TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

[The bogeyman]

http://www.urgente24.com/229291-volve-p ... or-quebrar

FRACASO DE LA ETAPA POST TECHINT
"Volvé Paolo" ya reclaman en Sidor, que Maduro está por quebrar

[cangu_4]

Perdon fede.. cite para el tujes

[cangu_4]

yo creo que un poco mas abajo...

Pensabas vender en los próximos 2 meses?

Sino tomalo cómo oportunidad para seguir comprando a precios ridículos.[/quote]

Mi idea es mantener hasta 2016/2017...
tengo unos pesitos que guardo por si baja mas pasado mañana... Si sale bien tambien voy a comprar por debajo del VL...

[FedeAndres]

yo creo que un poco mas abajo...

Pensabas vender en los próximos 2 meses?

Sino tomalo cómo oportunidad para seguir comprando a precios ridículos.

[cangu_4]

No hay mucho que opinar!!!!

En 7 minutos comienza la reunión con Pollack, y de esa reunión depende de verla a 3,30/40 o a 4,10/20 mañana.

yo creo que un poco mas abajo...

[Roberto]

Increíble este mercado, en fin..

http://www.lanacion.com.ar/1713913-eden ... ar-sueldos

Perdón por el OT

[matute05]

vamos con fe con esperanza ,esta todo arreglado,vamos que esto explota con fe con esperanza

[FedeAndres]

Que pasa que nadie hoy opina ??????????????????????????????

No hay mucho que opinar!!!!

En 7 minutos comienza la reunión con Pollack, y de esa reunión depende de verla a 3,30/40 o a 4,10/20 mañana.

[edgard]

Que pasa que nadie hoy opina ??????????????????????????????

[mr_osiris]

le pedi que me traiga el S5....

Ir a Nueva York a que?

[Recalculando]

"longa101"http://www.infobae.com/2014/07/28/15837 ... o-solicita.
XXXXXXXXXXXXXXXXX
en un Pais SERIO no hubiese viajado a Venezuela a ver como el PAJARITO que se le apareció a Maduro diciéndole que Chavez estaba feliz................ debería haber ido a N.Y. con la delegaciòn.

[longa101]

http://www.infobae.com/2014/07/28/15837 ... o-solicita

[SOIJO]

Papel barato.

Por ahora
ya se termino la acumulación acá ,
vamos en busca de nuevos máximos........

[Gramar]

Papel barato.

[capocanionieri]

Buenas.

Aclaro, tengo acciones de siderar.

Que empresa regalada.

Segun su balance.

Su PN neto es de 17500MM.
1) Tiene 10.000 MM de inversiones en Ternium Mexico y Usiminas, que le aportaron en lo que va del 2014 màs de 500MM de resultado plus la diferencia de cambio, totalizando 2.000 MM (al oficial), o sea un ROE de 10% en USD. Resumen el 58% de la acciòn esta nominada en USD.

La operación de méxico esta creciendo muy fuerte por la industria automotriz y estan capitalizando las inversiones que realizaron en los ultimos años. Volumen de ventas año a año 20% arriba.

Usiminas esta mejorando muchisimo su negocio de acero y ya hoy gana plata, antes de que entraran estos muchachos perdian plata en el 2012.

2) Los otros 7500 MM del PN quedan para la operación local de ERAR, que en lo que va del 2014 trajeron un resultado de 1.700 MM. Perfila el año un ROE del 20% en USD si descontamos la devaluación de enero.

Esta empresa cotiza hoy por debajo de valor libros, aprox. 0,95 x P/BV y por P/E corriente algo asì como 3,5 veces, algo extremadamente ridìculo, podrìa valer el doble y seguiría siendo barata. Tendria que subir en dolares un 20-40% (para cotizar similar a empresas brasileñas), ademàs de ajustar la diferencia entre el oficial y el contado con liqui su participaciòn del exterior, algo asì como un 15% màs.

Vamos a tener que esperarla igual. Y me darìa miedo una opa a precio ridiculo. Pero el premio es grande.

Total 35-55% de upside para arbitrar a precios razonables.

Resumen.