MIRG Mirgor

[jldos]

Socios, no veo por ningún lado que que hable de la fabricación de equipos de audio para automóviles (stereo). Alguien podría confirmar esto, porque el domingo vi un programa donde mostraban operarios identificados con el logo del Grupo, ensamblando los equipos que van en la Suram.

[Gramar]

Siendo algo cautos, podemos suponer que estre trimestre cerrará con una utilidad de $80 millones, a estos precios implicaría un P/E de 3,70.

Para volver al P/E histórico de esta acción que rondaba los 5 años, debería subir hasta $185.

Todo esto, sin contar que las ganancias del 4 trimestre seguramente sea muy superariores a las del 4Q 2012. Por lo que el P/E volvería a bajar nuevamente.

PD: No nos olvidemos de los dividendos.

Profundizando tu punto, agrego unos ítems que me parecen relevantes:

a) Mirgor cambió mucho. Creo que aplicarle un criterio histórico a MIRG es, en cierta medida, subestimar la relevancia de su conversión. Pasó de ser una mera autopartista a meterse en distintos negocios, con gran éxito. Multiplicó ventas y utilidades. Hace tres años ganaba 30 palos, ahora va por los 240. Ninguna otra cotizante pudo evidenciar ese salto genuino (operativo) en sus utilidades en estos últimos años; por lo contrario, lo que primó fue pérdida de margen e incremento negativo en términos reales de las utilidades.
b) Como bien acotás en tu PD, a Mirgor siempre se la acusó de destratar al minoritario. Si bien no podemos afirmar que el trato actual se asemeje al ideal, por lo menos se comenzó una política de remuneración al accionista minoritario a través de dividendos en efectivo. Se lo consiguió este año gracias a unos accionistas corajudos que viajaron, y probablemente se vuelva a conseguir una retribución por el Ejercicio actual.
c) El P/E del Merval subió. Quedaban los bancos con 4 años de promedio, pero en las últimas semanas evidenciaron una suba fenómenal, a la par de una caída en sus ganancias. De modo que se fueron a un P/E de entre 6 y 7 años. Es decir, pensar que 5 años de P/E es el techo de Mirgor me parece incorrecto; más aún teniendo en cuenta que el P/E si bien es una herramienta válida, atrasa en el tiempo dado que no contempla la evolución de inversiones y negocios en marcha. Es decir, refleja la capitalización de la empresa en función de las ganancias obtenidas y no pondera las ganancias por obtener. De modo que a una empresa con perspectivas de ganancias crecientes la utilización de dicha herramienta de valuación la perjudica.
d) El Ejercicio a concluir en diciembre arrojará una ganancia cercana a los $240 millones. La misma se habrá conseguido con un impacto mínimo de las notebook DELL y con sólo un trimestre bueno de residenciales, cuando lo histórico marca que esa unidad posee un muy buen segundo semestre. El año que viene habrá más televisores, mejores precios promedio en celulares, residenciales domados por la inversión en tecnología, más computadoras y mejores precios en aires para auto, fruto de la incipiente devaluación real de nuestra moneda; todo esto acompañado por una menor carga financiera, lo que también repercutirá en los resultados venideros. Hoy vale $840 palos por Bolsa y en este trimestre ganará el 10% de dicho monto.

Esta es la apuesta. Cada uno sabrá si tomarla o dejarla.

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

Prom x opereta 11k $....

[boquita]

OK GRACIAS

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

yo la veo de corto plazo (antes del ejercicio de opciones de octubre) más cerca de los 148-150 que de los 130-131...igualmente son puntos de vista...

Yo tamb por eso puse que si no entra volumen fuerte, podemos lateralizar al alza...los 148 que mencionas a Oct son nada mas que 6% de suba..nada.

[NeoRevolution]

ENTONCES?

Y por los graf que compartieron los muchachos puede ser que lateralice al alza sin romper la resist de mediano-largo hasta que entre volumen e intente romperla.

Igual ojo..estamos hablando de 2% de suba para que lo rompa..el tema es el volumen.

yo la veo de corto plazo (antes del ejercicio de opciones de octubre) más cerca de los 148-150 que de los 130-131...igualmente son puntos de vista...

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

tranki muchachos ya sabemos como operan a mirgor..toda la mañana especulan q larguen mas abajo(nadie larga) y a medida q pasa el día pagan

Sumado a eso la joda sigue en las energéticas..sigue entrando mucha guita...parece que tienen mas cuerda..

[gentleman]

tranki muchachos ya sabemos como operan a mirgor..toda la mañana especulan q larguen mas abajo(nadie larga) y a medida q pasa el día pagan

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

ENTONCES?

Y por los graf que compartieron los muchachos puede ser que lateralice al alza sin romper la resist de mediano-largo hasta que entre volumen e intente romperla.

Igual ojo..estamos hablando de 2% de suba para que lo rompa..el tema es el volumen.

[boquita]

Esta actuando la resistencia de 140 parece...y el vol es bajo..

ENTONCES?

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

Esta actuando la resistencia de 140 parece...y el vol es bajo..

[NeoRevolution]

por NeoRevolution el Mar Ago 13, 2013 10:52 am

comparto algo muy rústico que preparé:



Posibilidad 1, misma venta que el Q3-12 pero con la rentabilidad presentada en este último trimestre.
Posibilidad 2: aumento del 10% en las ventas y con la misma rentabilidad presentada.
Posibilidad 3: aumento 10% de las ventas e incremento de los márgenes de acuerdo a la tendencia en que viene dándose las mejoras de rentabilidad.

Creo que en pocos dias volveremos a ver una mejor cotización!

Posibilidad 1 y 2 descartadas, me quedo con la posibilidad 3 y es probable que el resultado sea aún mejor

[rodick1986]

Siendo algo cautos, podemos suponer que estre trimestre cerrará con una utilidad de $80 millones, a estos precios implicaría un P/E de 3,70.

Para volver al P/E histórico de esta acción que rondaba los 5 años, debería subir hasta $185.

Todo esto, sin contar que las ganancias del 4 trimestre seguramente sea muy superariores a las del 4Q 2012. Por lo que el P/E volvería a bajar nuevamente.

PD: No nos olvidemos de los dividendos.

[gonbo10]

1512 televisores a casi 3100 mangos mas IVA cada uno.
29.300 teléfonos... a mas de 110 dólares promedio mas IVA cada uno.
1.554 equipos para auto

Día espectacular !!!

Récord de ventas?

Diario no, pero creo que es el segundo mejor día del mes. El mes es espectacular y preanuncia un octubre y noviembre mucho mejores. El tercer trimestre pinta ser el mejor de la historia de Mirgor en ventas... si Interclima llegara a no venir con pérdidas estaríamos llegando casi a 90 palos en utilidades. Pero veo difícil que en este trimestre no perdamos algo de guita con los residenciales, esperemos que las inversiones estén listas para aprovechar y recuperarnos en el IV.

[Josef]

ok josef. pero entonces segun vos si eso es tan fundamental porque ya más que duplicó su precio en el 2013 cuando fue un año para el olvido en la acumulacion de reservas? ahora me decis que es porque gonbo y otros mas le hacen propaganda en el foro y no te la cree nadie a esa...

No, no es solo gonbo y otros, inclusive medios, como el clarin y tambien aca.
Se debe a sus buenos balances, han sido muy buenos.
Tambien se debe a que la empresa ha pagado dividendos despues de muchos años.

Sin embargo , sin reservas, no hay dolares oficiales para Mirgor y las demas que operan en Tierra del fuego.

Eso sin contar el problema fiscal que ha traido la generalizacion del regimen.

El problema insoluble es el primero.

Habra consecuencias permanentes.

Lo que sucede con los precios muchas veces no tiene importancia, hay otras que si, hay que discernir.

Un ejemplo es el caso de Indupa.
Con tu mismo criterio hace 3 semanas, si uno cirticaba la empresa te contestaban;

Y entonces porque sube de a 15% por dia, vale 6,6 y viene de menos de 2 pesos.

Ahora vale 4,1 . Valia un 60% mas hace tres semanas.

Entrro muchisima plata a los precios mas altos. Perdieron para siempre.... mientras toda la bolsa sube ...

Algunos otros todavia pueden cacaerar que van ganando....

Pero el daño esta hecho.