Yaco escribió:Alguien tiene info de la presentación que vence el 13/03 ? Ya presentó ? Como viene si alguien puede pasar alguna data. Gracias
Respuesta 1, de hace dos o tres meses:
Cristian5432 escribió: escribió:
Hola Juan Pablo, las ganancias de las otras unidades las estamos incluyendo también. Las Garzas ya se esta vendiendo y generando ingresos en los últimos trimestrales, pero sin duda Oceana Bal Harbor se va a llevar el protagonismo en el balance que viene.
Propongo hacer un calculo estimado, considerando lo que la empresa afirma de que ya se encuentra vendido el 70% del edificio en 900 Millones de Dolares y suponiendo que esas unidades estarán entregadas totalmente antes del 31/12/16:
Resultado antes de Impuesto al 30/09/2016 (9 Meses) = $1.300M
Ingresos Oceana: USD900 a TC 16 x 37% (Part. CTIO)= $5.328M
Costos Oceana: 8.000M (costos activados al 30/09) x 70% x 37%= ($2072M)
Resultado trimestral neto por otros proyectos y actividades (Estimado idem 3ºTrim): $170M
Resultado Neto antes de impuestos: $4.726M
Impuesto a las Ganancias (Idem Tasa 2015- 31%): ($1.465M)
RESULTADO NETO ESTIMADO: $3.261M
Es un calculo estimado en base a la info que manejamos, no lo tomen como algo preciso ni mucho menos
Actualmente la empresa, en base a los resultados de los ultimos 4 trimestrales, cotiza a un P/E de 9,24
Con ese nuevo resultado anual y a los valores actuales pasaria a cotizar a P/E de 4,71, lo que le daria un margen de suba del 100% para alcanzar el mismo P/E que tiene actualmente. Y sin considerar otros driver como nuevos proyectos e inversiones
Conclusion: Margen de seguridad enorme a estos precios y enorme upside
Respuesta 2:
rodick1986 escribió:Algunos puntos interesantes sobre la presentación corporativa de Consultatio:
A estos precios, CTIO cuesta por bolsa 1050 millones de dólares.
- El proyecto de Oceana Bal Harbour va a tener ventas totales por USD 1250 millones de dólares (con un costo de USD 680 millones). Este resultado se va a ver reflejado entre el 4Q16 y 1Q17. A Consultatio le corresponden USD 210 millones (es dueña indirectamente del 37%).
- A esto se le suman las ventas de Catalinas Norte (también deberían entrar en estos trimestrales). En el último balance figuran en el pasivo 'Boletos de Compra y Venta' por $1400 millones. Asumo que la venta final será un poco mayor y la rentabilidad podría rondar los $500 millones.
- Solamente con estos dos proyectos estaría ganando USD 250 millones que deberíamos verlos en el trimestre que pasó y en el próximo. La cuarta parte de su mkt cap. Y con solo dos proyectos. Un PER de 4 años con los resultados de seis meses.
- Entre Nordelta y Puertos tiene para ganar todavía USD 1050 millones (los desarrollos completos terminan en el 2040). Con estos dos proyectos ya se repaga el Mkt Cap actual.
pero en breve se va a tener que mover