Foro de Rava Bursátil

dabalanso escribió:Lanzala entonces

se puede ? no sabíia ni me fijé, justo hoy liquidé mis callcitos de galicia43 y 44 Espectacular si se los mira x separado pero en realidad solo recuperamos lo perdido el mes pasado,
ahora me fijo si existe algo de auso o equivalente

patadaalhígado escribió:Estimado Chulete,

Podrías detallar de donde sacás el número de ingresos anuales de 1000-1200 millones. Ese estimativo lo hacés estimando aumento de tarifas y compensación por RAE me imagino. Pero seguramente algo más que no logro ver. Gracias

Por cada peso que aumente la tarifa Auso, hay $ 0.50 que van a ir directo a su utilidad. Hoy Auso gana $ 2.50 por cada vehiculo pagante (utilidad neta por auto del 3Q16). Estimando un aumento de tarifas que perciba Auso de $ 10, hay $ 5 que van directo a su utilidad, lo que implica unos $ 180 millones adicionales de utilidad neta por trimestre, asumiendo un transito de 36 millones de vehiculos pagantes constante x trimestre.

Eso la deja en unos $ 720 millones en el año, sumado a los mas de $ 100 millones x trimestre que genera en las condiciones actuales, estas en el orden de los $ 1100 millones de ganancia anual.

Via RAE el gobierno puede hacer que lo que perciba Auso sea mayor, asi el usuario tiene un castigo menor, tal como ocurrio con el aumento del 30/1/2016, donde la tarifa aumento un 20% pero el ingreso neto de Auso un 49%. Ademas estan las tarifas con descuento por uso de SUBE o PASE.

Por ultimo, no olvidemos la demanda del CIADI por $ 40.000 millones realizada por el Grupo Albertis a fines del 2015 por el perjuicio que le causo el hecho que el gobierno anterior haya inclumplido los acuerdos de ajuste tarifarios del contrato.
¿Que ganancias futuras deberia asegurarle el gobierno actual para que amerite retirar esa demanda y que sigamos todos siendo amigos?

taxiboy escribió:falta poquito en 60 me voy, que se la lleve otro

Lanzala entonces

ElFantasmadelaB escribió:Lateraliza o baja....se compra con el rumor y se vende con la noticia....

Hagamos un trato, con nuevo contrato de concesion y aumento de tarifas, me vendes 1000 Auso al precio que cerro hoy, aceptas?

Chulete escribió:Hola Coco, feliz año. Mi estimacion es la siguiente:
-La empresa con la extension del contrato y nuevo esquema tarifario pasaria a ganar unos $ 1000-1200 millones al año (USD 70 millones x año).
-Esto implica un BPA del orden de los $ 11,50 cuando el del 2016 terminara siendo de $ 3,40 (unos $ 300 millones de utilidad neta)
-Pensamos que la empresa podra triplicar las ganancias obtenidas en 2016, lo que le permitira recuperar en los proximos años lo invertido durante la ultima decada que casi la hace quebrar.
-Va a cerrar el ejercicio 2016 con un P/E de 15 años
-Siendo conservador y apuntando a que reduzca su P/E aun mas, a 10-12 años (casi la mitad del promedio del Merval y por debajo del promedio para una concesión de servicios), pienso si se dan estas condiciones en un target de precio del orden de los $ 130-$ 150 para el mediano plazo.
-Recordemos que hasta hace muy poco tenia un P/E de 34 años.

Saludos,

Estimado Chulete,

Podrías detallar de donde sacás el número de ingresos anuales de 1000-1200 millones. Ese estimativo lo hacés estimando aumento de tarifas y compensación por RAE me imagino. Pero seguramente algo más que no logro ver. Gracias

Si asi comienza el año..... como lo termina!!!!
Te banco Ausito!
Buen año para todos

Chulete escribió:Sin anuncios confirmados aun, hoy negocio mas de $ 4 millones en 265 operaciones, fue el papel con mayor volumen del Panel General, rompio maximos historicos y clavo una suba del 9.47%. ¿Que creen que va a pasar el dia que se comunique lo que venimos esperando?

Lateraliza o baja....se compra con el rumor y se vende con la noticia....

Sin anuncios confirmados aun, hoy negocio mas de $ 4 millones en 265 operaciones, fue el papel con mayor volumen del Panel General, rompio maximos historicos y clavo una suba del 9.47%. ¿Que creen que va a pasar el dia que se comunique lo que venimos esperando?

dabalanso escribió:Hoy seguí arbitrando para acá. Me dieron unos puchos más en 55,90... Creo que es el mejor papel en el corto, no tengo dudas.

falta poquito en 60 me voy, que se la lleve otro

Clinty escribió:Estuvo intervenida durante varios años, no se si ahora sigue, creo que la levantaron. Un tal Molina era el interventor, lo conocí personalmente.

Ya por suerte no. Era deseo de Kirchner intervenirla.

Chulete escribió:Deberia estar para la segunda semana de Febrero. Ahi esta descontado que cerraremos el ejercicio 2016 superando los $ 300 millones de ganancia neta
y me animo a estimar un 20% de utilidad, cuando en el 3Q16 fue del 18,5%.
Espero para esa fecha ya tendriamos que tener novedades del ajuste tarifario y la renovacion. Tambien va a ser interesante ver la evolucion de su free cash flow, el cual estimamos podria estar en el orden de los $ 600 millones para el 1Q17.

Ojo que el próximo en llegar es el anual, Chulete. Son 70 días corridos el plazo, tiene tiempo hasta el 10/3 aprox.

Chulete escribió:Me gusta esa frase que dice "la bolsa es una transferencia de ingresos del impaciente al paciente". Felicitaciones a los comprados y en especial a los que la aguantaron cuando estaba a un paso de ser intervenida.

Estuvo intervenida durante varios años, no se si ahora sigue, creo que la levantaron. Un tal Molina era el interventor, lo conocí personalmente.

Chulete escribió:
Deberia estar para la segunda semana de Febrero. Ahi esta descontado que cerraremos el ejercicio 2016 superando los $ 300 millones de ganancia neta
y me animo a estimar un 20% de utilidad, cuando en el 3Q16 fue del 18,5%.
Espero para esa fecha ya tendriamos que tener novedades del ajuste tarifario y la renovacion. Tambien va a ser interesante ver la evolucion de su free cash flow, el cual estimamos podria estar en el orden de los $ 600 millones para el 1Q17.

Hoy seguí arbitrando para acá. Me dieron unos puchos más en 55,90... Creo que es el mejor papel en el corto, no tengo dudas.

Las ultimas sangrias del merval me hicieron tan tibio que no cargue lo q me hubiese gustado semanas atras...

A pagar peaje q todavia tiene recorrido..

Ahí pedi un pucho más a 56,50. Vamos a ver si me las dan ...