GGAL Grupo Financiero Galicia

[plata fresca]

VIVA LA GALLEGA

[ROP]

Galicia va, al norte:

Las principales bolsas europeas arrancaron la sesión con subidas significativas en el contexto más que favorable que se dibuja tras la reunión del Banco Central de Japón y la subida del precio del crudo.

Estos se están mostrando como los dos principales catalizadores de la jornada. Así las palabras del Banco Central de Japón han caído como un bálsamo al entender los inversores que supone aplicar de facto una política coordinada de expansión monetaria por parte de los principales bancos centrales.

Si bien supone una importante declaración de intenciones, al aceptar futuras bajadas de tipos de interés si fuese necesario y la posibilidad de ampliar el volumen de compras a través de su plan de estímulo Quantitative Easing (inyección de dinero comprando deuda que nadie quiere), lo verdaderamente relevante es que fija un tipo de interés negativo del -0,1%.

El segundo foco de atención positivo es el crudo, protagonista indiscutible de los últimos meses, y es que parece que la tendencia alcista en su cotización se va consolidando, y eso a pesar de los fuertes vaivenes que se dieron en el precio en la sesión de ayer motivados por las noticias provenientes de Rusia - los futuros del Brent llegaron a subir un 8% hasta los 36 dólares, cuando el ministro de energía ruso Alexander Novak dio a entender la posibilidad de un acuerdo para recortar la producción del petróleo en un 5%-.

El SPY ataca la resistencia de 1934.

Los funcionarios macristas se lo dejaron en claro a todos los inversores del exterior que han venido a enterarse, de primera mano, cómo es el arranque de la actual gestión: no hay, en la agenda, nada más prioritario que el arreglo con los "fondos buitres".

Como se requiere, al menos, la anuencia del Congreso para derogar dos leyes, será la primera gran prueba negociadora con la oposición.

Pero, para poder quedar habilitado para el pago, Macri necesitará dar dos pasos tan estratégicos como trascendentales:
- Derogar la Ley Cerrojo
- Derogar la Ley de Pago Soberano

Galicia tratando de superar la zona gris de resistencia en 37.00 y 26.50 del ADR.

Es bandera de niebla su poncho al viento,
lo saludan las flautas del pajonal,
y apurando a la tropa por esos cerros,
Galicia va, Galicia va.

Galicia está copiando los movimientos del S&P500. Ha quebrado la resistencia de 37.00 y con aumento de volumen, hace un Pullback a la ruptura. El On Balance Volume de los últimos cinco y diez días es positivo alentando que hay acumulación.

La confirmación del quiebre de la resistencia de 37.00 estaría habilitando un objetivo de 41.00 para la local. El ADR si confirma quiebre de 26.50 tendría objetivo de 29.50

En gráfico intrahorario alcista desde mínimo de 31.60
Resistencia: 38.00
Soporte 1: 37.00
Soporte 2: 35.60
En gráfico diario está lateral, entre 33.00 y 37.00
El ADR lateral alcista entre 23.50 y 26.50

[Patrick]

El adr cerro mas firme afuera en la ultima hora, el dolar aca abrio unos centavos mas alto y los futuros del SP estan levemente positivos. Deberia abrir entre 1.5/2% mas alta aca.
Con el reciente dato del GDP de USA los futuros de tasa a diciembre 16 estan en 0.67, es decir solo esperan una sola suba de tasas adicional en lo que falta del año, cuando originalmente eran 3/4 mas. Si esto llegara a ser asi, es muy positivo para los commodities y los paises emergentes en especial. Veremos....

Saludos

Patrick

[EstebanInversiones]

[aleelputero(deputs)]

Coincido con los 3 primeros puntos.

[First]

No me siento cómodo comprando en este momento. Gal tiene todos los fundamentals quizá pero hoy no se si está para dar el salto hacia los 45 pesos. Creo que va a llegar a ese valor pero no en este ejercicio, no en febrero.

Hay todavía algunas noticias de Italia que la van a mantener por debajo de los 38. Y con más ruido de afuera la tenes en 32 pesos en a fin de mes.

[EstebanInversiones]

Vale decir La banda superior e inferior también. La primera señal la dio en los 23,74 aprox y lo confirmo en los 25,94 u$..

Las bandas tienen muchos usos,
1) cuando las bandas superior e inferior se juntan, o sea se acrecan anticipan un movimiento, pero no te dicen la dirección,
puede ser al alza o a la baja.
2) la línea media suele ser soporte cuando la acción esta cayendo o resistencia cuando esta subiendo
3) si esta subiendo y se mantiene tocando la banda superior marca fuerza de tendencia alcista, lo mismo si es bajista.
4) cuando rompe la línea media de abajo hacia arriba suele ir a tocar la banda superior, lo opuesto en el sentido bajista.

Yo las uso junto con el average true range del metastock, si las bandas se juntan y el average esta en mínimos el movimiento que viene
si o si es al alza, pero si se juntan y el average esta en máximos no define dirección, puede darse al alza o a la baja el movimiento.
es con lo que más las uso.

[aleelputero(deputs)]

Vale decir La banda superior e inferior también. La primera señal la dio en los 23,74 aprox y lo confirmo en los 25,94 u$..

[aleelputero(deputs)]

( El ADR) Esteban yo a Bollinger lo tengo en el desvio standar 2, periodos 14, y el metodo simple, ahora porque carajo puse esos números no lo recuerdo . Ya que como es una herramienta que no es decisoria en mi trade, me olvide seguramente de hacer las anotaciones correspondientes : Pero evidentemente viendo el gráfico esta bastante bien esa configuración, fijate como el precio muy pocas veces salio o quebró la banda superio. Tengo muchos estudios y por ahí es dificil ordenarlos. - PD: Señal de compra activa

[EstebanInversiones]

Esteban gracias y seguis la volatilidad del subyacente tambien ?

Si, en la planilla para calcular las VI de las opciones se usa la Volatilidad histórica de 40 días de Ggal, o sea del subyacente.
Es necesaria por la fórmula de Black&scholes
Además utilizo una técnica midiendo la Volat Historica de 20 días de ggal versus el precio de ggal,
cuando la acción llega a máximos la vh de 20 llega a mínimos demostrando un exceso de confianza, la gente cree que va a llegar al cielo la acción,
éntonces la acción empieza a caer al mismo tiempo que la vh empieza a subir representando el miedo con el que todos están vendiendo,
así la vh llega a máximos y la acción cae a mínimos.
Si bien en la teoría pura la volatilidad es el desvío estándar, de un rendimiento promedio, pero una de las formas de interpretarla es la que te dije antes.
Esta técnica la tengo en el Blog, la saqué de libros en inglés, hay libros enteros de volatilidad.
Si operan opciones, la volatilidad es la clave, tienen que dominar todos los conceptos referidos a ese tema, junto con
el timming, pero el timming es propio de cada mercado y sólo se aprende con la experiencia, operando en dicho mercado.

[SANTIVALEN]

Yo lo vengo diciendo que se viene un flujo importante de afuera y esta es la principal candidata
a llevarse el mayor volumen

MSCI also requires that emerging markets have at least three companies that meet certain liquidity requirements and have a market value of at least $1.26 billion. According to Cavanagh’s analysis, YPF SA, Banco Macro SA and Grupo Financiero Galicia SA already meet the minimum requirements.

http://www.bloomberg.com/professional/b ... t-Tl1eP1XJ

[EstebanInversiones]

Vale decir que mi sistema me dice todo lo contrario, pero igual o sea "Concuerdo con la discrepancia y discrepo con la concordancia "

Si obvio, la discrepancia construye, yo lo que te digo es como se interpreta el cono de volatilidad, si el mercado tiene un sentimiento alcista , compran y compran calls a full, eso hace subir el precio de las bases, por lo que quedan por encima de su precio teórico los he llegado a ver 200 % arriba de su valor teórico.
El otro efecto ligado a lo anterior es la suba de las Volatilidades implícitas, entonces quedan por encima de la línea media del cono,
se entiende que cuando están por encima es el mejor momento para vender los calls, para lanzar, ya que ganas más por las primas.
Hoy el mercado esta pagando en algunas bases la mitad de lo que tienen que valer, o sea la mitad de su valor teórico, esos es que no hay interés en los calls por lo tanto no hay sentimiento alcista.
Esto es lo que reflejan hoy los precios que se están pagando y que definen las Volatilidades implícitas, ya que las VI se arman con los precios que se pagan en el mercado, no quiere decir que mañana se pague más y haya un sentimiento alcista, pero generalmente se tarda un par de semanas para que los calls pasen de la parte inferior del cono a la superior.

[aleelputero(deputs)]

Vale decir que mi sistema me dice todo lo contrario, pero igual o sea "Concuerdo con la discrepancia y discrepo con la concordancia "

[aleelputero(deputs)]

[cityfinanz]

Subo el Cono de volailidad que prometí, todas las bases como están por debajo de la línea media
del cono, están baratas en volatilidad,
y baratas en precio con respecto a su valor teórico.
Conclusión: el mercado no se creyó la suba de esta semana como que fuera un cambio de
tendencia de mediano plazo sino más bien como un movimiento contratendencial.

muy bueno estimado !!!!!