martin escribió:Les comento como quedó compuesta mi cartera de inversión a hoy y mi próxima estrategia pensando en el corto plazo.....
1) TVPP: 48% (hoy recompré un 25% de lo que, en su momento, había vendido arriba de 5 pesos a 4,34 pesos promedio)
2) BDED: 15,5% ( hoy recompré la mitad de lo que había vendido los otros días en 283 pesos a 288 pesos. Otra gran parte nunca la había vendido)
3) PR13: 13,5% (hoy recompré en 69,8 promedio, aproximadamente, un 30% de lo vendido en 75 pesos)
4) RO15: 11% (hoy recompré en 304 pesos lo que había vendido en 326/327 y también algo más para diversificar mi tenencia en bonos)
5) Dicp: 7% (me volví a subir en 107 pesos con lo que había vendido en 109,1 proveníente de una jugada de cortísimo plazo)
6) Parp: 5% ( nueva entrada en este bono a un promedio de 36,4 pesos con el fin de diversificar y esperando el dato del indec de mañana)
Hasta ayer estaba un 70% líquido. Hoy retomé buena parte de lo que vendí apenas surgió el tema Redrado quedando un 80% comprado y, obviamente, un 20% líquido. Antes del tema Redrado estaba un 100% invertido pero sin caución. Venía de estar caucionado (primero 55% después 33%) antes del pago del tvpp y también apenas cortó cupón, dado que reinvertí todo el pago del tvpp en distintos activos un día antes del corte, y cuando vendí tvpp en 5,01 pesos decidí, desde ese momento, invertir sin caución o solo usarla en momentos puntuales.
Breve explicación de mi estrategia de cortísimo plazo y mediano plazo.....
1) En principio, respecto a bonos, diversifiqué un poco más mi tenencia y compré bastante ro15, debido a su muy buena liquidez, para poder salir más rápido, en caso de continuar la volatilidad, y tratar de aprovechar los serruchos o cortar rápido las pérdidas si el contexto vuelva a complicarse. Antes tenía mucho más pr13 y a veces es un bono que para vender una muy buena cantidad se tarda más aunque sigue siendo el bono más barato de todos.
2) Mantengo un 20% de liquidez por dos motivos: uno que tiene que ver con el corto y otro con el mediano plazo. Respecto al corto plazo quiero mantener liquidez por las dudas que haya más bajas y para evitar tener que caucionarme en caso de querer comprar más. En el mediano plazo porque ese 20% (también puede ser en el corto plazo) ya decidí invertirlo en la economía real (hace un par de meses retiré un 30% de lo que eran mis ganancias de ese momento. En este momento, ese dinero retirado debe representar, aproximadamente, un 15/20% de las ganancias que llevo actualmente desde que empecé a invertir desde fines de octubre de 2008). Antes pensaba que ese 20%, que tengo pensado retirar en un tiempo, lo iba a dejar más tiempo en este tipo de inversión pero lo que pasó con Redrado me lleva a pensar que debo cambiar mi estrategia y diversificar un poco más mis inversiones.
3) Como describí en el punto 1 con buena parte de mi posición seguramente haga trading o esté muy atento al cortísimo plazo hasta que la situación se termine de normalizar. Aunque, como expresé ayer, creía que la etapa de trading había terminado en mi manera de operar, el tema Redrado me obligó a cambiar mi estrategia anterior. Admito que eso no me genera la alegría que me generaba antes pero considero que es la estrategia más adecuada, más allá de esa pequeña incomodidad, en este contexto.
4) Considero que el tvpp es el activo con más potencial de suba pensando el mediano plazo. Ultimamente es muy volátil pero desde los fundamentals, una vez que se arregle el tema Redrado y haya algunos datos del crecimiento del 2010, tendría que subir más que los bonos. Los bonos que más me gustan siguen siendo los bonos con cer del tramo medio/largo y tramo largo (mañana hay que estar atentos al dato del indec) y respecto a los bonos en dolares, sin duda alguna, el bded es el más barato.
Conclusión: El tema Redrado, lamentablemente, cambió mi estrategia de cortísimo y de mediano plazo pero, si se resuelve, podemos tener dos meses buenos para los bonos y los cupones si el canje se concreta y se dan otras cuestiones que anteriormente, en otros posts, analicé.
les mando un saludo a todos
martin escribió:
Para volver un poquito a la esencia de este tópic, que se trata de ganar dinero en bonos y no de dar opiniones tipo el foro de la nación....
, voy a comentarles como quedé posicionado actualmente y un par de cositas más....
El viernes realicé ganancias con dicp y parp, haciendo un trading corto, con lo que había comprado el jueves. Esas ventas me llevan a estar, aproximadamente, 32/34% líquido.
El viernes también estuve activo con mis tvpp vendiendo el 40% de lo que había comprado el jueves en 4,34 pesos a 4,78/4,8 pesos pero retomándolo en las últimas horas de rueda a 4,56/4,6 pesos. Eso me permitió bajarle un poco el precio a las compras que había hecho un día antes ( me habrá llevado el precio de 4,34 a 4,26/4,27 pesos)
Respecto a mi estrategia actual sigue siendo la misma a la del post citado. Es decir: voy a estar muy dinámico y enfocado, con buena parte de mis tenencias, en el cortísimo plazo y jugando con la volátilidad que puede ser probable que siga un tiempo más. Cada noticia que vaya surgiendo puede cambiar el humor del mercado repentinamente y, obviamente eso, va a determinar mis distintas decisones. Por eso un lema que la otra vez se me ocurrió, cuando le contesté a un forista que se sorprendía ante mi manera de operar actual, sigue estando vigente: "Yo siempre trato de adaptarme a la realidad y no que la realidad se adapté a mí"
Les cito mis últimos dos posts donde me referí a mis tenencias y a mis estrategias para el que quiera pueda seguir casi todo lo que fuí haciendo desde que se desató el conflicto con Redrado....
Mi tenencia actual y aproximada es así......
TVPP: 53% (hoy seguí recomprando mis ventas hechas arriba de 5 pesos en 4,62 pesos. Con las recompras de hoy más las que había hecho días atrás llevo recomprado un 36/38% a un promedio de 4,38 pesos)
BDED: 15%
PR13: 14% (hoy recompré un poquito más de mis ventas hechas en 75 pesos lo que me llevó el promedio de recompra a 70,1 pesos)
RO15: 11%
DICP: 7% (hoy retomé casi al mismo precio lo que había vendido los otros días lo que es lo mismo decir que mi entrada vuelve a estar en 107 pesos)
Con las compras que hice hoy volví a estar, aproximadamente, 80% posicionado y manteniendo un 20% de liquidez por razones dadas en mis posts citados.
Respecto a mi estrategia no ha variado demasiado aunque considero que el conflicto político ha bajado bastante sus decibeles y eso me hace estar un poco más optimista pero muy atento a los cambios de contexto que pueden generar las noticias de cortísimo plazo. Por eso con una parte de mis tenencias voy hacer bastante trading. Además mantener bastante liquidez me permite tener recursos para comprar si sucede una baja y sin necesidad de caucionarme.
