LOMA Loma Negra

[09ezemarq]

A lanzar en bases más bien altas Ezequiel.

Ah, si... En su momento me fue muy redituable lanzar erar ejercicio tras ejercicio durante algunos años, yo ogual sigo esperando que se estabilice un poco el dolar en el nivel que sea para volver al ruedo, me da miedo que me lleven puesto mal... Pero si, es hermoso ir cobrando primas, por eso siempre me gustaron las momias como siderar y aluar

[resero]

A que te referis con hacer tasa, a lanzar? O lo decis por los dividendos?

A lanzar en bases más bien altas Ezequiel.

[09ezemarq]

Esta todo por hacerse en Argentina yo creo q es una buena empresa (no un buen papel) pero lo veo defensivo y con buenas perspectivas a mediano.
Con lo cual creo q es un buen papel para alguien que quiera hacer tasa.

A que te referis con hacer tasa, a lanzar? O lo decis por los dividendos?

[resero]

Creo que la baja de LOMA es debida a que el FMI pide recorte en obra publica, y estimo que un recorte así sería para varios años.
Yo creo que este gobierno si bien se hacen bastante los bolud0s, son de origen peronista, no van a cag@rse tanto en la gente. Algo de obra publica habrá. Lo que no quita que este papel se pueda hacer percha.

Y tendremos que comprar algo.

(Y se puede equivocar el mercado también, claro.)

Esta todo por hacerse en Argentina yo creo q es una buena empresa (no un buen papel) pero lo veo defensivo y con buenas perspectivas a mediano.
Con lo cual creo q es un buen papel para alguien que quiera hacer tasa.

[Boru]

Loma Negra actualmente vale USD 681,9 M y posee una caja neta de USD 3 M, por lo que el valor empresa (Enterprise Value) es de USD 678,9 M. El EBITDA generado en los últimos 12 meses fue de USD 209 M, por lo que la relación Enterprise Value / EBITDA es de 3,2 veces, un número bastante inferior a las 7,5 veces que cotizan comparables de la región. La expansión de L ́Amalí – que representa un 44% de las ventas - le permitirá ganar eficiencia operativa, lo que impulsará el EBITDA para los próximos años. Del EBITDA le quedará una parte importante a los accionistas - ya que no hay deuda que pagar ni grandes inversiones de capital que financiar – y la forma de remunerar al accionistas es la recompra de acciones, por lo que el tenedor de acciones es dueño de un porcentaje cada vez más grande de la empresa y en el caso de querer llevarse su “dividendo” puede vender una parte de las mismas.

En el caso de Holcim Argentina actualmente vale USD 259,2 M y cuenta con USD 68 M de caja neta, por lo que su Enterprise Value es de USD 191,2 M. El EBITDA generado en los últimos 12 meses fue de USD 125 M, por lo que la relación Enterprise Value / EBITDA es de 1,5 veces, un número bastante mejor al de Loma Negra inclusive. La expansión de Malagueño –que representará el 20% de sus ventas- mejora la eficiencia operativa, pero no será tan determinante como la de Loma Negra. Como no tiene deuda que pagar, ni grandes inversiones de capital que financiar, la empresa reparte dividendos. El año pasado, pagando deuda y terminando de invertir en su nueva planta, pagó el 10% de su capitalización en dividendos, para este año esperamos un número mayor.

En conclusión, las empresas cementeras locales cotizan en múltiplos atractivos, pero más aún nos interesan los dividendos que podrán pagar a futuro. Si bien Loma Negra es la líder del sector y es la más eficiente, a estos precios preferimos Holcim Argentina.

https://perspectivas.cohen.com.ar/artic ... cementeras

[ArmonicoEnFuga]

Quieran o no argy hizo piso y va a tener recuperación. Corta, larga, fuerte.... La tiene y va de la mano de la industria.

Creo que la baja de LOMA es debida a que el FMI pide recorte en obra publica, y estimo que un recorte así sería para varios años.
Yo creo que este gobierno si bien se hacen bastante los bolud0s, son de origen peronista, no van a cag@rse tanto en la gente. Algo de obra publica habrá. Lo que no quita que este papel se pueda hacer percha.

Y tendremos que comprar algo.

(Y se puede equivocar el mercado también, claro.)

[Crimsonking]

Totalmente. Lástima q me Apure en armar posicion. Ahora estoy re comprado. Por ahora no sumo mas. Pero coincido plenamente con usted

Quieran o no argy hizo piso y va a tener recuperación. Corta, larga, fuerte.... La tiene y va de la mano de la industria.

[ArmonicoEnFuga]

Lomita está para pagar fuerte. Lastima que no tengo un sope.

Totalmente. Lástima q me Apure en armar posicion. Ahora estoy re comprado. Por ahora no sumo mas. Pero coincido plenamente con usted

[RusoLocoSuelto]

No lo asumi lo vi in situ. Yo las vendí en julio 2015 y no volvi mas

Jajaja por eso.

[Crimsonking]

Lomita está para pagar fuerte. Lastima que no tengo un sope.

[wal772]

por qué asumís que se las quedaron?

las recibieron en el 2015..... 2018 si estás en el rubro cuando viste que las cosas estaban cambiando le pegaste una patada voladora.

No lo asumi lo vi in situ. Yo las vendí en julio 2015 y no volvi mas

[RusoLocoSuelto]

YPF hizo y continuó muchos años con esta política, los resultados ??? Empleados jeraquicos que recibieron acciones en junio del 2015 hoy en pesos solo tuvieron una evolución del 158%. En dólares 10 veces menos.

por qué asumís que se las quedaron?

las recibieron en el 2015..... 2018 si estás en el rubro cuando viste que las cosas estaban cambiando le pegaste una patada voladora.

[wal772]

A mi no me gustó, que se yo. Recompran acciones está bueno, pero para repartirlas entre los empleados jerarquicos....
yo quería disminución de papales.

YPF hizo y continuó muchos años con esta política, los resultados ??? Empleados jeraquicos que recibieron acciones en junio del 2015 hoy en pesos solo tuvieron una evolución del 158%. En dólares 10 veces menos.

[RusoLocoSuelto]

Amigos: toda empresa importante tiene programas de compensación con acciones para jerárquicos, incluso de mandos medios... Al cotizar en nyse, loma esta obligada a declarar en la sec exactamente cuantas acciones se le dio a cada empleado, incluso con nombre y apellido... Por otro lado, esas acciones que provienen de recompras, rara vez desaparecen, se convierten en "treasury shares", y son usadas para realizar compras con estas, por ejemplo de otras empresas mas chicas, compensar a jerárquicos (normalmente es insignificante el monto usado en esto), y por ultimo, se pueden volver a vender cuando los precios sean mas favorables... Sin saber a ciencia cierta si loma hace alguna tramoya con esto, mi impresion es que es totalmente normal... Quien tenga cuenta en td puede baja
rse todos los sec filings, algun dia prometo buscarlos para ver si hay que preocuparse o no, ahora con las fiestas se complica

Si, puede haber varios motivos. Es verdad, quizás estoy pesimista esta semana.
Pero el
Anuncio de las dos cosas salió juntos… eso me hizo dudar.
A mi las acciones que te compran me gusta que las destruyan al estilo pampa o las repartan al estilo Byma o tgs.

[ArmonicoEnFuga]

No coincido. Porque la que re compran la reparten puertas adentro.
Para mi habla muy mal del managment esto.
Que la repartan entre todos los socios o en pesos, pero así no.
Ojalá me equivoque.

Hay que mirar. Creo q lo q dice Eze es mas razonable. Desp lo buscamos.