujos futuros asegurados en moneda dura con fecha limite. Es probable que la empresa logre captar toda esa utilidad hacia el año 2025/2026, porque ira reduciendo costos y mejorando operativamente.
Si bien ni Auso ni Oeste cobran en dolares, a partir del nuevo contrato, queda eliminado el RAE y pasan a percibir la totalidad de la tarifa neta que sera ajustada por inflacion real. Con lo cual los ingresos reales de las empresas iran al ritmo de la inflacion. Si los vehiculos pagantes se llegaran a incrementar a una tasa relevante, eso ayuda a que el objetivo de recupero se consiga antes, pero el valor no cambia.
Entonces, si traemos al presente esos flujos estimados futuros, un valor razonable que considero para Oeste es el de USD 272M o USD 1.70 por accion. SOn $ 30-32 por accion al cambio actual. Significa que esta bien priceada y que el mercado en este caso logro adelantarse a lo que ocurrirá en el futuro.
Lo que haga el precio es otra cuestion. Lo importante es asignarle un valor el negocio y ver si cotiza por encima de ese rango, si esta en precio o si cuesta bastante menos, lo que en ese caso nos daria un margen de seguridad para invertir.
Auso y Oeste los veo como un bono en dolares, con una TIR cercana al 8%, cuyo cupon son los dividendos semestrales que pagaran, dado que todas sus utilidades futuras volveran al accionista via dividendos (ambas no tienen deuda ni mayores planes de inversion).
Dicho esto, quien pague en estos precios, esta comprando empresas estables, sin deuda, con utilidades aseguradas en moneda dura hasta 2030, con muy bajo riesgo y con una cotizacion que podria ir acompañando la evolucion del dolar + dividendos. Saludos
Chulete escribió:Con Psur a mediados del año pasado ocurrio algo similar. El que compro a 12-14 pesos por manijeo, perdio mas de la mitad de su inversion. Una lastima, no me gusta que la gente pierda dinero. El que ayer siguio las recomendaciones de Rusell y pago CTGM arriba de 600 mangos, va a ser muy dificil que pueda recuperar el capital. Es el riesgo de comprar sin saber lo que se esta pagando...
bastian escribió:Bravo genio. Ojalá "los que te siguen" no te hayan hecho caso. Ayer cerró a $320. Ya vale $280. Alguna vez alguien debería hacerte una denuncia por intentar manijear papeles.
rusell007 escribió:COMPRANDO A FUL LAS DE CENTRAL GUEMES...CTGM.
ANTES QUE CIERRE EL MERCADO MAÑANA VUELAN NUEVAMENTE..
POQUITO INVERTI PERO TRANQUILO.
DepapasBolCero escribió:Que bueno que hayan vuelto los fundamentalistas por estos pagos, hay algunas cosas que aclarar. A ver si entendí: ¿Tengo que inferir que el valor actual se va a mantener hasta el final del contrato? Entonces va a lateralizar durante años como lo hizo COME, porque por lo que decís, ninguna variable va a mover el precio por encima de los $40. De acuerdo a tus análisis solo vamos a recibir dividendos y el precio va a oscilar entre $30 y $40 varios años. ¿Es eso lo que opinan los ustedes o hay algo mas para agregar? Todavía no me queda claro como afectan la inflación y la cotización del dólar en sus cálculos. Se agradece su explicación ya que todavía estoy un poco verde con el tema del balance. Gracias.
rusell007 escribió:-----------------------------------------------------------------------------------------------------
Excelente noticia fer.
Fijate si puede tomar alguna foto con el celu asi la publicamos aqui viejo-
Gracias -
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