lestat escribió:Adhiero, Alzamer, intentemos sumar en el foro, sin descalificar a la gente ni aludir a cuestiones misteriosas.
Dicho sea de paso, te comento que tenemos carteras parecidas en RV local: coincidimos en Cepu, Ausol/Oeste, Siderar, etc... empresas sólidas, pagadoras de dividendos, baratas con alguna métrica que podemos llegar a discutir, sin deuda, y sobre todo, sin managements ladrones que se llevan todo en honorarios mientras informan un EBITDA fantaseoso para la gilada que les rollea la deuda o les compra las acciones que los propios directores están vendiendo mientras repartien $0 en dividendos.
Ya que hablamos de carteras de dividendos, Aluar me parece muy bien pero creo que el payout está en el 100% de lo que están generando, con lo cual a un yield anual que estará en el 8-9% tampoco me parece tan barata (aunque me puedo estar equivocando).
Bueno,
Yo creo que es muy bueno decirse sin vueltas de las cosas que uno ve equivocadas en los otros, y así llegar a lo que es verdad y lo que es falso. Hay que ser de amianto y bancarse los sopapos, dejarlos pasar como si no existieran, y sin embargo, agarrar lo que pueda ser bueno de ellos.
Suelo sopapear en forma (me echaron 5 veces más o menos, todas, por presiones de una manga de cretinos) pero si se fijan me concentro lo que dicen , y no en las personas,
También, Lamentablemente , en las discusiones hoy en día está muy metido el ego, porque en la vida de hoy hay mucho , muchísimo ego.
“Yo compre a tanto, “no estas a mi altura, hice tal o cual cosa. Eso está arraigado y hay que sacárselo de encima , es puro show off.
Y la otra cosa muy grave es argumentar con falacias a sabiendas, , es decir de mala fe.
Sacarse de encima eso...es muy duro.
cuando uno se encuentra con esa actitud , es preferible alejarse.
Dicho esto, Veamos qué pasa ahora.
La parte de misterio no es mala en sí, también hay que aprender a descubrirlos, te entrena...
Por ejemplo en el caso de las autopistas, a alguno de los egolatras, no se lo voy a andar contando, a menos que cambie de actitud, que es muy difícil.
Pero Lumar me lo pregunto, es un tipo derecho, y no me iba a negar, se lo contesté en Oeste.
Con respecto a Aluar, hay que sacarse el sombrero, todo lo hace bien, lo conozco al dueño no personalmente, pero si por otras vías, es un tipo derecho , inteligente, generoso personalmente.
Creo que sería un gran presidente.
Todo eso vale mucho.
Es cierto que ahora no está tan barata , pero hay algunos elementos que deberán mejorarle y otros , dificil de cuantificar a hoy.
Hasta agosto era un regalo, pero sacaron reembolsos, pusieron retenciones y subió la alumina.
Lo tercero , la alumina, está mucho mejor ahora, y se va a resolver del todo seguro.
Lo primero y segundo , finalmente deberá sacarse, no es consistente con la imperiosa necesidad de exportar.
Los tres factores están coyunturalmemte morigerados gracias a Trump que nos deja venderles sin aranceles, a un precio más alto que el spot.
Además :
1)El dólar ya no es barato, y le redujo costos internos brutalmente. Creo que el dólar, que no es barato, será más caro en el largo plazo, por la deuda pública argentina, y por el peso del estado .
2) la empresa no está estática, está bajando costos,energéticos y expandiéndose también en el negocio eléctrico eólico. El gas , además es un costo que , acá , va para abajo, por VacaMuerta.
3) en el mediano plazo podrá mejorar sus participación de ventas locales, con mayor margen.
Es muy difícil evaluarla ahora con tanto cambio de variable en el medio.
Tenía serias dudas de que pudieran pagar tan pronto otro dividendo , dado que , además están invirtiendo en lo eólico, pero lo hicieron.
Si lo hicieron es que andan mejor de lo que parece.
Estoy de acuerdo que hoy , no sería la más barata, pero puede ser temporal.
