Foro de Rava Bursátil

Dejenlo a Luis expresar libremente su opinion. Uno puede o no compartirla pero siempre es enriquecedor el debate de ideas.
Yendo a lo concreto....
Obviamente no se puede dejar de compartir que luego de la devaluacion hubo un traspaso a inflacion de dicha devaluacion. Sin embargo, gracias a la devaluacion y a la eliminacion de retenciones, en el neto el saldo es positivo mas alla del logico incremento de insumos, salarios y gastos en general.
Para mi, la magnitud del impacto no es tan grave como si lo es para Luis.

En cuanto al tema de produccion y venta hay que recordar que SAMI no solo vende y exporta produccion propia sino de terceros. En este caso y gracias a una mayor produccion de limones en toda la provincia de aproximadamente un 20% superior, los precios internos se encuentran deprimidos (se pueden chequear previa registracion en la pagina del Mercado Central). Esto ha permitido comprar fruta a terceros a precios convenientes y aprovechar el know how y la cadena de comercializacion de SAMI en el exterior, con el agregado de excelentes precios por los conocidos problemas climaticos en España y Sudafrica.
En consecuencia, tengo entendido que no se ha producido ningun traspaso significativo de volumenes de venta desde el 3T al 2T como puede ser la logica preocupacion de algunos. Asimismo, los precios de comercializacion en Europa se sigue manteniendo firmes.

Para principios de noviembre que sera la fecha de presentacion falta todavia mucho tiempo, en el mientras tanto no creo que haya muchos drivers ni positivos ni negativos en esta accion mas alla de la anunciada emision de nuevas acciones. Quizas a algunos les guste hacer trading y esperen vender ahora para eventualmente recomprar mas abajo. En el pasado, esto ha resultado dificil porque es mas una accion para acumular que para estar tradeando fuertemente. Personalmente estuve comprando en la zona de 115 hace unos dias atras.

Saludos

Patrick

[quote="loisepatriot"]Creo que no hay ninguna mentira en mis observaciones.



Estimado loisepatriot/ josefin:

Seguís... Sos de terror... Te cambiaste el nombre de josefin a loisenpatrit porque ya no te creía nadie. Vas a tener que volver a cambiarte el nick, una vez más...

Anda con tus mentiras y barbaridades a "querer engañar" a otro lado... En rava, estas "re quedo"...

Saludos.

Creo que no hay ninguna mentira en mis observaciones.

Quisiera ahora hacer una observacion sobre los balances.

Esta empresa cambio su su modo de presentar los balances desde marzo, y lo hizo retroactivo al 1 de enero de 2015.

Dicha modificacion esta explicada en el balance a partir de marzo.
Basicamente consiste en dejar de considerar los activos biologicos como bienes de cambio que sufrian variaciones con el tipo de cambio, y mostrando temporalmente resultados que no eran reales, aunque a la larga se normalizaban.

Asi por ejemplo el balance del trimestral final de 2015 mostro un resultado muy positivo que no era real.
Como dije , eso despues se iba corrigiendo en futuros balances, se corregia via la mayor amortizacion de los activos biologicos.

Ahora eso no ocurre mas, y contabliza como las demas empresas, expresando los activos bilologicos como bienes de uso, y la realidad es que lo son.

La rectificacion fue hecha desde el 1 de enero del 15.

Para saber cuanto gano esta empresa en el ultimo año lo que se debe hacer es restar el patrimonio al al 30 de junio de 2016 menos el patrimonio al 30 de junio de 2015 y sumarle los 48 millones de pesos ( si no me equivoco ) de dividendos en efectivo.

Asi se procede con cualquier empresa.

Los invito a que lo hagan.

[quote="loisepatriot"]

Estimado loisepatriot/josefin:

A pesar de todos los argumentos... La seguís.... Sos terco y molesto.

Dejá de mentirle a la gente!

Einlazer84 escribió:Para mi todo el futuro de SAMI esta descontado por algo subio de $36 a $120, casi 4 veces, mas que suficiente para descontar el futuro, mejoro la empresa pero no veo motivos para que multiplique X10 sus ingresos para que pueda triplicar o duplicar de nuevo el papel.

Si estaria comprado sin ninguna duda venderia el papel y me buscaria otro que no haya descontado el futuro.

Estimado EINLAZER:

Como te gusta perder tiempo en decir "burradas" de chistoso pasas a ser.... Un pesado. Todavía esperamos las LANGOSTAS de 60 cm, que afectarían las cosechas, hace dos años!

Dejate de decir sin sentidos, querés!

Cuando estaba $70 no veías que pudiera subir tampoco. Te perdiste una suba importante ya por tu terquedad

Para mi todo el futuro de SAMI esta descontado por algo subio de $36 a $120, casi 4 veces, mas que suficiente para descontar el futuro, mejoro la empresa pero no veo motivos para que multiplique X10 sus ingresos para que pueda triplicar o duplicar de nuevo el papel.

Si estaria comprado sin ninguna duda venderia el papel y me buscaria otro que no haya descontado el futuro.

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El punto 4 y de lo que dice Patrick creo que reafirma lo que digo. Hubo precios inflados por España.
No se puede proyectar con eso, es un error grave.

El punto 6, respecto a costos internos, discrepo.

Hay costos de fletes, salarios , envases y procesamiento de materia prima que crecen fuerte y eso ya se ve en el balance a junio.

Ademas lo dice la Empresa en ese balance. Eso no es una opinion como la de Patrick es asi, y no hay vuelta que darle.

Por otro lado, si la empresa hubiera vendido fisico como el año pasado en el segundo trimestre , el trimestre hubiera sido espantoso,

Es muy buenomque haya podida vender una proporcion de la cosecha mucho mayor, y a precios de ocasion altos.

Si la cosecha es 20 porciento mayor al año pasado, lo vendido de mas en el tercero puede subsanarse.

EN EL BALANCE NO SE INFORMA DE UNA SUBA ANUAL DE LA COSECHA, y el balance fue emitido en agosto.

Mas vale que sea asi , sino los numeros seran mucho menores, porque ya se vendio mucho en el segundo.

Por ultimo, desconozco si los precios siguen sostenidos ahora.

SOYNUEVOAQUI escribió:Estimado loisepatriot:

Considero igual, que sos hábil para dar vueltas las cosas... Si utilizarás la habilidad, con posición en un papel, serias un muy buen forista.... Porque, no entras por ejemplo en SAMI, que es una excelente empresa y posteas la realidad, sabes que es una conpania, con perspectiva realmente importantes a futuro?


Un gran saludo.

Ya he reiterado que es una excelente empresa.

Pero esta cara frente a otras, y tiene una macro en contra que , por mas buena estrategia y manejo que tengan, empobrecera sus resultados, y la cuestion española le aparenta una proyección de ganancias que se debe normalizar.
Yo veo que el mercado no ha tomado nota de estas dos cuestiones.

Si se fijan , lo que comento aca no tiene nada que ver con lo que digo en Mirgor (un ano contra natura), y costanera , que en el año 2001 estaba en excelentes condiciones, muy superiores a las de cepu, y hoy esta fundida.

Cuando a Sami la vea barata, seguramente volvere, aunque antes tengo que averiguar algo de otra indole.

* lo de "elemental Watson" me quedo sin borrar del post del campeon de la argumentación..ahora si saludos a todos y éxitos!!


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[quote="Patrick"]Para clarificar un poco las cosas y recopilar cosas ya escritas en post anteriores........

1) El año pasado fue anormal por las inundaciones que impidieron la recoleccion en tiempo y forma, ademas de dañar obviamente la calidad. Adicionalmente se venia de un 2014 complicado por el tema de las heladas, que daño muchas plantas y logicamente afecto tambien la produccion ese año.
2) Este año, tuvo algunos problemas tambien de exceso de lluvia pero no de la magnitud que el año anterior. Esto implico algun retraso en comparacion con un año "normal", pero fue sustancialmente mejor que el 2015.
3) La produccion total de limones crecio aproximadamente 20% en la provincia. Recordar que SAMI apoya a terceros productores y les compra su produccion porque logicamente no tienen la logistica ni el know how para colocar sus productos en el exterior. Esto explica tambien en parte el "salto" en los despachos.
4) Los precios en Europa han estando entre un 30/40% arriba del año anterior, basicamente por los problemas de sequia en España y TAMBIEN por los problemas de Sudafrica que tuvo su peor sequia en 50 años. Recordar aca, que SAMI y todo el hemisferio sur producen a contra estacion. Esto implica que aunque España y los productores del hemisferio norte tengan una excelente cosecha, es poco el tiempo en el que conviven ambas producciones en el mercado, con lo cual el impacto es limitado.
5) Vender antes que el año pasado permitio aprovechar una ventana de aproximadamente 4 semanas con gran escasez de producto y consiguientemente excelentes precios. Se alinearon los planetas. Dificil que vuelva a repetirse esto en el futuro.
6) Desde fin de año a la fecha el peso se deprecio un 15%. Claramente una devaluacion mas fuerte beneficia a SAMI, pero tampoco me parece un escenario tan terrible ya que tambien hay un 5% de quita de retenciones. Los mayores gastos se dan al momento de la recoleccion y empaque y eso ya paso hace meses. Ojo que la mayor apertura de la importacion tambien ha permitido reducir los costos de agroquimicos y fertilizantes en terminos de dolar.
7) Informacion con la que cuento, me permite afirmar que no hubo ningun corrimiento significativo de volumen de despachos desde el 3T al 2T considerando años "normales" como escenario base.
Seguir inviertiendo en Sudafrica mejorara y diversificara el riesgo climatico ademas de ganar en competitividad.
9) No hubo durante el invierno problemas climaticos que condicionen la produccion de la campaña 16/17, claro esta que falta aun mucho por definirse, pero si los pronosticos meteorologicos confirman el escenario de una Niña debil no veo motivos para preocuparse, sino todo lo contrario.
10) En conclusion espero un muy buen 3T en terminos de volumen y precios.

El precio de la accion podra tener sus vaivenes, pero el haber logrado integrar el Merval le da una mayor visibilidad a una empresa que esta en un rubro que apunta a ser de los beneficiados con este nuevo Gobierno.

Saludos

Patrick

[quote="loisepatriot"]Elemental Watson.

Un lujo como siempre leerte Patrick.. Abzo!


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Para clarificar un poco las cosas y recopilar cosas ya escritas en post anteriores........

1) El año pasado fue anormal por las inundaciones que impidieron la recoleccion en tiempo y forma, ademas de dañar obviamente la calidad. Adicionalmente se venia de un 2014 complicado por el tema de las heladas, que daño muchas plantas y logicamente afecto tambien la produccion ese año.
2) Este año, tuvo algunos problemas tambien de exceso de lluvia pero no de la magnitud que el año anterior. Esto implico algun retraso en comparacion con un año "normal", pero fue sustancialmente mejor que el 2015.
3) La produccion total de limones crecio aproximadamente 20% en la provincia. Recordar que SAMI apoya a terceros productores y les compra su produccion porque logicamente no tienen la logistica ni el know how para colocar sus productos en el exterior. Esto explica tambien en parte el "salto" en los despachos.
4) Los precios en Europa han estando entre un 30/40% arriba del año anterior, basicamente por los problemas de sequia en España y TAMBIEN por los problemas de Sudafrica que tuvo su peor sequia en 50 años. Recordar aca, que SAMI y todo el hemisferio sur producen a contra estacion. Esto implica que aunque España y los productores del hemisferio norte tengan una excelente cosecha, es poco el tiempo en el que conviven ambas producciones en el mercado, con lo cual el impacto es limitado.
5) Vender antes que el año pasado permitio aprovechar una ventana de aproximadamente 4 semanas con gran escasez de producto y consiguientemente excelentes precios. Se alinearon los planetas. Dificil que vuelva a repetirse esto en el futuro.
6) Desde fin de año a la fecha el peso se deprecio un 15%. Claramente una devaluacion mas fuerte beneficia a SAMI, pero tampoco me parece un escenario tan terrible ya que tambien hay un 5% de quita de retenciones. Los mayores gastos se dan al momento de la recoleccion y empaque y eso ya paso hace meses. Ojo que la mayor apertura de la importacion tambien ha permitido reducir los costos de agroquimicos y fertilizantes en terminos de dolar.
7) Informacion con la que cuento, me permite afirmar que no hubo ningun corrimiento significativo de volumen de despachos desde el 3T al 2T considerando años "normales" como escenario base.
Seguir inviertiendo en Sudafrica mejorara y diversificara el riesgo climatico ademas de ganar en competitividad.
9) No hubo durante el invierno problemas climaticos que condicionen la produccion de la campaña 16/17, claro esta que falta aun mucho por definirse, pero si los pronosticos meteorologicos confirman el escenario de una Niña debil no veo motivos para preocuparse, sino todo lo contrario.
10) En conclusion espero un muy buen 3T en terminos de volumen y precios.

El precio de la accion podra tener sus vaivenes, pero el haber logrado integrar el Merval le da una mayor visibilidad a una empresa que esta en un rubro que apunta a ser de los beneficiados con este nuevo Gobierno.

Saludos

Patrick

loisepatriot escribió:Elemental Watson.

La venta y las exportaciones del segundo trimestre explotaron.

Se vende lo que se cosecha, despues que se cosecha.

Se cosecho menos que al segundo trimestre del año pasado, pero se vendio una proprcion muchisimo mas elevada.
Lo que se vendio ya se vendio.

Dicen que al final , la cosecha sera mayor que la del año pasado, un 18% mas.

Eso, si es cierto es bueno.

Lo de vender antes que el año pasado no es ni bueno ni malo.

Nadie piensa aca ?

Celes, estoy juntando medallas

loisepatriot escribió:

Estimado loisepatriot:

Considero igual, que sos hábil para dar vueltas las cosas... Si utilizarás la habilidad, con posición en un papel, serias un muy buen forista.... Porque, no entras por ejemplo en SAMI, que es una excelente empresa y posteas la realidad, sabes que es una conpania, con perspectiva realmente importantes a futuro?


Un gran saludo.

SOYNUEVOAQUI escribió:Estimado loisepatriot:

Te van a dar "dos medallas"..... Una por nabo y la segunda por si la perdés!!!!