Títulos Públicos

[Jotabe]

¿QUE PASA VIEJO, NO SE LES OCURRE NADA?

Hola Cero.
Poco puedo aportar; la cotización de los cupones no es relevante en el valor presente de la oferta, aunque todo suma.
No sé hasta que punto el TVPY puede arrastrar al TVPE, que son los que recibirán la mayoría de los minoristas.
Habría que ver en las bolsas de Europa como anda, ya que acá casi no opera.
Presumo que la adhesión al canje está marchando cómodamente al 60yalgo% y para un mercado que descontaba el fracaso (dixit varios) sería una buena señal.
Saludos.

[Aleajacta]

Nuevas fechas?
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/ ... p_0601.htm

Un resumen:
02 – JUN _____ O hasta 7 días hábiles: el Gobierno despacha los Discount del primer tramo mayorista
22 – JUN _____ Fin de canje
23 – JUN _____ Cálculo del precio de los bonos PAR
30 – JUN _____ El gobierno anunciará el resultado.
11 – AGO ____ El gobienro despachará el resto de los Discount, todos los Par, los Global 2017 y el efectivo a minoristas.

[chare]

Todos los Discount y Par que se entreguen en este Canje, constituirán una nueva Serie y en consecuencia no son fungibles.

Creo que no es correcto, porque tendrían el mismo ISIN.
Sobre lo de fungible: si el DICY bajara, el PARY también lo haría porque sus tenedores verían la oportunidad de comprar similar duración a tasas más bajas.
La variación de tasas y la duración son como los cambios de temepratura: el calor se trasmite de un cuerpo a otro y la transmisión es más veloz y de magnitud más similar cuanto más cercanos estén los cuerpos entre sí. La tasa es la temperatura y la cercanía entre los bonos es la duración.

Debes leer las condiciones de emisión, correlativas a este nuevo canje. Por fungible, me refiero a nuevos y viejos bonos.

-Los cupones PBI serán exactamente los mismos anteriores, pero el Par y el Discount constituirán una nueva serie.

Darío de Junín

Yo en lo personal, no lo lei, pero sinceramente creo que van a operar bajo el mismo cod ISIN, de lo contrario no tendria que operar bajo otra especie?

[Jotabe]

Hola muchachos.

Darío
En http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/ ... p_0524.htm
figuran la cantidad de "nuevos" títulos con su ISIN.
A golpe de vista, son los mismos de la emisiones anteriores; por la trascendencia (es información a la SEC) no creo haya habido modificaciones posteriores.
Saludos

[DarGomJUNIN]

Todos los Discount y Par que se entreguen en este Canje, constituirán una nueva Serie y en consecuencia no son fungibles.

Creo que no es correcto, porque tendrían el mismo ISIN.
Sobre lo de fungible: si el DICY bajara, el PARY también lo haría porque sus tenedores verían la oportunidad de comprar similar duración a tasas más bajas.
La variación de tasas y la duración son como los cambios de temepratura: el calor se trasmite de un cuerpo a otro y la transmisión es más veloz y de magnitud más similar cuanto más cercanos estén los cuerpos entre sí. La tasa es la temperatura y la cercanía entre los bonos es la duración.

Debes leer las condiciones de emisión, correlativas a este nuevo canje. Por fungible, me refiero a nuevos y viejos bonos.

-Los cupones PBI serán exactamente los mismos anteriores, pero el Par y el Discount constituirán una nueva serie.

Darío de Junín

[chare]

Todos los Discount y Par que se entreguen en este Canje, constituirán una nueva Serie y en consecuencia no son fungibles.

Creo que no es correcto, porque tendrían el mismo ISIN.
Sobre lo de fungible: si el DICY bajara, el PARY también lo haría porque sus tenedores verían la oportunidad de comprar similar duración a tasas más bajas.
La variación de tasas y la duración son como los cambios de temepratura: el calor se trasmite de un cuerpo a otro y la transmisión es más veloz y de magnitud más similar cuanto más cercanos estén los cuerpos entre sí. La tasa es la temperatura y la cercanía entre los bonos es la duración.

Dario creo que Aleajacta tiene razon, ISIN es unico para cada especie.

[Aleajacta]

Todos los Discount y Par que se entreguen en este Canje, constituirán una nueva Serie y en consecuencia no son fungibles.

Creo que no es correcto, porque tendrían el mismo ISIN.
Sobre lo de fungible: si el DICY bajara, el PARY también lo haría porque sus tenedores verían la oportunidad de comprar similar duración a tasas más bajas.
La variación de tasas y la duración son como los cambios de temepratura: el calor se trasmite de un cuerpo a otro y la transmisión es más veloz y de magnitud más similar cuanto más cercanos estén los cuerpos entre sí. La tasa es la temperatura y la cercanía entre los bonos es la duración.

[luchotango]

Una pregunta para todos... que usan para llevar el registro de la tenencia de sus titulos??
Alguna planilla en excel? algun soft free??
Yo encontre este que es free Port It http://www.portfoliofinanciero.com.ar/portites.html no es gran cosa pero me parecio practico porque te lee las cotizaciones online (con los 30 min de traso obviamente..)
Alguien tiene algo parecido en excel para compartir???
Saludos.

chamu, te saludo.
Uso un excel que explicaron acá. Es sencillo y efectivo. Podés hacer un listado con las variaciones diarias de tu cuenta comitente y su consiguiente gráfico automático. No es una plantilla tan completa como la de tu link. Luego la podés hacer tan complicada como quieras.
El autor es Patricio2 y la pasó el Mar Mar 30, 2010 10:20 am:

Picolino, tengo una planilla parecida a la de Pablo, te paso las columnas por si la querés hacer:
Bono
Cantidad
Precio anterior
Total anterior (Fórmula = cantidad x precio anterior)
% de la cartera (Fórmula = total anterior/total cartera) (total cartera va abajo con la sumatoria de todos total anterior)
Precio actual
% hoy
Total hoy (Fórmula = cantidad x precio hoy)

Con las sumatorias de "total anterior" de todos los bonos y de "total hoy" de todos los bonos, puedo restarlos y dividirlos para obtener "% variación de cartera hoy"

Precio anterior y precio actual lo podés obtener automáticamente trayendo los campos desde una página web con la explicación del blog de Ganamos.

Para saber el % de caución al instante , podés dividir el total de caución que te informa tu agente por la "sumatoria de total hoy".
Espero te sirva. Saludos
Luciano de Bragado

[DarGomJUNIN]

Hola, alguien tiene alguna información respecto del PARA? Hoy se vendió mucho y a contra marcha de todos cerró negativo.
Se están anticipando a la entrega de los minoristas o estamos viendo las ventas de los que entraron en la primera etapa?

Todos los Discount y Par que se entreguen en este Canje, constituirán una nueva Serie y en consecuencia no son fungibles.

Darío de Junín

[chare]

Hola, alguien tiene alguna información respecto del PARA? Hoy se vendió mucho y a contra marcha de todos cerró negativo.
Se están anticipando a la entrega de los minoristas o estamos viendo las ventas de los que entraron en la primera etapa?

El 33 se llevo VN 803.000 para trading y vendio VN 500.000

Saludos

[DarGomJUNIN]

Sin embargo, el índice VIX sigue en valores elevados. Y otra medida del riesgo, la tasa Libor -a la que se prestan los bancos entre si-, usada para medir el riesgo de las inversiones con grado de inersión, continúa elevada.
En conclusión, a las compras hechas de oportunidad de bonos largos convendría ponerles un límite de tasa o precio para volver a los cortos. O de tiempo: entre el 2 y el 11 de junio se despacharán los Discount del primer tramo mayorista.

VIX (Índice Miedo USA) bajó de 35 a 30 y si mantiene esa tendencia hasta estabilizarse en 25, habrá un mercado tranquilo.

Darío de Junín

[criacuervos]

Cria no te hice caso de comprar dolares y comprarme todos dentro de unos años, el tiempo dira quien tenia razon

Tas apurado.. yo te dije 5 años.. te faltan 4 años 11 meses y 363 dias... decime adonde vas a estar ese dia y te busco para ver cuantos dolares tenes... jijijijijijiij

[atrevido]

Aleajcta
Como K no quiere acrecentar deuda , dibuja el cer para que 1.40 mas cer sea menor a lo que vale un dolar.
Fijate , hace un planilla en excel DESDE 2005 , tres columnas. cotizacion dolar , cer , 1.40 otra cer mas 1.40 y te daras cuenta que el cer mas 1.40 siempre es menor que la cotizacion del dolar.

aqui ha sido develado el secreto K del dibujo del cer

[Aleajacta]

Economía lanza nueva emisión de Bocon para pagar deuda consolidada (1)
Lo relevante es que las tasas ajustarán por Badlar y son hasta seis años. El problema del Gobierno de obtener algún financiamiento en moneda local a mediano plazo lo está logrando parcialmente con la tasa Badlar, en detrimento de insistir con el CER. Por lo que arreglar al gobierno arrelgar el CER le resulta cada vez menos costoso, pero también cada vez menos necesario.

Por otra parte, la emisión semanal de Lebac fue casi a las mismas tasas que hace una semana (2). Por lo que no es esperable una suba inminente de la tasa Badlar, bajo el supuesto de que hay arbitraje de tasas.

A ambas noticias se suma que el índice VIX -como proxy del riesgo que compone la diferencia principal entre las tasas locales y las de USA- también disminuyó (3).
Que las tasas Lebac y Badlar no suban y que el índice VIX baje son buenas noticias para los bonos locales a tasa fija.

Sin embargo, el índice VIX sigue en valores elevados. Y otra medida del riesgo, la tasa Libor -a la que se prestan los bancos entre si-, usada para medir el riesgo de las inversiones con grado de inersión, continúa elevada.
En conclusión, a las compras hechas de oportunidad de bonos largos convendría ponerles un límite de tasa o precio para volver a los cortos. O de tiempo: entre el 2 y el 11 de junio se despacharán los Discount del primer tramo mayorista.

(1) http://www.bolsafevalores.com/BolsafeVa ... oarticulo=
(2) http://ar.reuters.com/article/businessN ... 2720100601
(3) http://data.cnbc.com/quotes/VIX/tab/2
(4) http://www.liborated.com/historic_libor_rates.asp