loisepatriot escribió:El entusiasmo, se los dejo.
El proximo trimestre define el año, es la proyeccion de un año entero, es el importante.
Si nos ponemos a proyectar el año próximo, con los datos actuales el PER 2016 se va a 40 años, porque no podemos volver a proyectar una seca en España, y los costos serán mas altos que el promedio de este año.
A esta empresa SIEMPRE le fue mal con tipo cambio sobrevaluado.
No se debe invertir en empresas con semejantes multiplicadores.
No creo que baje de 95 pesos que es el piso de la suscripción, pero aun ese precio es alto.
Un precio bueno de per 10 años, y asumiendo que la sobrevaluacion cambiaria no es eterna, es unos 3000/3600 millones de pesos, un precio entre 45 y 65 por accion.
En los ultimos 12 meses , si uno retira las utilidades por resultados integrales, esta empresa perdio plata.
Mirando el balance actual y comprarandolo con el del 30 de junio de 2015, lo que veo es un incremento fuerte de pasivos (por la devaluacion y el capital de trabajo necesario). De manera que los 1000 millones que buscan en suscripcion seran , en parte usados para aliviar esta situacion.
Es una excelente empresa en un contexto muy difícil por la sobrevaluacion cambiaria.
No se que cuenta hacés, si tomás los últimos 4 balances
Resultado Neto (últimos 12 meses) = 142.0 -93.4 236.5 94 (q2, q1, q4, q3) = 375MARS
Resultados Integrales (12 meses) = 155.1 -28.3 345.3 83.7 (q2, q1, q4, q3) = 556MARS
P/E = 120/(375/64.4)=20.6
P/E = 120/(556/64.4)=13.9
En dónde perdíó plata?
