MIRG Mirgor

[atrevido]

Traigo un mensaje de celes de otros barrios tratando de explicar que paso con Mirgor, dado que muchos estan como los inmigrantes cuando vinieron de Europa, totalmente ...en bolas...

"....No se si tiene mucho sentido, pero una vez mas vamos a tratar de explicar la suba de Mirgor...
1) Comencemos por lo básico para el análisis. Es la única cotizante donde a través del SIM (Sistema María) uno puede seguir las ventas de la empresa. No hay misterio, es contar celulares, televisores, patallas y aires y multiplicarlo por el precio de cada uno. Toda la electrónica que se produce en Tierra del Fuego sale hacia el "continente" como si fuera una exportación. Por lo tanto podemos saber con cierto grado de certeza cuanto "vendió" Mirgor día a día.
2) Vamos al principal negocio. Celulares. Provee a 2 empresas. Samsung y Nokia/Microsoft. En el caso de Samsung, vende en el país entre 6 y 6,5 millones de unidades al año, a un promedio de 220 dólares la unidad. Hoy estamos haciendo el 80% de todos los celulares que los coreanos producen en Tierra del Fuego. El resto lo hacen Brightstar Fueguina y Garbarino a través de su empresa subsidiaria Tecnosur. Por lo tanto podemos estimar una venta para el 2016 de 5 millones de unidades a 220 dólares. Son 1100 palos verdes en ventas. Nokia produce 1,5 millones al año (llegó a fabricar 4 millones, pero hoy está de capa caída). El precio promedio de los ex finlandeses es de 140 dólares. Son entonces 200 millones de dólares para este 2016. Para Samsung hay destinadas 13 líneas de producción (dos mas en camino), y por ahora hacen 800 equipos por día por línea por turno. Esto lo se por haberlo preguntado en la última asamblea cuando recorríamos la planta. Actualmente no están todas en funcionamiento por una cuestión estacional. Se están haciendo unos 19.000 equipos por día. Usualmente el segundo semestre es el mas fuerte, ya que tenemos las fechas de consumo mas importantes: Día del Niño, de la Madre y Navidad.
3) El tercer negocio en importancia es el de Televisores para Samsung y para LG. Serán 400.000 unidades para el primero y unos 200.000 unidades para el segundo. Esto fue informado por la propia empresa en agosto del año pasado cuando informaron el negocio como hecho relevante. El precio promedio de los televisores está en 500 dólares. Son entonces otros U$S 300 millones.
4) En abril/Mayo arrancan las tablets para Samsung. En diciembre (5) el gobierno anterior aprobó el proceso productivo. Serán unas 300.000 tablets y el precio debería estar en los 250 dólares. Serán otros 75 millones. Esto salió en el boletín oficial del 5 de diciembre si no recuerdo mal... día mas o día menos.
5) Equipos de climatización automotriz. Es el negocio histórico de Mirgor. Provee a Renault, Mercedes, General Motors, Lifan, Chery y VW. Se estiman unos 200.000 equipos por año a 800 dólares por unidad. Son entonces 160 millones de dólares mas. Esto surge de todos los balances de la empresa.
6) Equipos de Infotaiment. El negocio mas nuevo de la empresa. Son 75.000 pantallas marca Pioneer para Toyota. El precio promedio está en 900 dólares. Son otros 67 millones de dólares.
7) Aires marca LG. Se hacen unos 100.000 equipos al año a 450 dólares la unidad.
Entonces tenemos:
1) Cel. Samsung: 1100
2) Cel. Nokia: 200
3) Tel. 300
4) Tablets 75
5) Climat. Aut. 160
6) Pantallas 67
7) Aires 45
TOTAL 1950 millones de dólares. A un dólar de 15,5 mangos (el promedio del año estará en 17 por lo menos), tenemos ventas estimadas de alrededor de 30.000 palos... No es dibujo, es ciencia... la información está disponible, tan solo hay que estirar la mano y tomarla. Pero algunos prefieron criticar antes que leer o estudiar una empresa, por el solo hecho de haberse perdido "una parte" de la suba.
Si le aplicamos un 5% de rentabilidad (muy bajo) son 1500 millones o 250 por acción. Si le aplicamos un 6% son 1800 palos o 300 pesos por acción.
Y lo que es mas importante, sin contar las ganancias de la mina de oro y plata (Don Nicolás en Santa Cruz, googlear Ciminas) que todavía no entró en producción ni las ganancias financieras por la colocación de la guita acumulada en el Fideicomiso CIAPEXSA. (Ver balance)
La empresa en el IV trimestre con un dólar en gran parte del mismo de menos de 10 mangos tuvo ventas por 5300 millones, y ganancias estimadas por 450 palos.
Ya lleva en 2 meses del 2016 ventas por 2500 millones contra 980 de los primeros 3 meses del año pasado.
Toda la información está disponible... búsquenla."

[tigerwoods]

Alguno que sepa.
Hablando de Newsan y Dolares, me llama la atencion de Newsan que tenga en sus inventarios "Mercaderia en Transito" y lo tiene todo valuado en Dolares. No sucede lo mismo con el resto de los inventarios.
Mirgor no tiene ese rubro ni a ninguno de sus inventarios los valuo asi.
Ambos en sus explicaciones dicen que valuan a costo (logicamente).
Sera que inventarios en transito es su materia prima importada y pagada pero aun no nacionalizada? Sino puede ser venta del producto a precio en USD pero aun no cancelada la factura?
Pregunto xq esa diferencia cambia basatnte la exposicion de uno y otro a la devaluacion del TC.

[cheloxxx]

Tomé ganancias de apbr express de hoy y macro , vuelvo a mirgor . lo mejor para todos

[salvatuti]

incredulo
pensar que yo me sentia mal por mis contratitos...
realmente, todas las empresas deberian estar cubiertas a esta altura...
Si los instrumentos de cobertura estuvieran mas difundidos y el management de las empresas los utilizara, seria muy beneficioso para la economia. Tarea para el MECON, el IAMC, Industria,etc...
abrazo
salva y p

[incrédulo]

Recién entró la memoria de Newsan, miren lo que dice respecto a las operaciones de dólar futuro:

"Asimismo, al 31 de enero de 2016 se han vendido y vencido posiciones de cobertura por u$s 276.000.000. Dichas ventas generaron una utilidad en el mencionado mes de pesos 912.000.000, parte de la cual se expone en el rubro “Reserva por Operaciones de Cobertura” de los presentes estados financieros. Asimismo, al 31 de enero de 2016 poseemos u$s 196.500.000 de instrumentos de cobertura en cartera cuyo resultado generado hasta dicha fecha fue de pesos 443.000.000, aproximadamente."

¿Se dará algo parecido en Mirgor?

Por otra parte, creo que esto nos exculpa totalmente a los que nos sentimos culpables con las ganancias obtenidas con el escándalo del dólar futuro, imaginen que nosotros tuvimos la corrección de precios dispuesta por Rofex y vamos a pagar impuestos a las ganancias sobre esos resultados, así que estamos perdonados ...

[csarachu]

En mi opinion: $1230 pre-balance es un precio adecuado, $1500 post-balance y algo mas segun la participacion con la que se proyecte la entrada al panel lider en abril. Con el split en bandeja de anuncios y el dividendo al salir, es muy probable que traccione al alza un poco mas. Como vos decis: Puede fallar!!!
Slds., Carlos.

vale aclararlo: para mi el termino "post balance" no siginifica el dia inmediato a la publicacion, sino en algun momento de abril cuando ya este dentro del panel lider.

[El..Ronin]

Según mi grafico estoy esperando todavia la correccion a los $280

Hay varias escuelas de AT , las tradicionales y las no tradicionales ,yo en su momento lei el libro de Stan Weinstein (es de AT no tradicional) y me ayudo bastante para saber donde estoy parado.
Slds.

[csarachu]

Muy buena suba, rompió para arriba la figura, lleven el mástil hasta donde arranca la suba y el objetivo es arriba de los 1300.
Puede fallar!!

En mi opinion: $1230 pre-balance es un precio adecuado, $1500 post-balance y algo mas segun la participacion con la que se proyecte la entrada al panel lider en abril. Con el split en bandeja de anuncios y el dividendo al salir, es muy probable que traccione al alza un poco mas. Como vos decis: Puede fallar!!!
Slds., Carlos.

[El..Ronin]

Que increible, este papel no baja nunca, rompe todas las reglas del AT, cada vez que se activa una señal bajista inmediatamente la contrarresta el papel, esto es algo que nunca vi.

Compro ALTO
Vendo BAJO
Es simple esto .


Ni las euforias , ni los panicos son buenos...................para la gente que recien empieza digo.

[Einlazer84]

Según mi grafico estoy esperando todavia la correccion a los $280

[El Conde]

Muy buena suba, rompió para arriba la figura, lleven el mástil hasta donde arranca la suba y el objetivo es arriba de los 1300.
Puede fallar!!

[cascoteLibre]

Tiene razón Ciruzzo. No recomiendo porque no tengo la bola de cristal. Te digo que compres y mañana baja un 5% y me vas a estar puteando en arameo. Te digo que no compres y mañana se viraliza lo del dividendo y vas a putearme en latín por no haberte recomendado lo contrario. Si fueras mi amigo, y supiera que estás dispuesto a soportar, cuanto tiempo estás dispueto a sostener la inversión, el monto que estás dispuesto a invertir y que otras opciones estás evaluando, seguramente te daría un consejo. Pero en un foro donde nos leen miles de personas, sería como tirar un horóscopo... y no creo en esas cosas.

Tenés elementos mas que sobrados para poder tomar una decisión y hacerte responsable de esa decisión, ya bastante peso tengo sobre mis espaldas de todos aquellos que pueden interpretar mis opiniones como consejos o recomendaciones de compra o venta. Que un tipo te escriba que gracias a vos pudo ganar x o z me genera mas responsabilidades que alegrías... y estos meses fueron varios los que han escrito de ese modo.

Querés ganarte unos mangos? ni la mires. Queres ser accionista de una buena empresa, bien conducida, con buenas proyecciones de negocios y ganancias, y mantenerla un par de años para que desarrolle todo su potencial? analizala porque vale al pena.

Gracias Celes!, si recomendar comprar o no es un tema, lo digo porque me pasa lo mismo con conocidos, es una cuestion mas de responsabilidad. Yo preguntaba mas un panorama a largo plazo.
Mirá yo vengo desde el 2012 siguiendo la bolsa y fue mi primer año invirtiendo. Mi perfil es una inversion a mediano largo plazo.
Estos años pude revalorizar muy por encima de la devaluacion mi capital con acciones bancarias, siderar y hasta pude casi cuatriplicar lo invertido con comercial. Desde enero venía siguiendo a Mirgor pero por faltas expectativas que tuve para con comercial me perdí esa gran suba. Por eso quería estar seguro si para un horizonte de 1 o 2 años va a ser rentable invertir en esta empresa. Voy a ver un poco los balances para informarme mas en detalla de como viene.

[tritri]

A excepción de que el proximo balance tenga las utilidades parecidas a la de APPLE, esto tiene TODA la pinta de ser una mini burbuja este papel... OJO los minoristas con poca experiencia, puede seguir subiendo obvio.. nadie lo sabe... pero es una acción MUY peligrosa a estos precios

AAPL ya no es lo que era desde que murió su presidente ejecutivo hace 4 años, Steve Jobs.
No por cusualidad el año pasado cerró en rojo y en lo que va de este año también.

[Bono]

a juzgar por tus posteos y bursatilmente hablando, creo que hay muuuuuuchas cosas aparte de esta.. que nunca viste.

pero que se yo, quizas me equivoque, sea como sea, en bolsa se aprende algo nuevo todas las ruedas, enjoy it.

Que increible, este papel no baja nunca, rompe todas las reglas del AT, cada vez que se activa una señal bajista inmediatamente la contrarresta el papel, esto es algo que nunca vi.

[Pedro1]

Otro gran día de Mirgor, gracias nuevamente a los que postean su conocimiento y fundamentos: celes, martin, carlos. Saludos a todos y buen fin de semana!