Títulos Públicos

[rivas144]

No hay magia en esto, si las paridades bajan la perdida se agranda, estamos apalancando la compra de bonos con caucion. Si las paridades suben es un negocion, claro.
El articulo omite este pequeño detalle.
Pienso que los bancos que alquilan los bonos pueden estar haciendo esta operatoria aunque no con el AA37 sino con el DICA, AY24, AO20 que son los autorizados por el BCRA.

Y si bajan las paridades (o sea sube el rendimiento), en teoría debería subir el costo de caución.
Doble nelson.
Apalancado a años con deuda a 7 días muy riesgoso.

[Nicklaus]

No hay magia en esto, si las paridades bajan la perdida se agranda, estamos apalancando la compra de bonos con caucion. Si las paridades suben es un negocion, claro.
El articulo omite este pequeño detalle.
Pienso que los bancos que alquilan los bonos pueden estar haciendo esta operatoria aunque no con el AA37 sino con el DICA, AY24, AO20 que son los autorizados por el BCRA.

Yo lo vengo haciendo con Dica desde el año pasado con la lámina comprada en u$150

Por ahora excelente negocio

Las rentas no las reinvierto siempre, a veces bajo posición de la caucion para bajar riesgo y cuando la lámina está cara a mi entender

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[guilleg]

No hay magia en esto, si las paridades bajan la perdida se agranda, estamos apalancando la compra de bonos con caucion. Si las paridades suben es un negocion, claro.
El articulo omite este pequeño detalle.
Pienso que los bancos que alquilan los bonos pueden estar haciendo esta operatoria aunque no con el AA37 sino con el DICA, AY24, AO20 que son los autorizados por el BCRA.

[dad1972]

En la parte baja de la nota lo explica (nunca hice caución, pero supongo que tu broker te debería poder decir si se puede hacer todo en simultaneo), es decir:
1. comprás bono contado inmediato por cada USD 100 pagando con USD 50 tuyos, mas USD 50 que te prestan por la caución de los mismos bonos, a cambio de un 2% anualizado.
2. Si te quedás un año, vos pusiste USD 50 y cobrás por lámina de USD 100, con lo cual se "duplica" la renta y solo pagás el 2% de la caución. Sobre los USD 50, te pagan el 7,5%+7,5% - 2% (menos comisiones)
3. Todo lo cual debe ser simultaneo, la caución se debe renovar cada 7 días y puede que varíe el precio del bono o no haya interesados en tomar la caucion.

Lo que no me queda claro es que si entrego los bonos en caución, quién cobra la renta? el dueño de los bonos o el que los recibe en caución.

No estoy en condiciones de afirmar si hay intereses o no de parte del autor de la nota, solo expongo las matemáticas.

Perdón, pero si renovas caución cada 7 días te matan las comisiones de tu agente, a menos que no te cobre (en mi caso creo que me cobran un 1%) preferible que sea caución a 30 dias

[silverado]

gracias rivas!

[rivas144]

Hola rivas! el 30 anual es descontado todos los gastos?
Gracias saludos pablo

No, bruto.
Es un cálculo tomando TNA 26,5% y renovando cada 30 días a la misma tasa.

[DarkWater]

Gracias Daniel!

[DiegoYSalir]

En la parte baja de la nota lo explica (nunca hice caución, pero supongo que tu broker te debería poder decir si se puede hacer todo en simultaneo), es decir:
1. comprás bono contado inmediato por cada USD 100 pagando con USD 50 tuyos, mas USD 50 que te prestan por la caución de los mismos bonos, a cambio de un 2% anualizado.
2. Si te quedás un año, vos pusiste USD 50 y cobrás por lámina de USD 100, con lo cual se "duplica" la renta y solo pagás el 2% de la caución. Sobre los USD 50, te pagan el 7,5%+7,5% - 2% (menos comisiones)
3. Todo lo cual debe ser simultaneo, la caución se debe renovar cada 7 días y puede que varíe el precio del bono o no haya interesados en tomar la caucion.

Lo que no me queda claro es que si entrego los bonos en caución, quién cobra la renta? el dueño de los bonos o el que los recibe en caución.

No estoy en condiciones de afirmar si hay intereses o no de parte del autor de la nota, solo expongo las matemáticas.

la renta siempre la cobras vos como dueño del bono, solo quedan en garantía en manos del broker, pero siguen siendo tuyos sino es joda, imaginate lo bancaste 5 meses y 3 semanas y el broker se lleva la renta por pisarlos la ultima semana?
seria una locura, lo que si me ha pasado que demora un cachitito mas en pagarte ese cachito, pero no depende del broker sino de la caja de valores que los pisa unos dias mas no se bien porque ...

[Daniel F]

Alguien me explica en CRIOLLO la manganeta del Bonar 2037 y la caución en dolar???? paso a paso lo que se deberia hacer?

me refiero a esto: https://www.cronista.com/finanzasmercad ... -0048.html

En la parte baja de la nota lo explica (nunca hice caución, pero supongo que tu broker te debería poder decir si se puede hacer todo en simultaneo), es decir:
1. comprás bono contado inmediato por cada USD 100 pagando con USD 50 tuyos, mas USD 50 que te prestan por la caución de los mismos bonos, a cambio de un 2% anualizado.
2. Si te quedás un año, vos pusiste USD 50 y cobrás por lámina de USD 100, con lo cual se "duplica" la renta y solo pagás el 2% de la caución. Sobre los USD 50, te pagan el 7,5%+7,5% - 2% (menos comisiones)
3. Todo lo cual debe ser simultaneo, la caución se debe renovar cada 7 días y puede que varíe el precio del bono o no haya interesados en tomar la caucion.

Lo que no me queda claro es que si entrego los bonos en caución, quién cobra la renta? el dueño de los bonos o el que los recibe en caución.

No estoy en condiciones de afirmar si hay intereses o no de parte del autor de la nota, solo expongo las matemáticas.

[ralliv]

Yo lo que veo es que el dolar home banking subio en el año un 8.2 %. La lebac debe andar en 15 % hasta hoy. El que estuvo en lebac todo el año viene bien y me parece que termina mejor. Eso si frunciendo bien tambien...

[fabio]

Cada uno es libre de hacer lo que quiera con su guita, pero si operan siguiendo los diarios...

Los diarios hablaban maravillas del carry con dólar a 15 y con dólar a 18 dicen que el carry se acabó y que los pesos de Lebac van al dólar.

No pegan una... Y los que escriben no saben un carajo generalmente o están operando para alguien.

me inclino por la segunda

[silverado]

La TEA de una Lebac renovando cada 30.............

Hola rivas! el 30 anual es descontado todos los gastos?
Gracias saludos pablo

[Mike22]

Cada uno es libre de hacer lo que quiera con su guita, pero si operan siguiendo los diarios...

Los diarios hablaban maravillas del carry con dólar a 15 y con dólar a 18 dicen que el carry se acabó y que los pesos de Lebac van al dólar.

No pegan una... Y los que escriben no saben un carajo generalmente o están operando para alguien.

[DarkWater]

Alguien me explica en CRIOLLO la manganeta del Bonar 2037 y la caución en dolar???? paso a paso lo que se deberia hacer?

me refiero a esto: https://www.cronista.com/finanzasmercad ... -0048.html

[Nicklaus]

Mas alla de lo presupuestado, lo que noto es que en este momento el inversor busca la forma de hacer una diferencia sin quedar atado a un instrumento cuyo rescate le pueda complicar la salida (lo podes ver también en la preguntas que hacen los forista donde la mayoría habla de FCI y el tiempo de rescate), o directamente incrementar el % de liquidez de su cartera con el fin de hacer una diferencia en el corto.
Hoy leyendo un poco los diarios comentaban que parte de lo retirado de las lebacs fue a parar al dólar pero otra parte a bonos atados a la tasa, con lo cual ese porcentaje me da la idea que no quiso quedar atado a una lebac a 35dias y prefirió irse a un instrumento que paga sobre la misma variable pero que en caso de necesitar salir lo puede hacer de manera mas rápida.
Desde mi punto de vista, el modelo plateado por el actual gobierno depende del financiamiento externo por lo tanto mientras sigan llegando los dólares del exterior vamos a estar bien pero desde el momento que digan "hasta aca llegamos" y se cierre la canilla, ahí los primeros en correr van a llevarse la diferencia que pagaran los que se queden a apagar la luz.

Ahí entramos a darle a la maquinita si no cambian nada, es decir, más de lo mismo del gobierno anterior

No veas el 2001 porque no lo es.

Acá tenés commodities en otros precios y libre flotación

En el 2001 dependías sí o sí del financiamiento externo simplemente porque no tenias soberanía monetaria.

Acá llegado el caso, y espero que no, volvemos a los Evita...




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