Marketingpro escribió: Despachos 4T
Bien Marketing gracias. Buenos números, que deberían ir mejorando a partir de ahora, que nos vamos acercando más a navidad.
Espero que entre en vigencia rapidamente el Ahora 18 para que llegue a tener un efecto potenciador en lo que es el 4T, sino quedará para el 1T 2017...
Estos precios nadie se los imaginaba a esta altura del año. Para llegar al "valor justo" que estiman los que entienden. Braulio, Martin, Carlos, etc. Por lo menos tenemos un 50% de upside. Eso solamente para que, más o menos, esté descontado en los precios lo que es el 2T y 3T.
Pero luego, a esos $580 por acción, hay que sumarle el famoso "call gratis" de entre $200 y $1500 extra. Que en estos meses evolucionó MUY bien y el mercado ni se dio cuenta.
Con eso me refiero a:
-Los avances en lo que es el contrabando. Ya podemos avizorar, cada vez más cerca, la implementación de la Whitelist (implicaría por lo menos 30% de incremento sobre ventas totales)
-La sin igual noticia de que se habla de un polo de autopartes a ser includo en el regimen de tierra del fuego, que combinado con la ley de autopartes, y con Mirgor habiendo ganado a Ford como cliente y siendo la unica productora de autopartes de la isla... te mejora de cabo a rabo el negocio de autopartes de Mirgor, y encima te agrega más clientes, productos potenciales, mucha más demanda, y además ayuda estatal.
-El directorio avisa en el balance que estuvieron esperando las medidas del gobierno para ver cómo continuar con nuevos proyectos (Hola Fideicomiso 3). No debería faltar mucho para tener algún avance en esto. Además de que falta muy poco para que arranque a producir el fideicomiso 2)
-Se aseguró el regimen respecto a celulares, aa y tvs, al menos hasta 2023, y se delegó gran parte de la culpa de los sobreprecios al total de la cadena y no solo a la producción de tdf. Ligado a esto, Nokia es algo que cada vez parece más potable, aunque aún remoto. No para darse en estos meses, pero pensando en 2017 / 2018 puede ser algo factible. Sobre lo que ya tenemos, la distribución Samsung debiera ir aumentando de forma más veloz de cara al 2017, una vez que Samsung arranque con campañas publicitarias más agresivas, que estuvieron ausentes este año.
-Ratios muy buenos. PER de 9, el más bajos POR AFANO del Merval. Y ni hablemos de PER forward.
Increible aumento de ventas brutas, de unidades producidas, de ganancias... todo en un año muy complejo, de gran recesión, con unidades como la automotriz trayendo pérdidas, con sobrecostos logísticos, y donde la mayoría de las empresas a duras penas pudieron empatar la inflación. Mirgor produjo más, le ganó holgadamente a la inflación, y trae buenas ganancias, que justamente la dejan con ese PER ridiculamente bajo.
-Y sigue, y sigue..
Que cada uno saque sus conclusiones. Yo saqué las mías:
estás como cresud que no quiere mostrar valor 