Foro de Rava Bursátil

esanpi escribió: ↑ A media sesión, y a pesar del rojo en varios índices,
el NQ muestra +5% más de compradores que ayer,
vs. el SP que sólo acumula +1.5% de compradores.

elushi escribió: ↑ gracias igual por la actualizacion del saldo. buenas noticias para mi

esanpi escribió: ↑ El MOC es sólo una fuerza más que se ejecuta con la campana.
Antes del MOC juegan otras fuerzas vendedoras ó compradoras.
Si todo se correlaciona en un sentido tenemos un rally ó selloff.
Caso contrario pasa lo de hoy, nada, sólo un cierre equilibrado.

elushi escribió: ↑ https://marketchameleon.com/Reports/Sto ... anceReport
si, pero el net es solo 1.5 bn
y ademas lo raro es que las que quedaron con el mayor sell imbalance arriba de 50 mn son bancos y value blue chips...
dejame ilusionarme con mi dip tranquilo

esanpi escribió: ↑ NYSE MOC $2.4B to Sell

esponja escribió: ↑ 1.71 la tasa, difícil el mkt. Cíclicals y value a full nomás.

esponja escribió: ↑ 15% de ilíquidas tiene el genomics según data actualizada hoy. Lo máximo que llegó a operar fue con un descuento de -0.12% to NAV, el 26/02. La nada misma. Súper eficiente el mecanismo ETF provider/APs. No pueden cruzar flujo entre distintos fondos. Vende las líquidas para comprar las ilíquidas dentro del mismo fondo. En las subas vende las ilíquidas e incrementa las líquidas para tener buffer en las malas.

esanpi escribió: ↑
En el caso de ARKs, esa 'distorsión' en eñ flujo, ya ocurrió el 22-23 Feb.
La 'magia oculta' de las APs y el rebote del mercado evitaron el colapso.

esanpi escribió: ↑ No, me parece brillante en su expertise, pero..
..se desentiende del tema 'gestión de liquidez'.

09ezemarq escribió: ↑ Mira, no vi en detalle ese chart, pero financieramente hablando, cuando uno calcula el valor actual neto (VAN), uno de los entries en la formula es la tasa risk free, o sea el t-10. Si sube mucho la tasa risk free, para que el van no de negativo tenes que justificarlo con flujos importantes de dinero, casualmente lo que carecen muchos de los papeles pedorros que suelen pulular por el nasdaq, por eso sostengo, al menos desde lo fundamental, que quien tenga papeles onda apple o msft, va a andar bien, pueden bajar, si, pero no hasta el infierno. A eso, le sumamos que el yield del t-10 no es que se va a ir a 4%... Al trader no se que decirle por que a corto no se que va a pasar y en cierto modo no me interesa demasiado saberlo, a largo muchos papeles del nasdaq van a andar muy pero muy bien, el tema es ser selectivo u elegir bien...

elushi escribió: ↑ si man. se usa el Earnings Yield = 1/ mkt PER
earnings yield - 10yr yield = risk premium
https://ycharts.com/indicators/sp_500_earnings_yield

pero como esto es lagging es preferible usar 1/ forward per. es decir hoy esta dando un risk premium del 3% por encima de la 10-yr
https://ycharts.com/indicators/sp_500_p ... d_estimate

es de lo que hablaba la otra vez la wood para demistificar la idea de otra burbuja tech. inclusive decia que el mercado estaba undervalued en vez de overvalued. y si piensan que la wood prendio la maquina de humo en ARK, aca les pego un pdf que muestra exactamente lo que decia la catherine (vean los 4 primeros charts). https://www.yardeni.com/pub/valuationfed.pdf

esto es del S&P, pero creo que el Forward P/E del Nasdaq anda por ahi tambien
fijense que en la dot-com pagaban un earning yield < 4% con una 10-yr > 6, es decir risk premium negativo!! eso sí que es una burbuja.
por eso esta bueno investigar y no repetir el consenso de la internet...
puede crashear? obvio. el mkt todo lo puede, sobre todo por los niveles de apalancamiento del retail y lo que eso provoca en la dinamica de los mercados hoy en dia --> https://spotgamma.com/jpm-options-update/

pero si asi sucede no sera por valuaciones. por ende van a comprarse el dip de cabeza, como sucedio en marzo 2020