MIRG Mirgor

[mcastell]

Vamos, MIRGOR.

Más allá de todo, se la está bancando bien
El volumen escaso, por cierto, pero no se desarman más posiciones parece

[Josef]

Cuando uno ve los resultados de mirgor con un poco de perspectiva, y compara trimestres equivalentes como los primeros tirmestres de 2007 2008 2009 2010, y aun los segundos acumulados de los mismos años , ve que el deterioro de margenes ha cambiado la empresa. Hasta 2007 era una empresa , esta es otra, que con crisis como la de mediados de 2008 hasta mediados de 2009 , la pasa mal pero muy mal, y sin crisis como desde mediados del año pasado hasta ahora , no tiene los extraordinarios resultados de antes.

En mi opinion esto se debe fundamentalmente al impuesto provincial del 2,5 % de las ventas que se aplica desde 2008, que parece inofensivo pero le captura un 35% del margen bruto actual, y se cobra gane o pierda. Cuando pierde como en la crisis 2008 -2009 es un impuesto mortifero.

Asimismo los costos de esta y de otras empresas que exportan directa o indirectamente han subido mas del 50% desde 2007 y el dolar solo un 32%, esto tambien achica el margen que supo ser del 12 0 14% en buenas epocas. Con una buena devaluacion la cosa cambiaria como en 2002.

Finalmente la expansion de los negocios ha requerido inversiones y mas capital de trabajo, y esto tiene un costo financiero que en 2007 no estaba, y que seria razonable si la generacion de fondos hubiera acompañado, pero por las razones consignadas anteriormente y la crisis ocurrida, no se ha dado , por lo que es un factor que tambien complica.

El valor de una empresa no son sus ventas, ni su crecimiento, ni la diversidad de sus negocios.

Es la comparacion entre su capitalizacion bursatil y el valor presente de los flujos descontados de los DIVIDENDOS que se cobraran , traidos con una tasa de retorno satisfactoria para el inversor.

[MT]

5 de marzo de 2010 para mas datos... casi dos meses antes de que se produjera la "gran baja"...

[MT]

La cena no se hizo por ahora... Estoy con un 20% de la tenencia original y no por falta de confianza en el papel (fui vendiendo para arriba para cancelar caución). Creo que debería lateralizar un poco mas. Me fui a aprovechar otras opciones mientras Mirgor descansaba (Teco/Erar y Moli que no salió tan bien). Vuelvo a retomar gran parte de la posición después del balance. Quiero ver como anda el tema de los márgenes. Como estuvo la venta de aires residenciales en el cuarto trimestre (durante el 2009 Interclima fue un lastre). Creo que el cuarto va a ganar plata pero no va a cubrir la pérdida del año, por lo que no se como lo va a tomar el mercado. Arriba de 10M el papel debería comenzar a subir de nuevo intentando romper los 85. Abajo de 10M tendremos que esperar algunos meses...

Veamos, este posteo es del mes de marzo de 2010... puse claramente que estaba con el 20% de la tenencia original... puse también que me fui a aprovechar otras opciones mientras Mirgor descansaba... puse hasta los papeles que compré: Molinos (llevé cantidad en 12 y 13 pesos y vendí arriba de 16 mangos), Erar (compré en 22 y vendí gran parte cerca de 30 y terminé de salir totalmente en 25 + los dividendos) y Teco (vengo comprando desde 12 mangos y vendí una parte en 16 retomando en los últimos días)... llegué a tener un 40% de caución que era un 800% respecto del capital original. Hace un par de meses la cancelé y volví a retomarla en las últimas dos semanas. Pero en lugar de leer preferís denostar... no creíste en el 1400% te ofrecí mostrarte los números, te expliqué como se llega sin opciones, ahora decís que tal vez sea Oscar... ponés un manto de sospecha diciendo "..fijate un par de paginas que mt menciona que se vendio "o que casualidad justo antes de la gran bajada", realmente siguen las viejas estafas con distintos nick...". Realmente tenés mucha mala leche... no podés ensuciar a alguien sin conocerlo... pero bueno el ****** soy yo en seguir respondiéndote... :103:

[MT]

MT: el papel ya ha demostrado anteriormente lo manijeado que esta, cuando baja el mercado en general esta baja y fuerte, y vos sabes que no sube con tanta facilidad como baja, eso si pueden haber manijeadas para la entrada en malon y la suba fuerte uno o dos dias (ya que aqui cuando le entran le entran fuerte y cuando le salen tambien).

En cuanto a los "profesionales"(entre comillas los informes y research, hay que tomarlos como tal, solo son opiniones que puden entrarse o no, al fin y al cabo cada uno es dueño de su dinero y de hacer lo que quiere), sin desmerecer al que lo ve de otra forma, pero a uno le da mucha bronca cuando esos "profesionales" o brokers se dan de altas en foros como estos tiran fruta por un lado y hacen lo contrario (como ya paso con oscarcito)., gracias greak peak por informar en que broker trabajaba este personaje, en conclunsion como dice majul no le creas a nadie...

Mirá, Oscar no hacía lo contrario a lo que pregonaba en el foro. De hecho estaba supercomprado al momento de la baja fuerte. Podrá no gustarle a mucha gente las forma que tenía para expresarse, pero no tiraba fruta en el foro para cagar a nadie. Paremos con las contradicciones, según lo que escribís Oscar se dio de alta, siendo empleado de Gysin con el fin de empomar a la gente vendiendo cuando le decía a todo el mundo que comprara... lo que no cierra en tu análisis es como luego de la suspensión (mirá la cantidad de papeles que se hicieron en diciembre de 2008) le revientan mas de 40.000 papeles al citado Agente. Hay mucha fantasía en esto... :113: :113:

[MT]

Si el mercado sigue en baja (cosa que nadie lo puede definir todavia ya que nadie tiene la bola de cristal a esta la espero facilmente en los 50 alli vere si entrarle fuerte o no, si el mercado se mejora subira por escalera mientras otras pueden subir por escalera mecanica (un poco mas rapido que esta), a esta como de algun lado la manejean, cuando el mercado se estabilice seguramente va a subir y fuerte pero eso todavia es una incertidumbre, mientras cae, veremos lo que pasa la semana que viene).

La experiencia con el papel marca que no sube por la escalera (tampoco lo hace a la baja)... y con respecto a los profesionales, creo que los estás sobreestimando un poco... si creyeran todo lo que escriben y además fuera cierto serían todos millonarios... y la gran mayoría vive de lo que vos, yo y el resto opera...