SAMI San Miguel

[loisepatriot]

Me parece que es un error muy grosero el tuyo.

Actualmente está cotizando a 22.4 veces sus ganancias (últimos 4 trimestres). Pero para este año la estimación de producción es de un 20% mayor al año anterior, también hay una mejora del precio en dólares otro 20%, más el efecto de la devaluación que todavía no lo vimos aparecer en los balances más fuertes de este año (3 y 4 T).

Acá hablaron sobre el próximo balance que va a entrar en noviembre: "espectacular como nunca han presentado en la bolsa".

https://radioconcienciadeinversor.wordp ... vertir-fm/

También dijeron que va a haber una suscripción con una prima de entre $95-$135 con posibilidad de elevarla un 30% más (a $175). Con estos fondos (estimados en $1700 millones) van a adquirir 2 campos en sudáfrica y otro con salida al océano pacífico.

Estas infinitamente confundido, no esta cotizando a 22 veces las ganancias, sino a un numero gigantesco, ya que modificaron loa balances anteriores, y por ejemplo el cuarto trimestre de 2015 dio perdida.

[lestat]

A menos que este cometiendo un error muy grosero....
Cuando presente el balance del tercer trimestre, se va a ver con claridad que esta cotizando a 30 veces suus ganancias y que el cuarto trimestre, el primero del año que viene van a ser perdidosos como todos los años.

Me parece que es un error muy grosero el tuyo.

Actualmente está cotizando a 22.4 veces sus ganancias (últimos 4 trimestres). Pero para este año la estimación de producción es de un 20% mayor al año anterior, también hay una mejora del precio en dólares otro 20%, más el efecto de la devaluación que todavía no lo vimos aparecer en los balances más fuertes de este año (3 y 4 T).

Acá hablaron sobre el próximo balance que va a entrar en noviembre: "espectacular como nunca han presentado en la bolsa".

https://radioconcienciadeinversor.wordp ... vertir-fm/

También dijeron que va a haber una suscripción con una prima de entre $95-$135 con posibilidad de elevarla un 30% más (a $175). Con estos fondos (estimados en $1700 millones) van a adquirir 2 campos en sudáfrica y otro con salida al océano pacífico.

[new_zombie]

A menos que este cometiendo un error muy grosero....

Cuando presente el balance del tercer trimestre, se va a ver con claridad que esta cotizando a 30 veces suus ganancias y que el cuarto trimestre, el primero del año que viene van a ser perdidosos como todos los años.

Entonces , estimo que para mediados de noviembre, un vez, que tres o cuarto lean el balance correctamente,se caera en dos o tres dias a 100 y de ahi en un camino ,algo mas largo hasta 50.

A ese precio y con un tipo de cambio un poco mejor, esta bien valuada.

No seras Einlazer vos?

Por favor que manera de tirar boludeses...a sos un piola barbaro o no entendes nada de esto!!!

[SOYNUEVOAQUI]

[quote="SOYNUEVOAQUI"][quote="loisepatriot"]A menos que este cometiendo un error muy grosero....

Estimado loisepatriot/Luisito... Lo único grosero que hay en sami sos vos!!!

Deja de mentirle al forista quee no te conoce.... Chanta!



NO MIENTAS MÁS!!!

Saludos.

[SOYNUEVOAQUI]

Rectificado!

[SOYNUEVOAQUI]

[quote="loisepatriot"]A menos que este cometiendo un error muy grosero....

Estimado loisepatriot/Luisito... Lo único grosero que hay en el sami sos vos!!!

Deja de mentirle al forista quee no te conoce.... Chanta!



NO MIENTAS MÁS!!!

Saludos.

[SOYNUEVOAQUI]

Siguen apareciendo por el foro, los cazadores de papeles baratos

Estimado Vladimir:

Los que vamos de largo... Podemos dormir muy tranquilos.. Siempre van a aparecer tipos como éstos "cazadores de papeles baratos" ...

Las perspectivas de SAMI son excelentes... No hace falta ni siquiera, comentarlas.... El 2017 seguirá aumentando la producción, con la incorporación de nuevos campos y técnicas. Que hablen pavadas no más....


Saludos.

[loisepatriot]

A menos que este cometiendo un error muy grosero....

Cuando presente el balance del tercer trimestre, se va a ver con claridad que esta cotizando a 30 veces suus ganancias y que el cuarto trimestre, el primero del año que viene van a ser perdidosos como todos los años.

Entonces , estimo que para mediados de noviembre, un vez, que tres o cuarto lean el balance correctamente,se caera en dos o tres dias a 100 y de ahi en un camino ,algo mas largo hasta 50.

A ese precio y con un tipo de cambio un poco mejor, esta bien valuada.

[chavotuc]

Siguen apareciendo por el foro, los cazadores de papeles baratos

1. Me interesa el papel porque laburo en una empresa del sector y lo conozco.
2. Jamás caería en la soberbia de pensar que con mi comentario puedo incidir en lo más mínimo en la cotización del papel para luego salir a comprarlo.
3. De la lectura de muchos comentarios, deduzco que gente que está comprada en el papel (como vos) intenta hacer lo opuesto a lo que me acusas: presionar para y ganarse unos mangos más.
4. Coincido en que es una gran empresa y fue un buen papel. Estoy vendido a 118, gané MUCHO y perdí de ganar un poco porque no quise asumir más riesgo. A más de 100 no volvería a entrar, lo cual no quiere decir que no haya gente que todavía pueda ganar dinero con el papel (fijate en mi comentario anterior, donde digo que en el 3Q por el balance que van a presentar).
5. ¿Por qué crees que la empresa sale JUSTO en este contexto a emitir acciones?
6. Me interesa el debate fundamentado y evito a los fanáticos que hacen interpretaciones tendenciosas basadas en gráficos sin mirar los fundamentos y las perspectivas del sector.

Vladimir: por favor, me gustaría leer tus perspectivas para este papel en 2017.

Saludos!

[Vladimir]

Expectativas para 3Q 2016: es un hecho que
Expectativas para 2017 en adelante: es un sector muy fluctuante, que depende MUCHO de superproducciones locales y variables internacionales. Pero es poco probable repetir un año como 2016, con precios nunca logrados en 30 años para el limón argentino (salvo que se vuelva a dar una conjunción de factores favorables para el sector). Las inversiones, sobre todo las que se especulan en el pacífico y las nuevas en Sudáfrica, van a tardar 4 años en ser productivas debido al ciclo normal del cultivo. Ojo que no sólo a SAMI le fue bien en 2016... toda la competencia va a salir a invertir una millonada, es probable que en poco tiempo se llegue a una superproducción y todo el sector

Conclusión: en 2016 puede continuar subiendo, pero ojo el que va de largo.

Siguen apareciendo por el foro, los cazadores de papeles baratos

[chavotuc]

Con Sami, uno esta pagando las buenas expectativas, el buen management y el crecimiento que sin dudas va a tener la empresa, saludos

Expectativas para 3Q 2016: es un hecho que
Expectativas para 2017 en adelante: es un sector muy fluctuante, que depende MUCHO de superproducciones locales y variables internacionales. Pero es poco probable repetir un año como 2016, con precios nunca logrados en 30 años para el limón argentino (salvo que se vuelva a dar una conjunción de factores favorables para el sector). Las inversiones, sobre todo las que se especulan en el pacífico y las nuevas en Sudáfrica, van a tardar 4 años en ser productivas debido al ciclo normal del cultivo. Ojo que no sólo a SAMI le fue bien en 2016... toda la competencia va a salir a invertir una millonada, es probable que en poco tiempo se llegue a una superproducción y todo el sector

Conclusión: en 2016 puede continuar subiendo, pero ojo el que va de largo.

[novatex]

Con Sami, uno esta pagando las buenas expectativas, el buen management y el crecimiento que sin dudas va a tener la empresa, saludos

[Vladimir]

Sin dudas. Pero ese análisis básico sirve para determinar, a grandes razgos, el mg de seguridad y comparar. Luego obviamente que dejando eso de lado, hace falta proyectar ventas, evolución de los márgenes/vtas, del sector, y demás. Pero cuánto más puede ampliar su producción San Miguel? incluso con las hectáreas que piensen comprar en Sudáfrica? Y cuánto más la pueden ampliar otras empresas (como las que mencioné) y mejorar su operativa, que además de su gran subvaluación ACTUAL, tienen capacidad ociosa y están en el piso de lo que pueden estar respecto a mgs sobre ventas (al menos una de ellas). A estos precios yo veo a Sami para comprar pensando en muy largo plazo -es una acción que debería estar en toda cartera de largo plazo argenta. A eso me refiero.

100% de acuerdo con vos en como se debe hacer la valuacion a futuro de lo que vale la empresa.

La verdad que escapa a mi conocimiento como hacerlo tan finamente, asi que prefiero confiar en la gente que si sabe hacerlo que trabaja en los FCI, y que hasta estos dias sigue dando el 'siga siga' a comprar papeles para tener en su cartera.

Si tu plazo es muy corto, vas a poder aprovechar los serruchos obvios que van a existir. Yo la miro de aca a unos años (y no tanto), y no me sorprenderia estar enfrente de un nuevo Mirgor.

Saludos!

[Nadie]

No lo tomes a mal, pero es un error muy de principiante (que parece que no lo sos) pagar por lo que vale hoy. Nunca se paga un papel por lo que vale hoy, si no por lo que valdra mañana.

Sin dudas. Pero ese análisis básico sirve para determinar, a grandes razgos, el mg de seguridad y comparar. Luego obviamente que dejando eso de lado, hace falta proyectar ventas, evolución de los márgenes/vtas, del sector, y demás. Pero cuánto más puede ampliar su producción San Miguel? incluso con las hectáreas que piensen comprar en Sudáfrica? Y cuánto más la pueden ampliar otras empresas (como las que mencioné) y mejorar su operativa, que además de su gran subvaluación ACTUAL, tienen capacidad ociosa y están en el piso de lo que pueden estar respecto a mgs sobre ventas (al menos una de ellas). A estos precios yo veo a Sami para comprar pensando en muy largo plazo -es una acción que debería estar en toda cartera de largo plazo argenta. A eso me refiero.

[Vladimir]

Si te dan 500 y pico de palos verdes, podrías comprar toda Sami por bolsa (haciendo de cuenta que sea posible). Cuanto vale el activo de Sami a valor de mercado neto de deuda? Es decir, las hectareas + las plantas empaquetadoras? 200 palos verdes con suerte? Agarra Ledesma, vale lo mismo que Sami por bolsa, pero sus activos netos de deuda andan por los 1800 palos verdes. Obviamente que Sami tiene muchos mejores márgenes, management y resultados, pero la diferencia es demasiado sustancial... Lo mismo sucede comparandola con otras acciones, como Celulosa por ejemplo. Es una excelente empresa Sami y la sigo de cerca, pero a mi gusto quedó bastante cara

No lo tomes a mal, pero es un error muy de principiante (que parece que no lo sos) pagar por lo que vale hoy. Nunca se paga un papel por lo que vale hoy, si no por lo que valdra mañana.