Títulos Públicos

[d34a]

Ah listo, muchas gracias. Estoy investigando un poco el tema de los Bonos de USA y tambien de algo llamado SMALL CAPS que son acciones que tienen una gran potencial de suba por encima de la media del mercado debido a que han mostrado excelentes resultados financieros a lo largo del ultimo trimestre. Por ejemplo de estas ultimas me han recomendado:

[img]https://fin.guru/uploads/contents/5a8ee171e5e7a.jpg/img]

Hay alguno que haya operado Small Caps o aunque sea acciones de USA? El mercado americano parece muy interesante para estar invertido a largo plazo o sea digamos poner un puchito en acciones hoy y en 10 o 15 años ir a buscar el capital. Que les parece como opcion? A mi me encanta invertir en mi pais o sea Argentina pero ya siento que despues de 2019 el riesgo ya es demasiado alto como para seguir operando solo aca, alguno con alguna otra opinion de inversion que no sea en Argentina?

Meter plata en small caps es como hacerlo en el casino. Son empresas muy pequeñas y así como puede subir mucho la acción, también podés perder todo.

[Marcos_44]

Consulta: si hay liquidez, es lo mismo hacer mep con AY24 que con DICA? grazie

[Leandritus]

Abris aca y lee lo que dice, después llamalos y preguntales a ellos.

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Ah listo, muchas gracias. Estoy investigando un poco el tema de los Bonos de USA y tambien de algo llamado SMALL CAPS que son acciones que tienen una gran potencial de suba por encima de la media del mercado debido a que han mostrado excelentes resultados financieros a lo largo del ultimo trimestre. Por ejemplo de estas ultimas me han recomendado:

[img]https://fin.guru/uploads/contents/5a8ee171e5e7a.jpg/img]

Hay alguno que haya operado Small Caps o aunque sea acciones de USA? El mercado americano parece muy interesante para estar invertido a largo plazo o sea digamos poner un puchito en acciones hoy y en 10 o 15 años ir a buscar el capital. Que les parece como opcion? A mi me encanta invertir en mi pais o sea Argentina pero ya siento que despues de 2019 el riesgo ya es demasiado alto como para seguir operando solo aca, alguno con alguna otra opinion de inversion que no sea en Argentina?

[paisano]

Abris aca y lee lo que dice, después llamalos y preguntales a ellos.

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[paisano]

Como es la pagina bursatil donde decis que te ofrecen operar los TBonds, si o si tenes que delegar la operatoria con ellos y no podes comprarlos vos directamente eligiendo el correspondiente TICKET? Espero respuesta. Saludos!

Arriba, mira arriba.

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[Leandritus]

Pregunta en Rava ellos ofrecen operar con TBonds, en la pagina bursátil tienen la propaganda, comentan que abrir cuenta en Ameritrade o Interactive Broker no es complicado y no necesitas tener cuenta bancaria en USA con tenerla en el broker alcanza.

Como es la pagina bursatil donde decis que te ofrecen operar los TBonds, si o si tenes que delegar la operatoria con ellos y no podes comprarlos vos directamente eligiendo el correspondiente TICKET? Espero respuesta. Saludos!

[paisano]

El Estado siempre paga lo mismo (8,28% anual en dólares por los DICA). La cotización en el mercado secundario depende del miedo (la cotización baja) o la codicia (la cotización sube).

Correcto.

[d34a]

No es asi como pensas, lo que te van a quitar es capital, te van a cambiar el bono actual por uno nuevo y nadie sabe a cuanto va a cotizar.

Nadie paga 12% como pensas, se paga lo que indica el bono, lo que pasa es que la TIR se calcula a partir del precio de compra que fija el mercado y ahí como el precio del bono cae y se pone debajo de la PAR, vos lo compras a ese precio bajo y te da esa TIR.

El Estado siempre paga lo mismo (8,28% anual en dólares por los DICA). La cotización en el mercado secundario depende del miedo (la cotización baja) o la codicia (la cotización sube).

[paisano]

Con respecto a lo que comentan, también es mi caso reforzar una futura jubilación, pienso que con las TIR que están pagando algunos Bonos, aprox 12%, aún con una quita del 70% !!!!!!, estaría rindiendo el bono POST-DEFAULT, un 3.6% , es decir más que un Bono del Tesoro USA. Si no hubiera default o quita, serían el negocio "DEL SIGLO" , un 12% en dolares es monstuoso en cualquier lugar del mundo...

No es asi como pensas, lo que te van a quitar es capital, te van a cambiar el bono actual por uno nuevo y nadie sabe a cuanto va a cotizar.

Nadie paga 12% como pensas, se paga lo que indica el bono, lo que pasa es que la TIR se calcula a partir del precio de compra que fija el mercado y ahí como el precio del bono cae y se pone debajo de la PAR, vos lo compras a ese precio bajo y te da esa TIR.

[d34a]

Disculpa para estar hablando cualquier cosa, SI HAY DEFAULT OBVIO 100% SEGURO QUE VA A HABER UNA QUITA DE CAPITAL COMO PASO EN GRECIA O PEOR DONDE LOS INVERSORES PERDIERON EL 80% DEL CAPITAL O SEA UN EMPOME DIVINO DE AQUELLOS QUE TE PARTEN AL MEDIO. Lo que si descubri es que se pueden comprar contratos de CREDIT DEFAULT SWAP (CDS) PARA ASI CUBRIRTE DE UN EVENTUAL DEFAULT Y QUE EL SEGURO SE ACTIVE PAGANDOTE ESA PERDIDA. Por ejemplo si tenes DICAS que valen 142 USD y hoy valen 107 USD en vez de malvenderlos con los intereses de DICA te pagas el CDS hasta que vence el bono (2033) y recuperas el capital total entonces digamos salis hecho ya que no perdes los 35 USD por cada plancha de valor de cada bono al malvenderlo a 107 que es muy inferior a su valor nominal casi 25% menos. Lo que si los contratos me parece que solo se venden en WALL STREET, desde Argentina no hay forma creo yo asi que si alguno sabe algo tire la info.

Saludos!

La pérdida real no fue del 78,5% que fue lo que pagó el seguro, sino del 53%, es decir que fue más light que lo que hizo Lavagna, de descontar el 66 %. Sin embargo aún perdiendo ese capital, si seguías reinvirtiendo por los siguientes años, hubieras terminado ganando plata.

Ojo que este supuesto es que no necesitás el dinero por 15 años, como el caso de ahorrar para la jubilación.

Los bonos son inversiones a largo plazo.

[vagon34]

Con respecto a lo que comentan, también es mi caso reforzar una futura jubilación, pienso que con las TIR que estan pagando algunos Bonos, aprox 12%, aún con una quita del 70% !!!!!!, estaría rindiendo el bono POST-DEFAULT, un 3.6% , es decir más que un Bono del Tesoro USA. Si no hubiera default o quita, serían el negocio "DEL SIGLO" , un 12% en dolares es monstuoso en cualquier lugar del mundo...

[d34a]

Hola este calculo que vos hace creo que sería correcto si el DICA fuese un bono tipo Bullet, al finalizar te paga por cada 100 VN solo 7.01 mas 0.29 de cupon,. El bono ya viene devolviendo capital del año 2024. Para mi tu calculo seria correto para un tipo de bono como AA37.
Saludos

El cálculo es más largo, pero resumiendo, si el bono está por arriba de la paridad, te conviene que amortice el capital al final, mientras que si está por debajo de la paridad te conviene la amortización en cuotas y reinvertir esta amortización.

[09ezemarq]

Es verdad, pero como veníamos hablando de los T-Bond yo asumí que cuando él menciono bonos en realidad se estaba referiendo a los T-Bonds, mis disculpas si no fue así.

No se disculpe caballero. Nadie esta exento de equivocarse. Saludos y muy buen fin de semana.

[paisano]

Esos son las t-notes, que son letras (como las lebacs) no bonos. Los bonos, en general, no se calculan con tasa de descuento.

Es verdad, pero como veníamos hablando de los T-Bond yo asumí que cuando él menciono bonos en realidad se estaba referiendo a los T-Bonds, mis disculpas si no fue así.

[09ezemarq]

Me olvidaba, los bonos de USA los compras como quien compra una acción, y son a descuento como eran las Lebacs, es decir pagas por ejemplo 99 y al vencimiento te devuelve 100.

Esos son las t-notes, que son letras (como las lebacs) no bonos. Los bonos, en general, no se calculan con tasa de descuento.