Foro de Rava Bursátil

boquita escribió:el loro tiene las alitas repletas de papeles de aca

mr18 escribió:si uno es accionistas, cuantas tiene que tener para plantear temas en las asambleas
Lo digo para que la empresa adelante resultados de forma trimestral como lo hace todas las empresas de todos sus activos, que opinan ?

Budista escribió:Interesante Bunker..... pero hasta donde yo sé el dueño de CGC no tiene hijos...

BUNKER escribió:Buenas, les acerco un resumen de lo que espero para el balance.

Lo positivo.

Inversión en CGC. Valuado el 19% que se poseía a valores de estado patrimonial, hay una diferencia de 80 millones de pesos A FAVOR que hay que registrar en el patrimonio neto. En el último balance explcaron que por el 11% que se amplió, se registró a valores pagados tal cual fue realizado, esto fue entonces un cambio de registración contable de dolar fisico a inversion, pero del 19 % restante todavía no registraron lo que realmente vale CGC...

Tenencias en dolar físico y títulos públicos: posicionamiento en dólares, haciendo un cálculo promedio me da que por tenencia hay unos 30 millones de ganancia por efecto conversión de moneda.

La venta del CASINO, este activo en el último balance lo pasaron al rubro inversiones, así que la diferencia entre el registro contable y la venta final irá a este rubro.

Lo que puede ser positivo pero tengo muchas dudas.......ganancias operativas...surgirán??? Pudo Eurnekian(hijo) hacer de CGC una empresa que empieza a revertir tendencias declinantes en su producción?.....Se incorporan en los balances las ganancias de CPS? no se si llegan para este balance....CPS o metrotel, viene duplicando netos año tras año, para el 2014 deberíamos andar por los 35 millones de pesos anuales.

DAPSA: es finalmente real el aumento de márgenes en destilado y reventa de gasoil importado o sigue todo igual?...si me apoyo en la tendencia, este trimestre debería arrojar para SCP algo de 20 millones de pesos...veremos.

PARQUE DE LA COSTA: no espero mucho, pero no será un factor en contra de las ganancias...aportará al total.

LO NEGATIVO: veníamos de una tendencia declinante en los márgenes operativos, pero siempre compensado con los resultados financieros y por tenencia...esto hizo que 2013 terminara en positivo algo más de 110 millones de pesos....la empresa está muy expuesta a las ventas de petróleo y derivados y sus bajos márgenes...hace tiempo que le veo en ello el punto de inflexión debido a que factura mucho y gana poco en esos rubros...un pequeño cambio en los márgenes y los buenos resultados aparecen...todavía no sucedió...la gran pregunta es .....las mejoras en los precios de todo el mercado hidrocarburífero, será real en los números de SCP, via DAPSA y CGC?

Vamos a los números duros....redondeando
Capital social de 1.360 millones de acciones a 0.945
Vamos a buscar las ganancias que pueden perdurar..digamos que operativas y financieras por inversiones y ....
GANA 50 MILLONES, PER DE 6 AÑOS.
GANA 80 MILLONES, PER DE 4 AÑOS.
Como siempre, si alguien considera que en algo o todo estoy equivocado le pido me lo haga saber. Tengo una fuerte possición en COME , por lo que todo el análisis está respaldado con una decisión de inversión. No le hubiese dedicado tanto tiempo al activo si tuviera chauchas...saludos a la Barra