Foro de Rava Bursátil

esponja escribió:Para que sirve un stop loss?
Para limitar una pérdida.
Hay otra manera de hacerlo? Si, hedgeando. Es la única manera de, no sólo limitar una pérdida, sino incluso revertirla e incluso transformarla en ganancia. Es un tema complicado porque además requiere una inteligente administración del capital.
Pero yo opero opciones y me dan esa posibilidad, básicamente neutralizando el delta cuando estoy en pérdida.
Es larguísimo de explicar, pero existe una alternativa al stop que te permite controlar la pérdida y seguir adentro del mercado, y conociendo esa posibilidad ganás tranquilidad cuando el mercado va en contra de tu posición, porque estás preparado para maniobrar. Obviamente la maniobra requiere pericia y timing (experiencia). Los stops son la liquidez, el mercado vive de ellos...
Saludos, muy buenos tus aportes.

esponja escribió:ROP, permitime meter un pequeño aporte.
Un tip bursátil archifamoso es siempre use stop loss. Esta es la gran mentira que nos han estado vendiendo durante décadas. Esa es la principal causa del fracaso de la mayoría que naufraga en los primeros intentos en el mercado. Los stops son el alimento de los grandes. Un buen trader no usa stop loss, sino que hedgea el trade que está a pérdida. Está mentalmente preparado para hedgear su posición si el mercado va en su contra, y disfruta del desafío.

ROP escribió:Tips Bursátiles de Colección (70):

Si tú sólo sigues un Indicador de Sentimiento de Mercado, él debería ser el VIX (CBOE Volatility Index) Regla 5%.

Ten cuidado de comprar acciones toda vez que el VIX está 5% por debajo de su media móvil simple de 10 días.

Por qué? Porque desde 1995, el S&P 500 ha “perdido” dinero sobre una base neta de 5 días siguientes cada vez que el VIX ha estado 5% por debajo de su media móvil de 10 días.

El VIX Regla 5% es también un poderoso indicador en el lado comprador. Desde 1995, cada vez que el VIX ha estado 5% por encima de su media móvil de 10 días, el S&P 500 ha obtenido retornos que son mejores en proporción de 2:1 comparado con los retornos semanales promedio de todas las semanas.

Larry Connors y César Álvarez

aleelputero(deputs) escribió: .Bueno , hacemos un breve repaso del trade con GGAL para ver donde nos encontramos parados ahora:
9) el 30/03/16. Armamos un collar con GGAL. Papel a 41$, put de la base 42 Abril a 1,70$ y lanzamos calls de la base 50 abril a 0,282$. PERDIDA MÁXIMA -1%, GANANCIA MÁXIMA +17,86%.
El 08/04/16. (Con el papel a 38,30$ 38,50$) Aproximadamente
Se vendió los Puts de la base 42 abril a 3,60$ (promedio) y se Volvió a comprar puts de la base 39 a 0,975$ (Promedio).
Acá teníamos 2 opciones, nos quedábamos quietos hasta la opex asumiendo la pérdida máxima del 1%, o realizábamos esta modificación, que aumentaría nuestras chances de obtener un rendimiento, elevando solamente un poquito más nuestra pérdida máxima Entonces:
Corrimos el collar hacia abajo ¿Para que hicimos esto? el sentido de esta modificación, es lisa y llanamente, para empezar a ganar arriba de los 39$ (put comprado y un poquito más claro), aumentando como dijimos antes la pérdida max del 1% anterior, pero también aumentando la chance de empezar a ganar en virtud de un posible rebote, solamente con la acción por encima de los 39$.
Los resultados netos finales se pondrán al final de la opex.
9) Ponemos los resultados hasta aquí, en primer término es licito colocar cual iba a ser nuestra pérdida máxima en caso de que la estrategia no resultara como yo esperase, ESA ES UNA PEQUEÑA Y GRAN DIFERENCIA A TENER EN CUENTA, ya que es "fácil", ganar con las subas , pero el punto es que pasa si el activo hace todo lo contrario Vamos:
a) Baja del papel desde los 41 y hasta los 38,30 (precio donde corrimos nuestro collar) = -2,70$
b) Venta del put comprado de la base 42 abril a 3,60$ (previa compra a 1,70) = + 1,9$
c) Extinción de nuestro Call lanzado de la base 50 abril a 0,288$ (no creo que el papel llegue a los 50$ mañana) = +0,288$
d) Nueva compra de puts de la base 39 abril a 0,975, que se hace 0. = -0,975.
e) Suba del papel galicia hoy y cotizacion en los 41,50$ desde los 38,30$ = + 3,20$
ENTONCES: nuestra posición al la fecha y se obtiene haciendo una suma algebraica:
a2) = -2,70$
b2) = + 1,9$
c2) = + 0,288$
d2) = -0,975$
e2) = + 3,20$.
= 1,713$ GANANCIA POR ACCIÓN = a un rendimiento positivo hasta ahora del + 4,03% aproximadamente.
Vale mencionar que nuestra pérdida máxima hubiese resultado (si el papel hacia lo contrario, es decir terminaba en 39 o en 0$ inclusive) en solamente -1,93% aproximadamente ESA ES LA PEQUEÑA Y GRAN DIFERENCIA ( redundante pero claro).
Creo que los cálculos están bien hechos, cualquier cosa me dicen.
Y hay que decir algo, cuando todo sube pareciera como que resulta fácil la cosa y esa no es la realidad (recuerdan como se sentían hace 1 semana?). Pero esta demostrado que con las estrategias uno puede ganar y contrarrestar todo lo anterior (riesgo), por eso es tan importante saber defenderse y salvaguardar nuestro capital. Ya lo decía el Maestro Sun Tzu: "Si puedes recordar siempre el peligro cuando estás a salvo y el caos en tiempos de orden, permanece atento al peligro y al caos mientras no tengan todavía forma, y evítalos antes de que se presenten; ésta es la mejor estrategia de todas".
Bueno eso es todo, disculpen los errores si los hay, saludos y buenas inversiones. PD: La estrategia seguirá....