AUSO Autopistas del Sol

[Brizzio66]

Muchas gracias CHULETE. Me diste una cátedra.
Solo te faltó una sola cosa.
Si están bien los $ 50 K en P.U.T.A.S. ..... jajaja, gracias.

[Chulete]

Buen día Chulete, no encuentro el grupo, podrás adjuntar link?

Gracias!

Hola Coco, lo pedis, lo tenes https://www.facebook.com/groups/1174858 ... 9/?fref=ts

[scblason]

Me gusta hablar de las empresas que conozco e intentar explicar con datos el por que de la recomendacion. ...

Gracias Damian por los aportes de siempre y por el dato del grupo
Vamos sumando grupos .Empezamos en el de Mirgor, luego Cresud, pasando por el de Pampa, Sami y Ctio (Si, Consultatio tiene un grupo )
Siempre suma mucho poder compartir experiencia y datos entre todos.

Saludos!

[ElCoco]

Estimados Ausistas. les comento que hace unas semanas se abrio un grupo cerrado de AUSO en Facebook. Ya tiene unos 100 miembros. Lo pueden buscar por AUSO y solicitan el ingreso. Ahi participan muy buenos analistas como Mariano y Oscar. Sus aportes son bienvenidos. Saludos

Buen día Chulete, no encuentro el grupo, podrás adjuntar link?

Gracias!

[Chulete]

CHUELTE y CLINTY, los leo muy seguido en los FOROS y me parecen que son muy serios y la tienen bastante clara. Humildemente les hago una consulta, sin compromisos, si tuvieras $ 3 Millones de Pesos Argentinos, en Blanco, destinado para Acciones, y que ese dinero no lo vas a necesitar para nada, para los próximos 12 meses, en qué acciones las pondrías?
Te parece hacer un MIX de un 7% aproximadamente de esos $ 3 Millones, para cada una de las siguientes 15 acciones como ser: ERAR – TGSU2 – TRAN – VALE – AUSO – CECO2 – EDN – PETR – PAMP – AGRO – JMIN – APBR – CEPU – TGNO4 y OEST.
"""Me estoy olvidando de alguna?"""
"""O no sirve diversificar tanto?"""
Obviamente que me guardaría $ 50.000 para P.U.T.A.S.
Aguardo sus respuestas.
Gracias.

Me gusta hablar de las empresas que conozco e intentar explicar con datos el por que de la recomendacion. Mirando un horizonte de 12 meses, pienso que de las que mencionas, ERAR, AUSO, VALE y PETR van a tener un interesante recorrido. En los 4 casos tenes un margen de seguridad elevado, lo que para mi es fundamental para acotar el riesgo de la inversion. Ademas son empresas con buen management y con cada vez mas solidos resultados. De Auso ya habras leido bastante en este foro (mas abajo tenes varios analisis). Desde Diciembre sostengo que Auso esta en condiciones de lograr en este año un BPA del orden de los $ 12. Con ese escenario, hoy se esta pagando un P/E forward de 5 años. Casualmente, el mismo ratio que cuando le parecia atractiva a Celes en el mes de mayo del año pasado, cuando costaba menos de $ 30. Por suerte, no todo esta descontado en el precio...

Tanto ERAR como VALE, terminaran el ejercicio 2016 con un P/E de casi 10 años y las perspectivas para ambas en este año son muy buenas. Las dos empezaron a mejorar su performance en el segundo semestre. Por solo dar un ejemplo, si de ERAR actualizaramos sus activos teniendo en cuenta el valor de los seguros y le descontaramos sus deudas, nos daria un valor libro de unos $ 16 (el V/L atual es de $ 6 y la accion cuesta $ 10). Y si queres dormir tranquilo, con su activo corriente cancela todo su pasivo (si, leiste bien). Y todo eso en un 2016 con una caida en la produccion del acero del 18% y plena recesion. Aun asi la empresa gana dinero. Cuando una emrpesa en situaciones adversas logra mejorar sus beneficios, es muy probable que cuando el mercado acompañe, ese efecto de multiplique.

VALE es una empresa que cada vez me gusta mas. Es impresionante como dieron vuelta la compañia y estan mejorando cada trimestre practicamente todos sus indicadores., centrandose en su negocio core y eliminando todo lo no estrategico para la compañia. A su vez, las lineas de negocio qu eantes daban perdida, ahora estan empezando a dar ganancias (como el carbon). Lo qu eno les agrega valor, lo venden, mejoran sus balances y reducen su deuda. Hace un mes entro en produccion su proyecto mas importante (el S11D), es una mina al norte de Brasil que le permitira ampliar su produccion de mineral de Hierro en los proximos años, desarrollando el mineral de mas alta calidad a nivel mundial y a su vez, logrando una mejora en sus costos de produccion del orden del 30%. Vale viene aumentando sus ingresos anuales en dolares al casi 10% y disminuyendo sus costos cerca de un 20%. Hoy tiene un ratio P/Ebitda menor a 4 años, una locura. Y viene creciendo su ebitda al 50% en dolares trimestre a trimestre. En las crisis uno valora el buen management.

Respecto a PETR ya tiene numeros muy solidos tanto de ventas, produccion y ganancias. Y se espera que en el 4Q16 gane mas que en los 9 meses anteriores y podria mantener ese mayor nivel de alta produccion y ganancias durante este año.

En cuanto a JMIN, fijate en ese foro qu ehice un pequeño analisis de sus perspectivas. En mi opinion a estos precios se le agoto el margen de seguridad, salvo que en el proximo trimestral cambie fuertemente el escenario.

En cuanto a la ponderacion, eso es una decision muy personal. En mi caso llegue a tener el 50% de mi RV en Auso. En las ultimas semanas fui ampliando ERAR, VALE y PETR. Tenia Pampa desde los $ 15 y las vendi en $ 23. Y tambien tengo Cresud en un % importante, que mas alla del upside que pueda lograr este año o no, es lejos la empresa mas barata del mercado. Esa la tengo con un horizonte de mas largo plazo. Perdon por la extension. Saludos y buenas inversiones.

[Brizzio66]

Muchas Gracias CLINTY y REAL STATE.

[real state]

1 palo en FRANCES
1 palo en Pampa
el otro palo dividido de la siguiente manera:
100 lucas en AEN (lance)
300 lucas en TGS
200 lucas en Capex
200 lucas en TGNO
200 lucas en Tran

No puse Auso porque este año es el turno de las energèticAS y los bancos que quedaron atrasados.

los 3 palos a Pampa y chaucha

[Clinty]

Estimados Ausistas. les comento que hace unas semanas se abrio un grupo cerrado de AUSO en Facebook. Ya tiene unos 100 miembros. Lo pueden buscar por AUSO y solicitan el ingreso. Ahi participan muy buenos analistas como Mariano y Oscar. Sus aportes son bienvenidos. Saludos

Despuès entro.

[Clinty]

CHUELTE y CLINTY, los leo muy seguido en los FOROS y me parecen que son muy serios y la tienen bastante clara. Humildemente les hago una consulta, sin compromisos, si tuvieras $ 3 Millones de Pesos Argentinos, en Blanco, destinado para Acciones, y que ese dinero no lo vas a necesitar para nada, para los próximos 12 meses, en qué acciones las pondrías?
Te parece hacer un MIX de un 7% aproximadamente de esos $ 3 Millones, para cada una de las siguientes 15 acciones como ser: ERAR – TGSU2 – TRAN – VALE – AUSO – CECO2 – EDN – PETR – PAMP – AGRO – JMIN – APBR – CEPU – TGNO4 y OEST.
"""Me estoy olvidando de alguna?"""
"""O no sirve diversificar tanto?"""
Obviamente que me guardaría $ 50.000 para P.U.T.A.S.
Aguardo sus respuestas.
Gracias.

1 palo en FRANCES
1 palo en Pampa
el otro palo dividido de la siguiente manera:
100 lucas en AEN (lance)
300 lucas en TGS
200 lucas en Capex
200 lucas en TGNO
200 lucas en Tran

No puse Auso porque este año es el turno de las energèticAS y los bancos que quedaron atrasados.

[Chulete]

Estimados Ausistas. les comento que hace unas semanas se abrio un grupo cerrado de AUSO en Facebook. Ya tiene unos 100 miembros. Lo pueden buscar por AUSO y solicitan el ingreso. Ahi participan muy buenos analistas como Mariano y Oscar. Sus aportes son bienvenidos. Saludos

[Brizzio66]

CHUELTE y CLINTY, los leo muy seguido en los FOROS y me parecen que son muy serios y la tienen bastante clara. Humildemente les hago una consulta, sin compromisos, si tuvieras $ 3 Millones de Pesos Argentinos, en Blanco, destinado para Acciones, y que ese dinero no lo vas a necesitar para nada, para los próximos 12 meses, en qué acciones las pondrías?
Te parece hacer un MIX de un 7% aproximadamente de esos $ 3 Millones, para cada una de las siguientes 15 acciones como ser: ERAR – TGSU2 – TRAN – VALE – AUSO – CECO2 – EDN – PETR – PAMP – AGRO – JMIN – APBR – CEPU – TGNO4 y OEST.
"""Me estoy olvidando de alguna?"""
"""O no sirve diversificar tanto?"""
Obviamente que me guardaría $ 50.000 para P.U.T.A.S.
Aguardo sus respuestas.
Gracias.

[Clinty]

si

[Chulete]

Gracias, esa no la sabía. En casos así para cagar estas maniobras, debería ofrecersele al minoritario la posibilidad de igualar o superar el precio ofrecido. Vas a ver como se termina el curro porque a ese precio o un peso más le birlaban todos los papeles el mercado.

clinty, necesito hablar con vos por privado. Me autorizas a que solicite tu mail al administrador? Gracias

[conddor]

Te resumo la novela. Auso tiene 88.4 millones de acciones divididas en 5 clases (A, B, C, D y E). Las clase D son las que se negocian en la bolsa
y representan el 30% del capital (son poco mas de 26 millones de papeles). Dycasa tenia acciones clase B (no se negocian en la bolsa y tienen 5 votos cada una). Esas acciones de Dycasa, que son poco mas de 3.6 millones, las vendio a un tercero, Natal Inversiones, el mes pasado. Pero en lugar de tener en cuenta el precio de mercado, las vendieron en $ 18.

Si hubieran hecho las cosas bien, en asamblea extraordinaria de Auso, se votaria pasar esas acciones compradas por Natal de clase B a Clase D, para ampliar el float levemente. Es decir, habria unas 30 millones de acciones de Auso que se negocien en la bolsa (34% del capital) en lugar de las poco mas de 26 millones actuales (30% del capital).

A Auso esto no le afecta. Los grandes perjudicados de esta movida son los tenedores de Dycasa, que percibiran un ingreso por ventas 3 veces menor y el fisco que cobra menos impuestos a las ganancias sobre una base imponible menor. Saludos

recien te leo, impresentables la verdad.

[Chulete]

Gracias, esa no la sabía. En casos así para cagar estas maniobras, debería ofrecersele al minoritario la posibilidad de igualar o superar el precio ofrecido. Vas a ver como se termina el curro porque a ese precio o un peso más le birlaban todos los papeles el mercado.

Fijate que en uno de mis posteos de mas abajo agregue el acta de directorio donde figuran los Fernandez de los dos lados del mostrador. Mañana Oscar tiene reunion en la CNV por este tema. Nos va a facilitar luego la denuncia por si alguno quiere sumarse al reclamo. Es una verguenza lo que hicieron. Y el lo hace, no por un interes personal ya que no tiene papeles de Dycasa, sino para defender lo que entiende deberian ser las buenas practicas del mercado. No deberiamos permitir que estas irregularidades sucedan.