Copernicus79 escribió:Graciasss!
Tuve que leer tantas pavadas para llegar a algo bueno!
Increíble que después de tanto tiempo de ver a la empresa adaptarse como un camaleón a todas las adversidades, sigan creyendo que se someterá a ser esclava 100% del régimen de TDF.
Se quedan con un par de noticias y no les importa saber cómo afectan a Mirgor y qué postura toma la empresa para sortear lo que no le convenga.
Cuando se comience con la mina el fideicomiso aportará mas no?
Imagino que también mejoraran los dividendos a partir del 2017 que hasta ahora no se tenían en cuenta..
Primero que hay règimen para rato donde Mirgor produce cosas que no solo siguen protegidas sino todo indica que seguiràn asi. Por ahora no solo eso sino que se estimuló la producciòn de celulares y salió la ley de autopartes que la propia empresa dice que la beneficia mucho.
Nunca olvidarse ademas del factor Caputo que siempre tendrà la informaciòn por adelantado y será parte de la toma de decisiones. Vos pensas que Mirgor seguiría generando nuevos negocios dentro del régimen sino tendría asegurado que esos productos van a seguir protegidos ??....
Ahora a la vez como muy bien decis la empresa se adaptó siempre a las circunstancias y la foto de hoy indica que además de diversificar producciòn dentro del régimen de promoción ya no está atada solo al régimen dado que como comentè hace un rato: gran parte de sus utilidades del semestre se generaron por negocios afuera del règimen. Y estas inversiones vía fideicomiso seguirán en aumento año tras año dado que Mirgor debe invertir un 4% del valor de los KIts de celulares que importa y un 2% del resto de los insumos de los otros productos que produce. Esto hará que por esta vía cada vez haya màs inversiones sin ningún tipo de riesgo règimen.
A lo anterior se le suma el negocio de la distribución a Samsung que ademàs de aumentar el margen de la empresa es otro negocio que te reduce riesgo régimen ya que, aunque todavía no se sabe el alcance, puede hacer que Mirgor distribuya todo lo que vende Samsung en Argentina. Digamos Mirgor puede ir transformandose en una importadora que distribuye (y hasta porque no comercialice) productos ya terminados. Hoy se sabe que la distribución a Samsung ya comenzó y ese comienzo tiene que ver con distribuir los celulares que produce. Pero esto aparentemente es el primer paso. Falta mucho por conocer de este negocio incipiente pero conociendo los antecedentes del managment uno puedo suponer que esto es solo el comienzo de algo mucho màs grande que tendrà como consecuencias más utilidades para la empresa y seguir diversificando negocios que no dependan del régimen de promoción.
Por todo esto a mi no me sorprenderìa para nada que, en pocos años màs, Mirgor genere más utilidades con negocios sin riesgo régimen que con negocios por adentro del régimen. Y si el régimen se va a reconvirtiendo en otra cosa dentro de muchos años no tengas dudas que Mirgor, en esa reconversión, irá un paso adelante también en negocios dentro del règimen dado que la habilidad del managment y sobre todo porque Caputo es Macri.
Para terminar solo diré que hay que saber separar la paja del trigo y para eso hay que ponerse a estudiar un poco la empresa. Los precios actuales por todo lo que uno viene diciendo lejos están de ser una burbuja sino un simple reflejo racional de la realidad de la empresa y que además aún no descuentan muchas de las cosas que varios venimos comentando.
