Foro de Rava Bursátil

real state escribió:El viejo salame este tiene 500 palos verdes para invertir pero claro, quiere esperar el resultado de las elecciones, asi cualquiera es empresario, riesgo 0

sergiole73 escribió:Excelente análisis Cristian, gracias por tu colaboración, podemos decir en base a ese flujo de caja de 100 millones de dolares que cada 10 centavos que suba el dolar ese flujo sube 10 millones de pesos

rafa escribió:Si aun tener Algunas Agro, no lo dudes y venderlas y veinte para acá Bocha.
Esta es una empresa de las mejores de Argentina.
Lo de las ventas es una estrategia para valorizarla.
A los apurados, abstenerse.

Bochaterow escribió:me quedaron 2400 acciones lanzadas en la baSE 42 a 2,80 cuando termine el ejercicio se van a lo que sea

Cristian5432 escribió:Evaluar esta empresa a partir de las utilidades contables me parece un error.

Por la forma en que se contabilizan las ventas y se imputan a a gastos los costos de construccion, el reconocimiento de resultados dista de ser lineal.

En la etapa de construccion sin entregas de unidades no habra ingresos, pero si un flujo de caja positivo por los anticipos de preventa. En la etapa de entregas habra reconocimiento de resultados pero el flujo de caja disminuira considerablemente.

Lo mas acertado, a efectos de una valoracion real y profesional del negocio es normalizar los flujos a efectos de hacerlos constantes en en lapso de mediano a largo plazo. Un trabajo asi hizo con buen criterio elushi y le dio resultados sorprendentes.

Esta empresa genera flujos de caja normalizados de aprox USD100M por año y con vistas a incrementarse, dado que los proyectos son cada vez mas ambiciosos y el valor del m2 al que se apunta cada ves mas alto.

El rendimiento de sus proyectos(ROA y principalmente ROE) es envidiable y estos es asi por que se consiguen financiaciones para compra de terrenos como la de JP Morgan a tasas muy bajas y a la vez se financia la construccion con anticipos de preventa que tienen mucho exito. Piensen que vendiendo un m2 a USD 9.000 se financia la construccion de 4 m2 aproximadamente (a un costo de USD2.000 /m2). Bajo esta relacion vendiendo solo 6.500 m2 de Oceana Puerto Madero, financias la totalidad de la construccion del proyecto. Y a tasa 0.

Lo que pasa en el mercado con la venta del controlante y la bisqueda de mayor floating escapa a mi conocimiento y si algo no me gusta es hablar sobre rumores y supuestos.

De lo que estoy seguro es que a 40 mangos por accion (o USD1000M de Mkt Cap) esta empresa es muy barata. Lo que hara el precio en el corto plazo escapa a mi saber y creo que al de todos.

Bochaterow escribió:Hace cuanto compraste a 30 si es mas de un año perdiste plata (la inflación existe y ahora se mide )

pipioeste22 escribió:dejen de Sufrir

Vengan a BYMA

vagon34 escribió:Cómo hay gente que todavía insiste?? Mientras los dueños sigan vendiendo para aumentar flota esta no sale más. Hasta órdenes de 1000 nom pone el broker. Este proceso llevará años. Mientras tanto en ciudad gótica.....