COME Sociedad Comercial del Plata

[BUNKER]

Profe, la nota no pasó desapercibida...por lo menos para mi, los que estamos en esta y la damos vuelta en análisis, como Ud y toda la barra Cometera, y la seguimos hace unos meses sabemos muy bien que el activo no se entrega a cambio de 1 peso...seguramente habrá tomas de ganancias, cambios a otros papeles, lanzamientos de call........hagan lo que mas les guste, pero yo siento el olor del petroleo, de la nafta y del asfalto por cada archivo que abro para leer, para colmo descubrí que SCP tiene otra visión de empresa, que el directorio está demostrando al mercado otras señales, con fusiones y adquisiciones importantes...NO ME BAJO, NO LANZO...comprador queres mis nominales.....BUENO PONE OTRO PRECIO.

[BUNKER]

siguiendo con la novela....CGC...hice unos cálculos más para pronosticar futuro flujo de fondos (la frutilla buscada).
Si leyeron el boletín oficial, el subsidio se calcula sobre la base de la inyección promedio de los últimos 6 meses...de eso hay porcentuales para calcular el precio total delMBTU (4,5,6, 7,5)...
Debido a que CGC DECLINÓ su rpoducción en el último año ( muchachos astutos) pero aumento en el 2012 las inversiones en exploración y explotación, resulta que esta en la mejor posición para revertir la tendencia declinante de producción de gas...
Números....suponiendo que CGC vuelve a valores 2012....1.400.000 m3/d.....de 1.100.000 que tiene promedio....
1.100.000×15%=165.000 m3 (para cálculo de precio)
1.400.000-1.100.000=300.000 m3
EXCEDENTE = 465.000...INYECCIÓN SUPERA la tasa base, se paga 7,5 usd sobre el excedente tomando la declinación (leer decreto).
EXCEDENTE 16900 MBTU × 7,5=usd 126.750 por dia....anual 45 mill usd en ventas a 7,5..nada ilógico, pero como es mucha guita, hice un cálculo mas conservador..
Viendo los costos de producción, estimo un resultado neto de usd 3 por MBTU, suponiendo conservativamente que la empresa tiene que aumentar costos para aumentar la producción, entonces le sobran 3 usd por cada MBTU excedente...
Resultado?18.2 millones de usd al año...en gas solamente...para COME EL 30% 32 millones de pesos al año...alguno pensará tanto lío para que te quede tan poco, pero si lo proyectan al balance esto significa que entre DAPSA y entretenimiento la empresa Scp se está proyectando con un neto de 50 o 60 millones por trimestre, pero ajustado a dolar la parte de hidrocarburos....o sea 200 a 240 mill anuales...real, porque revierte las pérdidas en petróleo que era la piedra de los balances.
PER......de 4 a 5 años....y no hay que esperar ninguna noticia de aumento de subsidios ni nada...ya está dado....espero críticas así afinamos los pronósticos.

Y siguiendo...total nadie nos cobra por suponer....agregamos el proyectado por Cps....2013 ebitda 39 mill..con tasa del 45%...2014 56.55 mill, para SCP EL 80%.....45.24 de ebitda 2014...no neto, porque no lo informan, pero si pasivos financieros...0...ponele que nos quedan 40 mill..promediando a groso modo.....podemos pasar a un anual de 240/280 mill pesos....será?[/quote]

Repito el mensaje para el que no lo habia leido...los calculos sobre CGC eran ultra conservadores, y no contemplaban la nota enviada a la bolsa ayer, o sea el generoso ebitda, ni tampoco el llamado urgente a petroleras a producir mas (dapsa)
Lo mejor de SCP Viene en el 2014, con estos precios mas el ebitda proyectado veremos muy buenos rendimientos en dolares....

[el profe]

Amplío para el que no conoce a DAPSA....SCP posee el 50% de la empresa, la misma faturaba 1.200 mill pesos hasta junio anualizado, hasta el segundo trimestre trajo pérdidas, las que se revirtieron a una ganancia de 17 mill en el 3er T asignables a Come....paso DAPSA a ganar 34 millones......provee combustibles a 300 estaciones de servicio y procesa y almacena combustibles de todo tipo, grasas y asfalto.
Con los nuevos precios de los combustibles y el aumento de procesamiento la empresa puede entregar ganancias importantes, ajustadas al sector.....viendo la evolución de precios y las noticias DAPSA posee la capacidad de producir y vender y entregar a SCP una ganancia anual de 100 mill pesos

creo que fuiste vos el que escribiste que come por año puede ganar entre 250 y 300M por entre las patas por año? yo veo esos numeros como muy posibles y subiendo

[BUNKER]

Amplío para el que no conoce a DAPSA....SCP posee el 50% de la empresa, la misma faturaba 1.200 mill pesos hasta junio anualizado, hasta el segundo trimestre trajo pérdidas, las que se revirtieron a una ganancia de 17 mill en el 3er T asignables a Come....paso DAPSA a ganar 34 millones......provee combustibles a 300 estaciones de servicio y procesa y almacena combustibles de todo tipo, grasas y asfalto.
Con los nuevos precios de los combustibles y el aumento de procesamiento la empresa puede entregar ganancias importantes, ajustadas al sector.....viendo la evolución de precios y las noticias DAPSA posee la capacidad de producir y vender y entregar a SCP una ganancia anual de 100 mill pesos

[hora007]

COME esta solida, fuerte y se va consolidando. Las perpectivas son muy favorables y las proyecciones son apuntando el alza del papel. Solo se tiene que desprender de los cagones del PESO e ir por el 1.10, es el papel de mayor rendimiento en un mes rojo como fue Diciembre y los volumenes diarios operados sustentan que es una suba legitima.

[lalot]

SEÑORES EL OBJETIVO NO ERA EL PESO, EL OBJETIVO ERA PASAR CON VOLUMEN LOS 0.92 Y LO HIZO, AHORA ESTA LIBERAD, EL OBJETIVO ES ALTO, MUY ALTO, QUIEN LO HA OPERADO DURANTE AÑOS SE DA CUENTA QUE CAMBIO LA FORMA DE MOVERSE EL PELPA, NO ES MAS LA COME DE ANTES LA TIMBA QUE ERA, AHORA ESTA LIBERADA AL ALZA, OBJETIVO MATORES, 1.1 AL CORTO, LA ESTRATOFERA A LARGO.-

[carlucho]

nunca lo paso! el mensaje es claro, PASARRRRRRRRRRR y no lo paso!

MEPA Q LE ERRO POR UN DIA

[carlucho]

LE CAMBIARON LA POLVORA MUCHACHOS,TRANQUILAUCHA

[carlucho]

3147.gif (1.97 MiB) Visto 312 veces

[el profe]

nunca lo paso! el mensaje es claro, PASARRRRRRRRRRR y no lo paso!

[carlucho]

DICE TUSAM Q HOY PASA EL PESO,Q TUL

LA PEGO

[el profe]

http://www.bolsar.com/Downloads.aspx?Id=215932

Incluye algunos estimativos de CGC para 2013

Esto paso como si nada ayer! y es muy importante!

Por ejemplo el EBITDA casi se duplico del 2012 al 2013 y seguramente en el 2014 sea aun mejor!

[BUNKER]

Feliz-Navidad-y-Prospero-Año-Nuevo-2014.png

Feliz año!!! Y que el 2014 nos encuentro mas ricos y con más salud!!

[BUNKER]

Vendo o compro...realizo ganancias....aprovecho el rally?
Tengo respuesta...otra pregunta.....cual es el precio de un activo que desde lo técnico no tiene resistencias?.....no hay techo...lo que decia El Profe..entonces que hago?...de acá al balance la acción es liberada a la oferta y demanda sin tecnicismos...y entonces quien gana? Los Toros o los osos? Mas preguntas que me hice.
Para eso miré lo lanzado cubierto...mas las tasas que rinde el activo..mas el volumen operado previo al vencimiento superior al promedio y acumulativo.........es hora de dejar correr las ganancias...entran nuevos actores y se reafirma el papel como activo interesante...hoy pusieron 350.000 nominales a 91..pense que hasta ahi llegaba el precio y le dieron en seguida...soy de la idea que los operadores tienen una opinion, compradora o vendedora, pero cuando hay rally todos quieren morder y se dan vuelta como una media. Y todo puede ser...recuerdo que pagaron como locos por edn, pam, tran ...y el aumento de tarifas?..bien gracias...si alguien tiene ganas puede buscar el posteo que hice sobre los calculos Cgc y sus ganancias via gas a tarifa dolar...ese calculo fue hecho sin especular con la devaluacion que esta corriendo....recuerdo que CGC puede llegar a cobrar usd 7.5 MMBTU...y tampoco contempla las ultimas noticias en petróleo...el gobierno adelanto los llamados para importar combustibles......significa que DAPSA va importar y vender mas........pueden consultar la pagina de energia y ver los volumenes que solicito la destileria el 2013. Todo esto me pone con visión de rendimientos muy interesantes este mes.

Titulo....Kicillof se reunió con petroleras para pedir que aumenten producción.
Fuente......http://www.iprofesional.com/notas/17689 ... del-sector

[verdolaga]

Acá hablan de sobrecompra:
http://www.argentinianbulls.com/SignalP ... er=COME.BA

y acá dicen que si se consolida en estos niveles cambia la tendencia:
http://analisisdemercadosfinancieros.blogspot.com.ar/

ustedes elijen.